民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数(shù)量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情中国为什么叫兔子国之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的中国为什么叫兔子国(de)商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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