今年AI波澜壮阔的(de)大(dà)行情之下，引发(fā)了全(quán)行业所有基金经(jīng)理关注，而(ér)公募基金2023年一(yī)季报揭开了(le)基(jī)金经理的观点和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡(cài)嵩松(sōng)所(suǒ)管理的诺安(ān)积极回报基金，一季度主(zhǔ)要投资在人工智能、算法、应用、算(suàn)力端等领(lǐng)域，因抓住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩最领(lǐng)先的主(zhǔ)动权益(yì)基金。同时，较好的(de)业绩也让这只冠军基金(jīn)一季(jì)度规(guī)模暴(bào)增超900％。

　　不(bù)仅(jǐn)蔡嵩松，AI板(bǎn)块在(zài)一(yī)季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就(jiù)在一(yī)季报(bào)表(biǎo)示，一季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期(qī)竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开(kāi)年以(yǐ)来，计算机行业在人工智(zhì)能板(bǎn)块(kuài)的带(dài)动下，走出了(le)波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一(yī)路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的(de)知名度更上一层楼。

　　他(tā)在(zài)一季度积极拥抱(bào)AI，所管理的诺(nuò)安积极回报成(chéng)为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领(lǐng)，从算(suàn)法(fǎ)大模型持续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到(dào)算力芯(xīn)片(piàn)的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展结合自身(shēn)业务的(de)人工(gōng)智能(néng)领域的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后，是相关公(gōng)司(sī)在产业端(duān)的积极布(bù)局(jú)，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也直言，诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)基金一季度主(zhǔ)要投(tóu)资(zī)在人工智能领(lǐng)域，算法、应(yīng)用、算(suàn)力(lì)端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极(jí)回报(bào)的(de)持仓看，前十大重(zhòng)仓股进行了较大(dà)幅度(dù)的调整。相较去年底(dǐ)，除(chú)了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在(zài)其前十大重仓股(gǔ)之列外(wài)，其他重仓股全(quán)部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其康师傅是哪国的牌子？重仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重仓股中(zhōng)微公(gōng)司，截(jié)至4月21日，今年(nián)以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更(gèng)是年内拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报并(bìng)没有保(bǎo)持去年底的高仓(cāng)位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季度(dù)基本(běn)保(bǎo)持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平(píng)，去年(nián)三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至(zhì)0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的另(lìng)外一只基金诺安成(chéng)长并没有太大变(biàn)化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很(hěn)小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安成长的一季报中写道(dào)，主要布(bù)局芯(xīn)片板块，在当前的(de)市场位置(zhì)，迎接即(jí)将到来的科(kē)技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两大细分领域，在(zài)一季度都到了临近(jìn)拐(guǎi)点的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开(kāi)启的芯片产业(yè)下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕(mù)，在今年一(yī)季度(dù)拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库存水平(píng)接近正(zhèng)常(cháng)，各厂商二季度毛利率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求端将对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动。

　　同(tóng)时我(wǒ)们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行(xíng)业，或将成为未来最强的(de)产业趋(qū)势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力(lì)芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。而算力(lì)几何级的(de)增(zēng)长和(hé)边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都(dōu)是未来(lái)芯(xīn)片需求的(de)重(zhòng)要增长。新需求将让芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重要板块是芯(xīn)片(piàn)设备(bèi)材料(liào)EDA，美国(guó)对中国半(bàn)导体的制裁已经(jīng)到了穷(qióng)途末(mò)路的地(dì)步，暨2022年(nián)10月7日美(měi)国(guó)半导体(tǐ)出口新法(fǎ)案对我(wǒ)国(guó)晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已经乏(fá)善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加(jiā)速扩产成(chéng)熟制程，另一方面在(zài)国(guó)内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻克先(xiān)进(jìn)制程。虽然(rán)美国的制裁对我国先进制程(chéng)的扩(kuò)产造成了一定(dìng)的影(yǐng)响(xiǎng)，但是(shì)另外一个(gè)角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率(lǜ)却(què)取得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替代进程加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军基金的(de)规模也出现迅(xùn)猛增长(zhǎng)。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的(de)诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权益基金(jīn)。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等(děng)领域大跌影(yǐng)响，若截至4月(yuè)20日，该基金(jīn)业绩(jì)超过(guò)72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的(de)业(yè)绩(jì)也让这只冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较康师傅是哪国的牌子？其2023年一季度的净值涨(zhǎng)幅(fú)，这一规模暴涨更多来自(zì)于投资者申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以及诺安(ān)积极回报基金(jīn)的(de)话题也屡见报端，成(chéng)为(wèi)基(jī)民(mín)热(rè)议(yì)的话题。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及(jí)投(tóu)资者申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺安(ān)积极回(huí)报之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规(guī)模暴(bào)增，从去年底的0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿(yì)元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)所管理基金的总(zǒng)规模(mó)也从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球(qiú)基(jī)金(jīn)分管(guǎn)投研的(de)副总，市场上管理规(guī)模超过(guò)700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季(jì)度调仓换(huàn)股方向也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季报(bào)披(pī)露情况看，谢治宇主要加仓半(bàn)导体及光(guāng)模块(kuài)相(xiāng)关板(bǎn)块，他也坦(tǎn)言(yán)在一(yī)季度主(zhǔ)要(yào)对(duì)对人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行了(le)挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了(le)海康威视、澜起科技(jì)、中际旭(xù)创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布(bù)的(de)《投资者关系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视的营收(shōu)增长起(qǐ)了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技(jì)主营业务是(shì)为云计算和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础(chǔ)的解决方(fāng)案，目前主要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份也是全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设(shè)计厂商。

　　作为数据中心光模(mó)块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在(zài)积极加(jiā)仓(cāng)，仅一个季度的时间就狂买8个多亿(yì)，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业在(zài)内的(de)四只个股在一季度退出(chū)兴全(quán)合(hé)润前十(shí)大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管(guǎn)理(lǐ)的另外一只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金在一季度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板块(kuài)中的腾讯控(kòng)股也(yě)是(shì)其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在一季报中表示(shì)，随着各种风险(xiǎn)因素减弱，一季度(dù)A股市(shì)场上(shàng)证(zhèng)指数上(shàng)涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指(zhǐ)数(shù)上涨较(jiào)多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯片、服务(wù)器、光模(mó)块等(děng)子(zi)版块(kuài)带动的人工(gōng)智能、中字头(tóu)的(de)“中特估”、半导体(tǐ)等板块涨幅(fú)较(jiào)大，在GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现(xiàn)较大(dà)幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维持(chí)了较高(gāo)仓位(wèi)，对人工智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行精选和布(bù)局(jú)。未来仍将坚(jiān)持(chí)挖掘公司长期成长价(jià)值，不断(duàn)寻找具(jù)有(yǒu)良好投资性价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算机(jī)、大(dà)众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招(zhāo)商(shāng)核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益(yì)，让(ràng)招商基金朱红(hóng)裕(yù)成为市场备受关注(zhù)的(de)基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)一(yī)季报的披露揭(jiē)开了朱(zhū)红裕(yù)的投资思(sī)路和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处(chù)于该基(jī)金(jīn)成立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看(kàn)，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置A股比例(lì)有所降(jiàng)低，配置港(gǎng)股(gǔ)比例(lì)有所(suǒ)提(tí)升。数据显示，招商核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中(zhōng)国(guó)香港股票市值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看，重点布(bù)局了信息技(jì)术、可选消费等。前十(shí)大重仓(cāng)股来(lái)看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的集团(tuán)、金(jīn)蝶(dié)国际(jì)等(děng)。其中(zhōng)卫宁健康持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整(zhěng)体做了一些持仓(cāng)调整，绿城(chéng)服务、中(zhōng)国民航信息网络(luò)、安(ān)琪酵母新进前(qián)十(shí)大(dà)重仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育(yù)、中航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报中写道(dào)，一季度初(chū)期，我们基于(yú)对经济复苏预期大概率偏弱的(de)判断(duàn)，主要减持了(le)经济复苏敏(mǐn)感度(dù)相(xiāng)对(duì)较(jiào)高的部分制造业，增持了计算机(jī)、大众(zhòng)消费品等行(xíng)业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢低(dī)增持了港股中(zhōng)可能面临业绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然(rán康师傅是哪国的牌子？)创(chuàng)造了一(yī)定的超额收益，但市(shì)场的博(bó)弈程度超(chāo)出了我们的预期(qī)，导致对部分行业的定价出(chū)现(xiàn)了(le)较为(wèi)显著(zhù)的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的行业研(yán)究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 康师傅是哪国的牌子？