今年AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大行情之下(xià)，引发了(le)全行业(yè)所有基金经理关注，而公募基金2023年(nián)一(yī)季报揭开了基金经理的观(guān)点和(hé)真实持(chí)仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松(sōng)所管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要投资在(zài)人(rén)工智能、算法(fǎ)、应用、算力端等(děng)领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收(shōu)益(yì)，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益基(jī)金。同时，较好的(de)业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位(wèi)明星基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一(yī)季度(dù)在人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进(jìn)行挖掘，对(duì)有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和(hé)布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人工智能

　　开年以来，计(jì)算机行(xíng)业(yè)在人(rén)工智能板块的带动下，走(zǒu)出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名度更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最强的(de)主动权益基(jī)金，最(zuì)新观点备受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将(jiāng)影(yǐng)响几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的(de)产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞猛(měng)进，产(chǎn)业(yè)进(jìn)展(zhǎn)迅速。国内(nèi)厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身业(yè)务的人工智能领(lǐng)域的研(yán)究，在(zài)股(gǔ)价(jià)飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相关公(gōng)司在产业端的(de)积极布局，人工智(zhì)能浪潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺安(ān)积极回报基金一季度主要(yào)投资在人工智能领域，算法(fǎ)、应用、算力端都(dōu)有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安(ān)积极回报的持仓看，前十大(dà)重仓股(gǔ)进(jìn)行了(le)较大幅(fú)度的调整(zhěng)。相较(jiào)去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现在(zài)其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其(qí)他重仓股全部换，新(xīn)进了长川(chuān)科技(jì)、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上(shàng)海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更是年内(nèi)拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这(zhè)些表现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大涨(zhǎ韩国为何全民疯狂炒股，韩国为什么这么多人炒股ng)。

　　从股票仓位(wèi)来(lái)看，诺安积极回报并没有保(bǎo)持去年底(dǐ)的高仓位，一季度(dù)末仓位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性水平。去(qù)年(nián)三(sān)、四(sì)季(jì)度基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末(mò)，股票仓位(wèi)一度(dù)低至0.12％的(de)水平。

　　不过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理的另外(wài)一只基金诺(nuò)安成(chéng)长(zhǎng)并没有太大(dà)变化(huà)，前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)相较去(qù)年底变化很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公(gōng)司、圣邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺(nuò)安(ān)成长的一季(jì)报中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片板块(kuài)，在当前的市场位置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他(tā)还谈及(jí)芯片板块的两大(dà)细分领域，在(zài)一季(jì)度都(dōu)到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块(kuài)，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业(yè)下行周期，随着疫(yì)情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢(huī)复，未来需求(qiú)端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或将(jiāng)成(chéng)为未来(lái)最强(qiáng)的产(chǎn)业(yè)趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入AI，再到(dào)算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需求的重要(yào)增长。新(xīn)需(xū)求(qiú)将让芯片周(zhōu)期拐(guǎi)点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要(yào)板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已经(jīng)到了(le)穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半(bàn)导(dǎo)体出(chū)口新法(fǎ)案对我国晶(jīng)圆(yuán)厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏(fá)善可陈。国内晶圆代工厂一方面加(jiā)速扩产成熟制程，另一方面在国(guó)内设(shè)备(bèi)厂商(shāng)的配合下(xià)，继续研(yán)发(fā)攻克先进制(zhì)程(chéng)。虽然美(měi)国(guó)的制裁(cái)对我国先进制程的扩产造成(chéng)了(le)一定的(de)影响，但是另(lìng)外一个角度看(kàn)，芯片设备的(de)国产化(huà)率却取得了突(tū)飞猛进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于下(xià)行周(zhōu)期的大背景下，国产替(tì)代进(jìn)程加(jiā)速对(duì)设备材(cái)料EDA板块(kuài)的拉动，很可(kě)能(néng)会超预期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口(kǒu)气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金(jīn)的规模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数据显(xiǎn)示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业(yè)绩最强的主动权益基金。这一业绩还(hái)是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等(děng)领域(yù)大跌(diē)影(yǐng)响，若(ruò)截至4月20日(rì)，该基金(jīn)业绩(jì)超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的(de)业绩也(yě)让这(zhè)只冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。数据(jù)显示，诺安积(jī)极回报(bào)去年底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末规(guī)模(mó)已达到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一(yī)规模(mó)暴(bào)涨更多来(lái)自于投资者申(shēn)购。相关蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)以及诺安积极回报基金的话题也(yě)屡见报(bào)端，成为基民(mín)热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨(zhǎng)以及投资(zī)者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在(zài)一季(jì)度规模均(jūn)出(chū)现上涨，除了诺安积(jī)极回报(bào)之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化(huà)配(pèi)置同(tóng)样规模暴(bào)增，从(cóng)去年(nián)底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模也从去(qù)年底(dǐ)的(de)293.25亿元增(zēng)长到一(yī)季度末的331.33亿韩国为何全民疯狂炒股，韩国为什么这么多人炒股元，幅度为12.95％，成为一季度(dù)末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人(rén)工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴(xīng)证全球基(jī)金分(fēn)管投研的副总，市(shì)场(chǎng)上管理规(guī)模超过700亿(yì)的基(jī)金经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从最新(xīn)一(yī)季报(bào)披露情况看，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季(jì)度(dù)主(zhǔ)要(yào)对对人工智能相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合(hé)润基(jī)金一季度新进了海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视(shì)在2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测(cè)、产(chǎn)品盘点、安检(jiǎn)等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视(shì)表示，AI技术对海康威视的营(yíng)收(shōu)增长(zhǎng)起了很(hěn)大的(de)作(zuò)用。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云(yún)计算和人工智能领域提提供(gōng)以(yǐ)芯片为基础的解决方(fāng)案，目(mù)前主要产(chǎn)品(pǐn)包括内(nèi)存(cún)接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也(yě)是全球布局(jú)、国内领先的(de)无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统(tǒng)设计厂(chǎng)商(shāng)。

　　作为数据中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直接(jiē)买进(jìn)第(dì)七大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而(ér)包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控(kòng)股(gǔ)、芒果超媒、普洛药业(yè)在(zài)内的(de)四只个股在一(yī)季度(dù)退出兴全合润(rùn)前(qián)十大(dà)重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治(zhì)宇(yǔ)管理的(de)另(lìng)外一只(zhǐ)可投(tóu)港股的兴全合(hé)宜基金在一季度除了加(jiā)仓半(bàn)导体等板块之外，互(hù)联网板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股也是其(qí)主(zhǔ)要加仓(cāng)方向。

　　谢(xiè)治宇在一季报中表示，随(suí)着(zhe)各种(zhǒng)风(fēng)险(xiǎn)因素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指(zhǐ)数上(shàng)涨(zhǎng)较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破(pò)性的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块等子版块(kuài)带动的人工智能、中字头的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游戏(xì)、影视等板块也实现较(jiào)大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持了(le)较高(gāo)仓(cāng)位，对人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬(yìng)件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精(jīng)韩国为何全民疯狂炒股，韩国为什么这么多人炒股选和(hé)布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成(chéng)长(zhǎng)价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资(zī)性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了(le)计算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩获超47％的收益(yì)，让(ràng)招商(shāng)基金朱(zhū)红裕(yù)成为市场备(bèi)受关(guān)注的基金经理。

　　招商核心竞争力一(yī)季(jì)报(bào)的披露揭开了(le)朱红裕的投资(zī)思路和路径(jìng)。从股票(piào)持(chí)仓(cāng)来看，一季度末该基(jī)金股(gǔ)票市值占(zhàn)基(jī)金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该(gāi)基金成(chéng)立以(yǐ)来的(de)最(zuì)高值，显示出一种积极(jí)的态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度(dù)朱红裕(yù)配置A股比(bǐ)例有所降低，配置港股比例(lì)有所(suǒ)提(tí)升。数据显(xiǎn)示，招商核心(xīn)竞争力配置(zhì)中(zhōng)国(guó)大陆、中国香港股票市值占基金净值比例分别(bié)达到(dào)56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两(liǎng)个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心竞争(zhēng)力配置(zhì)来看，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前十(shí)大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱(zhū)红裕整体做了(le)一些持仓调整(zhěng)，绿(lǜ)城(chéng)服(fú)务、中国民航信息(xī)网络、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航光电则退出前十大(dà)。

　　朱红裕也(yě)在季报(bào)中写道，一(yī)季度初期，我们基于对经(jīng)济复苏预期大概率偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了(le)经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的部分制造业，增持了(le)计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末期逐步(bù)逢低(dī)增持(chí)了(le)港股中可能面临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计算机等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽然创(chuàng)造了(le)一定的超额收益，但市场的博弈程(chéng)度(dù)超出了我们的预期，导致对(duì)部分(fēn)行业的定价出现了较为(wèi)显著的偏离。我们将基(jī)于中长期的(de)行业研究(jiū)视野，逆势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 韩国为何全民疯狂炒股，韩国为什么这么多人炒股