5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布的(de)一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金购买(mǎi)上海文华(huá)财(cái)经资(zī)讯股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停牌(pái)，预计停牌时(shí)间(jiān)不超过(guò)10个交易(yì)日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软(ruǎn)件(jiàn)商(shāng)。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年(nián)年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财(cái)经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料(liào)。不(bù)过，在(zài)经历两年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关(guān)失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开发行股票并在创业板上(shàng)市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次(cì)交(jiāo)易事项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶段，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一(yī)投(tóu)资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投(tóu)）、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权(quán)。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交(jiāo)易前，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人(rén)；本次(cì)交易完成后(hòu)，公司第一(yī)大股东不会发生变化(huà)，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经(jīng)此前(qián)披露(lù)的招股(gǔ)书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的(de)直接持(chí)股比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大连经一和(hé)上(shàng)海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提(tí)供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在内(nèi)的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份(fèn)证券经(jīng)纪业务软件收入较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报告(gào)期(qī)内(nèi)，数字经济业(yè)务因(yīn)验收的大型政务项目成(chéng)本(běn)增(zēng)幅大(dà)于收(shōu)入(rù)增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利(lì)率及利润下降。报(bào)告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份(fèn)总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显示，报(bào)告(gào)期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司(sī)股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公(gōng)司金(jīn)融行业的增长(zhǎng)主要得益(yì)于两方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市场行业(yè)占有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司(sī)加快产品(pǐn)新一代产品布局(jú)、积(jī)极推(tuī)进项(xiàng)目上线验收(shōu)。二是在资管(guǎn)领域加强了资管(guǎn)IT业(yè)务(wù)发展力度，在(zài)多个核(hé)心产品(pǐn)和(hé)技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及(jí)科技园租(zū)赁(lìn)业(yè)务。金证股份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业(yè)的收(shōu)入下降(jiàng)，主要由(yóu)于公司在数(shù)字经济拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳(jì)业务上，不同(tóng)程度受到需求(qiú)端(duān)的(de)影响，项目跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验收结(jié)算审计(jì)等存(cún)在(zài)滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金(jīn)融行业业务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属(shǔ)于母公(gōng)司(sī)股东的净利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万(wàn)元(yuán)、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于文(wén)华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高(gāo)于金(jīn)证股份(fèn)，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本(běn)次(cì)交易(yì)得以(y拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳ǐ)顺利实(shí)施，对于金(jīn)证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市(shì)无果(guǒ)后，可(kě)以实(shí)现(xiàn)“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，在昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告中，金证股份并未披露(lù)具体的(de)交易细节，例如(rú)交(jiāo)易对价等(děng)。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对方(fāng)就本(běn)次交(jiāo)易(yì)签署了《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支付(fù)现金的(de)方式购(gòu)买其持(chí)有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于(yú)本次(cì)交易的初(chū)步合作意向，交易各方在(zài)拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳本次交易中的具体权利义务以及各项安排(pái)以交(jiāo)易各(gè)方最(zuì)终签署的正(zhèng)式交易协议为(wèi)准(zhǔn)。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本次交易仍(réng)处(chù)于(yú)筹(chóu)划(huà)阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签署正式(shì)的(de)交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实(shí)施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在较(jiào)大不确(què)定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后(hòu)，今年以来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳