今年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行情之下(xià)，引发了(le)全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年(nián)一季报揭(jiē)开了(le)基(jī)金经理(lǐ)的(de)观点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季度主要投资在人工智能、算法(fǎ)、应(yīng)用、算(suàn)力端等领域(yù)，因(yīn)抓住了市(shì)场机(jī)遇(yù)实现(xiàn)了超62％的收益，成(chéng)为今年(nián)以来业绩最领先(xiān)的主(zhǔ)动权益基(jī)金。同时(shí)，较好(hǎo)的业(yè)绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板(bǎn)块在(zài)一季(jì)度也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治宇就在一季报表(biǎo)示(shì)，一(yī)季度在人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布(bù)局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极(jí)拥抱人工智能

　　开年(nián)以(yǐ)来，计算机行(xíng)业在人(rén)工(gōng)智能(néng)板(bǎn)块的(de)带(dài)动下，走出了(le)波澜壮阔的行情。因抓住市场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基(jī)金蔡嵩松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度积极拥(yōng)抱(bào)AI，所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积极(jí)回报成为2023年(nián)表现最强的主动权益基金，最新观点(diǎn)备受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来(lái)最(zuì)强的(de)产业(yè)趋势(shì)。

　　他还提到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持(chí)续迭代，到(dào)各(gè)种应用(yòng)接(jiē)入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国内(nèi)厂商也(yě)纷纷开展结(jié)合自身业务的人(rén)工智能领域(yù)的研究(jiū)，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背后(hòu)，是(shì)相关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回报基金一季(jì)度主(zhǔ)要投(tóu)资在人(rén)工智能(néng)领域，算法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从(cóng)诺(nuò)安积极回报的持仓看(kàn)，前十(shí)大重仓股进(jìn)行了较大幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前(qián)十大重仓股(gǔ)之列外，其(qí)他重仓股全(quán)部换(huàn)，新进(jìn)了长川科技(jì)、华海清(qīng)科、盛美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不(bù)少在2023年表现神(shén)勇，如诺安积(jī)极回报的头(tóu)号重仓股中(zhōng)微公司(sī)，截(jié)至4月21日，今年(nián)以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超100％的涨幅(fú)，而(ér)华海清科、拓荆(jīng)科技(jì)、江波龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的重(zhòng)仓股推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺安积极回(huí)报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三、大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企四季度(dù)基(jī)本保持(chí)在90％以(yǐ)上(shàng)的(de)仓位水平(píng)，去年三季(jì)末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金(jīn)诺(nuò)安(ān)成长并没(méi)有太大变化，前十(shí)大(dà)重仓股相(xiāng)较去年底(dǐ)变化很小，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长(zhǎng)的一季报中写道(dào)，主要布局芯片(piàn)板块(kuài)，在当(dāng)前(qián)的市场位置，迎接即将到来的科技(jì)大行(xíng)情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的(de)两大细分(fēn)领域，在(zài)一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四(sì)季度开启(qǐ)的芯片产业(yè)下行周期，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平(píng)接(jiē)近正(zhèng)常，各(gè)厂商(shāng)二(èr)季度毛利率(lǜ)水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未来需(xū)求端(duān)将(jiāng)对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出现(xiàn)了突飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为(wèi)未来(lái)最强的(de)产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯片周期拐点(diǎn)提前(qián)到来(lái)。

　　另外一个重要(yào)板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对中国(guó)半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体(tǐ)出口新法案(àn)对(duì)我(wǒ)国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶(jīng)圆代工(gōng)厂一方(fāng)面加速扩产成熟制(zhì)程，另一方面在国内设备厂商(shāng)的配(pèi)合下，继续研(yán)发攻克先进(jìn)制程。虽然(rán)美(měi)国的制裁对我国先进制程的(de)扩(kuò)产造(zào)成(chéng)了一定的(de)影响(xiǎng)，但是另外一(yī)个角(jiǎo)度看，芯片(piàn)设备的(de)国产化率(lǜ)却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的大背景下，国(guó)产替代进程加(jiā)速对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规(guī)模(mó)“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的规模(mó)也出现(xiàn)迅(xùn)猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩(jì)还是(shì)受到4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模暴(bào)增超900％。数据显(xiǎn)示(shì)，诺(nuò)安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末(mò)规模(mó)已(yǐ)达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这(zhè)一规模(mó)暴涨更多来自于投资者申(shēn)购(gòu)。相关(guān)蔡嵩(sōng)松以及诺(nuò)安积极回报基金的(de)话题也(yě)屡见报(bào)端，成为基民热(rè)议的(de)话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的(de)5只基(jī)金(jīn)在一季度规模(mó)均出(chū)现上(shàng)涨，除了(le)诺安积(jī)极回报之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样(yàng)规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模(mó)也从去(qù)年(nián)底的293.25亿元增(zēng)长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末(mò)“300亿基金(jīn)经理(lǐ)俱乐部(bù)”中的一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人工智能相关产业(yè)链进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基金分管投研的副(fù)总，市(shì)场上管理规(guī)模超过(guò)700亿的(de)基金经理，谢治宇一(yī)季度调仓换股方向也受(shòu)到市场关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光模块相关板(bǎn)块，他也坦言在一季度(dù)主要(yào)对(duì)对(duì)人(rén)工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行了挖(wā)掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季度新(xīn)进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半(bàn)导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头(tóu)——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技(jì)术应用(yòng)于(yú)设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安(ān)检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起了很大的(de)作用。

　　澜起科技主营业务是为(wèi)云计算和人(rén)工智能领(lǐng)域提提(tí)供以芯片为(wèi)基础的(de)解(jiě)决方案，目(mù)前(qián)主要产(chǎn)品包括(kuò)内存接口等。晶(jīng)晨股份也(yě)是全球布局、国(guó)内领先的(de)无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭创今(jīn)年(nián)以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进(jìn)第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密(mì)、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在内(nèi)的四只(zhǐ)个股在一季度退出兴全合润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等(děng)板块之(zhī)外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在(zài)一(yī)季报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯(xùn)、能源板(bǎn)块指数(shù)上涨较多，A股(gǔ)板块分(fēn)化更明(míng)显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由(yóu)AI芯片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子版块(kuài)带(dài)动的(de)人工智(zhì)能、中字头的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较大(dà)幅度上涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报告期内(nèi)维持(chí)了(le)较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广阔(kuò)的硬(yìng)件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精选和布局(jú)。未来仍将坚持(chí)挖(wā)掘公司(sī)长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的(de)优秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立，招商核(hé)心(xīn)竞争力(lì)在当(dāng)年(nián)弱市环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商(shāng)基金朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受关(guān)注(zhù)的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争(zhēng)力(lì)一季报(bào)的披露揭(jiē)开(kāi)了朱红裕(yù)的投资思(sī)路和(hé)路径。从股票持(chí)仓来看，一季度末该(gāi)基金股票市值(zhí)占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该(gāi)基金成(chéng)立以来(lái)的最高值，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的态(tài)度(dù)。从该基(jī)金2022年中报、三季报(bào)、年报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕配(pèi)置(zhì)A股(gǔ)比(bǐ)例有所降低，配置港股(gǔ)比例有(yǒu)所提升。数据显示，招(zhāo)商核心竞争力配(pèi)置(zhì)中(zhōng)国大陆、中国香港股(gǔ)票市(shì)值(zhí)占基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来(lái)看，重点布(bù)局了(le)信息技术、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看(kàn)，重仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科(kē)技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调(diào)整，绿城服务(wù)、中国民航信息网(wǎng)络(luò)、安琪酵母新进前十大重仓(cāng)股之(zhī)列，通威股份、希望教育、中航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道(dào)，一季度(dù)初(chū)期，我们基于对经(jīng)济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判断，主(zhǔ)要减持了经济复苏敏(mǐn)感度相对(duì)较高的部分制造(zào)业，增持了计算机(jī)、大众消费(fèi)品等行业，同(tóng)时，我们亦在一季度末期逐步逢低增持(chí)了港股中(zhōng)可(kě)能面(miàn)临业绩拐点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定(dìng)的超额收益，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分行(xíng)业的定(dìng)价(jià)出现了较为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们(men)将基于中长期的行业(yè)研究(jiū)视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企