5月12日晚(wǎn)间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内(nèi)千(qiān)亿(yì)私募景林资产递交了截至20阴肖是指哪几个肖23年3月31日的第一(yī)季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿(yì)元人(rén)民币的对冲基金机构，亦是内(nèi)地(dì)少有的进(jìn)行大手(shǒu)笔持有美股的买(mǎi)方机构之一，景林的(de)动(dòng)向(xiàng)受到了市场(chǎng)广泛的关注。

　　1

　　千亿私募(mù)景林(lín)资(zī)产持仓曝光

　　报告期内，景林(lín)资产整体(tǐ)持仓(cāng)规(guī)模小幅提升至(zhì)17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于(yú)2022年四季(jì)度(dù)的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据(jù)显示，截止2023年一季度末，景林资产在美股市(shì)场(chǎng)持有34家上市公司的股票。其(qí)中(zhōng)，前十大持仓标的在总市值中的(de)占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度(dù)，景林(lín)共建(jiàn)仓5只股(gǔ)票，分别为英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、booking。清仓和减持方面，景林(lín)资产一(yī)季度前五(wǔ)大卖出标的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳(ké)、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股(gǔ)分别为：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号(hào)重仓股依旧(jiù)是拼多多，与上季度(dù)对比，景林资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持(chí)仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二季度增持拼多(duō)多24.02万(wàn)股，三季度增持123.39万股，四季度(dù)则(zé)增持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众望(wàng)，从股价表(biǎo)现看(kàn)，拼多(duō)多去年二、三、四季度(dù)分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨势头在今年2月初便戛然而止了，景林资产(chǎn)在(zài)此前(qián)“越(yuè)跌越(yuè)买”的(de)策略奏效后，或许(xǔ)在股价(jià)“掉(diào)头”之际进行了(le)止盈操作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟达，空降前十大重仓股(gǔ)第七位(wèi)，一口气(qì)买入32.53万股，一(yī)季度末持仓市值为0.9亿(yì)元(yuán)。截(jié)止至5月12日，今(jīn)年(nián)以来英伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与高毅“唱反调”

　　一季(jì)度(dù)，景林资(zī)产在美股(gǔ)的(de)操作中，最为亮眼的当属重点加(jiā)仓教育(yù)股。

　　数据显(xiǎn)示，截至今年一季度末(mò)，景林资产持有新东(dōng)方430万(wàn)股，环比去年底(dǐ)加(jiā)仓368.8万股(gǔ)，期末持(chí)股市值超1.6亿美元，一(yī)跃成为景林资(zī)产的第二(èr)大重仓股。与此同(tóng)时，景林资产一季度还阴肖是指哪几个肖建(jiàn)仓了好未来，期末(mò)持(chí)股数量达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述(shù)两只(zhǐ)教育个股股价均处于震(zhèn)荡(dàng)态势，并无太多亮眼表现(xiàn)。

　　景林资产认为，从(cóng)全(quán)行业来看，不(bù)同年龄层的(de)用户对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺盛，除了应对(duì)考(kǎo)试(shì)，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜(qián)力挖掘、提(tí)升综合能力等。双减政策推行(xíng)之后，目前行(xíng)业(yè)政策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过程中很多(duō)公(gōng)司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有利。

　　“从行(xíng)业龙(lóng)头公司本身来(lái)说，凭借(jiè)多年积累(lèi)的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依(yī)然很深。个别头部企业(yè)在K9学(xué)科之外的(de)教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业务(wù)恢复(fù)增(zēng)长(zhǎng)，同时(shí)素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有足(zú)够的安全边际。在过去几(jǐ)个季(jì)度的财报(bào)中(zhōng)，我们看到了相关(guān)的(de)积极信号(hào)。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一(yī)提的是，高毅资产(chǎn)对于教育(yù)领域也颇为看好，但(dàn)是标(biāo)的选择似乎与景林资产存(cún)在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员会公开资料显(xiǎn)示，截至今年一季度末，高毅资产持(chí)有新东方24.4万股，相比(bǐ)于去年底减仓(cāng)超10万股，减仓比例接(jiē)近(jìn)三成。而一季度高毅资产大(dà)举(jǔ)买入近156万(wàn)股(gǔ)好未来，相比(bǐ)于去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深(shēn)夜难眠(mián)，炮轰市场投机之(zhī)风

　　自(zì)五一节过后(hòu)，传媒、游(yóu)戏板块成为资(zī)金炒作AI的重点方向(xiàng)，中特(tè)估支(zhī)线(xiàn)也由(yóu)暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长(zhǎng)，本周中特估仅热闹了一两天，随(suí)后便开始持续下跌，传媒、游戏(xì)板块更是大幅杀跌，高位(wèi)股接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信(xìn)息罗列(liè)，不构成任何投资建议）

　　此前连续24个交(jiāo)易日成交(jiāo)额(é)超(chāo)万亿元阶段纪录，在本周(zhōu)遭遇(yù)终(zhōng)结。周三时，市场成交量尚(shàng)且(qiě)保持在1.2万亿(yì)水平，周四便陡然跌(diē)破万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额连续两日(rì)萎缩，分别为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入缩量震荡(dàng)阶(jiē)段(duàn)。

　　面对市场的(de)急剧降温，市场(chǎng)观点(diǎn)认为，主要(yào)原因(yīn)是5月11日晚间发布的金(jīn)融(róng)数据大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新(xīn)增信贷(dài)7188亿元(yuán)，虽然(rán)同比多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考虑到去年4月基(jī)数(shù)的异常，因而与(yǔ)往年相(xiāng)比，今年(nián)4月信贷则是明显跌落，而(ér)今年(nián)4月信贷低于(yú)2021年(nián)同期7512亿元。居民贷款回落再度(dù)成为信贷(dài)回落(luò)的主要原因。而企业中(zhōng)长期贷款继续(xù)保持(chí)同比多(duō)增，4月同比多增4017亿元至6669亿(yì)元。信贷下滑带动社融增(zēng)速(sù)回落，4月新增社融1.22万(wàn)亿(yì)，与(yǔ)2021年4月(yuè)相比，今年(nián)4月同比少增(zēng)6370亿(yì)元。

　　署名(míng)光大(dà)证券的点评称(chēng)，4月下旬票据利率先(xiān)下后上(shàng)，并不意味着贷款好转了(le)，主要因为今年国(guó)股(gǔ)行NIM和营收压力很大，一直在压降票据(jù)等低效资产(chǎn)，对分行收(shōu)票额度控(kòng)制(zhì)很严(yán)。4月前两旬已经收了(le)很(hěn)多(duō)票，后面改用其他贷款来(lái)冲。5月(yuè)上旬(xún)票(piào)据已(yǐ)经快要接近零利率了，信贷再度出现深度(dù)负增长，这是(shì)4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月(yuè)份的贷款可能仍然(rán)不(bù)太乐观(guān)。

　　在这种背(bèi)景之下，市场(chǎng)要想好(hǎo)起(qǐ)来，必然(rán)要(yào)让大家看到宽(kuān)信用的信号出现，而(ér)这可能还需(xū)要一(yī)定的时(shí)间(jiān)。

　　当(dāng)前市(shì)场存量资金博弈的背景不(bù)改，而两大主线人(rén)工智能和中特估(gū)，今年(nián)已(yǐ)然累计不小(xiǎo)的涨幅。中特估这边，本月还有(yǒu)多只央(yāng)企ETF等(děng)待(dài)进场(chǎng)，而人工(gōng)智能这边，在未有增(zēng)量资金进场的情况之下(xià)，再(zài)想继续向上，压力(lì)不小。

　　本周(zhōu)大跌(diē)之后，但(dàn)斌(bīn)更是罕见的在深夜抒发感想。大谈公募(mù)基金经理(lǐ)的难处，在业绩(jì)和(hé)投(tóu)资信仰之间(jiān)无法两全。紧接着，炮轰当下市场(chǎng)投机(jī)之风大(dà)盛，认为当(dāng)下(xià)市场交易机制应要有所改变(biàn)。

　　相信，这(zhè)不仅仅只是但总(zǒng)一个(gè)人的心声(shēng)。

　　今(jīn)年以来，市场看着红红火火，但很多投阴肖是指哪几个肖资者都是“买在(zài)3000点(diǎn)，套在3400点”。公募(mù)基金(jīn)经理(lǐ)更是有苦难言，市场(chǎng)上大热的(de)人工智能，游资炒作(zuò)的“星辰大(dà)海(hǎi)”，根本不符合他们的(de)机(jī)构审美(měi)。直(zhí)白(bái)点说，市场(chǎng)根(gēn)本就是(shì)绕着公募持仓在涨。

　　大家都(dōu)是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 阴肖是指哪几个肖