为了让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能(néng)获得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证(zhèng)监(jiān)会网站披露(lù)了一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星(xīng)董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此操纵(zòng)证券市场行为，罚(fá)没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信(xìn)息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星(xīng)董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法定代表人(rén)、实(shí)际控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当(dāng)时(shí)向时任独(dú)墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后能(néng)够获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开始利(lì)用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在(zài)二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制各(gè)自筹得的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共(gòng)同(tóng)抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户(hù)组(zǔ)连(lián)续集中交易“新美星”，申(shēn)买量占市场申(shēn)买(mǎi)量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市(shì)场申(shēn)卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资(zī)金优势和(hé)持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户(hù)组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出(chū)获(huò)利(lì)的(de)行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关(guān)税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出(chū)多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财(cái)关系，而非操纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋维没(méi)有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德(dé)平(píng)，涉案(àn)股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明(míng)土、李传武就(jiù)各(gè)自账(zhàng)户交(jiāo)易新(xīn)美星的(de)盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还(hái)债务，部分用于(yú)非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易(yì)行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或一(yī)致(zhì)行(xíng)动人中一方存在不当行(xíng)为，不(bù)应推定或认(rèn)定另一(yī)方(fāng)承(chéng)担责任(rèn)。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关(guān)系、委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系(xì)等提(tí)出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，本(běn)案(àn)为多个(gè)主体参与、多个环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金(jīn)，委(wěi)托(tuō)其通过二级市场交易影(yǐng)响新美(měi)星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案(àn)行(xíng)为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价(jià)，并非合(hé)法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影响“新美(měi)星(xīng)”股价的(de)意图(tú)和(hé)目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合(hé)影(yǐng)响(xiǎng)股价(jià)的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期(qī)间和责任承担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋(móu)操纵起到一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土(tǔ)和(hé)李传武的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及处罚(fá)时将(jiāng)合谋(móu)各方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十七(qī)条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋(j魔芋为什么没有热量，魔芋粉丝千万别吃多了iǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息披露违法的相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市(shì)时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分(fēn)股票(piào)继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月(yuè)19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披露(lù)违(wéi)法，何德魔芋为什么没有热量，魔芋粉丝千万别吃多了(dé)平、黄秀(xiù)芳及(jí)其(qí)代(dài)理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重(zhòng)大(dà)影响，情节轻(qīng)微。第三(sān)，即便认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有主观(guān)过错，不(bù)应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交易流水、资金流(liú)水及相关银行(xíng)账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系(xì)，代持资(zī)金和减持(chí)所得系家(jiā)庭(tíng)共(gòng)同财(cái)产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有(yǒu)事实和(hé)法(fǎ)律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德(dé)平(píng)作为上(shàng)市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持(chí)股情(qíng)况，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关(guān)情况，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第六十三条规定(dìng)，何德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德(dé)平(píng)给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 魔芋为什么没有热量，魔芋粉丝千万别吃多了