近期交易商协会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不(bù)能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会对建设(shè)银(yín)行启动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两天内第二(èr)家被要求自律(lǜ)调(diào)查(chá)的(de)大(dà)行。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续(xù)加大(dà)。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市(shì)场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易(yì)商(shāng)协(xié)会”）网站显示，基于监管部(bù)门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对(duì)中(zhōng)国建设银(yín)行股份有限公司债务融(róng)资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务融资工具(jù)744笔，为411家(jiā)实(shí)体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债(zhài)券4645.17亿(yì)元。2022年，该行(xíng)支持优质(zhì)头部房地(dì)产企业债(zhài)券融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并购(gòu)票据(jù)22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管(guǎn)力(lì)度在近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发(fā)布信息(xī)，针对中(zhōng)国(guó)进(jìn)出(chū)口银行金融债券(quàn)发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以及(jí)中国民生银(yín)行承销业务涉嫌违规行为已(yǐ)开展自(zì)律调查(chá)。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债(zhài)券业务违规被(bèi)点(diǎn)名。具体来说，交易商(shāng)协会(huì)通过深入调查(chá鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号)发(fā)现，大(dà)连银行(xíng)等多家(jiā)机构存(cún)在债券代持(chí)交易等违(wéi)规行为。其中，大连银(yín)行(xíng)通过(guò)做市业务方式(shì)，每日滚动开(kāi)展买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银(yín)行和青岛(dǎo)银行，内控(kòng)执行不严或流于形式，未(wèi)有效评估交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方以现券(quàn)买卖或做(zuò)市(shì)等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和(hé)金额较(jiào)大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银行已被启动自(zì)律调查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易商协会在日常监(jiān)测工作(zuò)中发现，工商(shāng)银行主承销的多期(qī)债务融资工具(jù)发(fā)行定价严(yán)重偏离市场合(hé)理水平，干扰了(le)市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间(jiān)债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管理相关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商(shāng)协会网站披露，近(jìn)期在(zài)查处四(sì)平市城(chéng)市发展投资控股(gǔ)有限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规则(zé)，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的(de)还有光大证券、富国资(zī)产管理（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司两家金融机构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协会(huì)通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年，交易商协(xié)会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调(diào)查，开展自律调(diào)查和(hé)自(zì)律问询103次，作出各(gè)类(lèi)自律处分99家（人）次(cì)，涉及(jí)35家发行(xíng)人(rén)和(hé)信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计师事务所、1家律师(shī)事务所、2家其他类(lèi)型机(jī)构和54名直(zhí)接责任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占比超过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂(zàn)停一定期限业(yè)务，12位责任人被认(rèn)定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因(yīn)包括低价包销多期债务融资工具(jù)，影响了(le)市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未(wèi)按照发行文(wén)件约(yuē)定(dìng)开展余(yú)额包销，个(gè)别债务(wù)融(róng)资(zī)工具挤(jǐ)占了其他投资人的正常(cháng)投标(biāo)，违背(bèi)了公平公正原(yuán)则，并(bìng)影响了发行利率，对(duì)市场正常(cháng)秩序造成(chéng)了一定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银(yín)行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相(xiāng)关监(jiān)管规定和自律规则要求，合(hé)规(guī)展(zhǎn)业，自(鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号zì)觉维护(hù)银(yín)行(xíng)间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为银行间市场基(jī)石机构(gòu)，承担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价格(gé)发现的重要作用，应切实提升做市交易(yì)能力，加(jiā)强内部(bù)控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近(jìn)期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示(shì)，可(kě)以(yǐ)看到，银行间(jiān)交易商协会将(jiāng)继续贯彻(chè)落实监(jiān)管从严要(yào)求，以严(yán)格自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引(yǐn)导市(shì)场(chǎng)各类主体归(guī)位尽责，维护市场良好秩序。债券承销机(jī)构作为(wèi)债券(quàn)市场的“看门(mén)人”，对(duì)于商业(yè)银行特别是国有大行(xíng)来说，也需要肩负(fù)起相应的公序责(zé)任(rèn)，切实维护好行(xíng)业(yè)的良(liáng)性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号