民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出(chū)口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市rong>

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)宝鸡市属于哪个省份城市啊，宝鸡市属于哪个省份哪个市，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多(duō)人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》