AI板块成(chéng)为2023年最火(huǒ)爆的板块，吸引人全市场的(de)目光。

　　随之(zhī)而来的是，不仅不少上市公司宣布试水人工智能、基(jī)金经理(lǐ)开始布局AI概念，也(yě)有基金(jīn)公(gōng)司尝试以AI试(shì)水投(tóu)资者(zhě)关系管理，更有(yǒu)基金(jīn)经(jīng)理尝(cháng)试用(yòng)AI撰写(xiě)季报(bào)！

　　引起市场关注的是，此次公募(mù)基金(jīn)2023年一季度报中，无论是成长派、还是价值派，众多(duō)基(jī)金经理均谈及对AI投资(zī)机遇。各(gè)大派别基金经理均认(rèn)可AI所带(dài)来(lái)的颠(diān)覆性影响，并看好(hǎo)其中长期投资(zī)价(jià)值，但(dàn)是对于(yú)短(duǎn)期人工智(zhì)能极致(zhì)行情演绎(yì)下(xià)，也有基金(jīn)经理对AI保留了一(yī)份清醒。

　　基金经理(lǐ)试(shì)水

　　部分季报(bào)用取AI撰写(xiě)

　　4月21日(rì)，嘉实文体娱乐公(gōng)布(bù)2023年(nián)一季报(bào)，引人关(guān)注的(de)是(shì)，季(jì)报中部分内容(róng)使用了AI撰写。

　　季报中明确写道，这段AI生成的内容阐(chǎn)述了人工智能(néng)对(duì)各个行业(yè)的改变(biàn)，比如(rú)医疗、教育、工业生(shēng)产、环境保护和(hé)可持续发展，以(yǐ)及新(xīn)能源开发和利用等领域(yù)。文中表示，人工智能(néng)领(lǐng)域的快速发展为全球带来(lái)无数机遇和(hé)挑(tiāo)战，将(jiāng)极大(dà)地影响我们的(de)生活方式和社(shè)会发展，为(wèi)确保AI技术的(de)健康(kāng)、可持续发(fā)展，需要建立完善的法律(lǜ)法规和伦理准则，以保护个(gè)人隐私、确保数据安全并防止滥(làn)用(yòng)。在应对(duì)挑战的同时，也应抓住人工智(zhì)能带来的机遇，共同推动这一领域的创新和发展。

　　嘉实文体娱乐基金经理(lǐ)王贵(guì)重(zhòng)在季报中也明确表(biǎo)示，产业(yè)方向上，我们(men)坚定的(de)看好人工(gōng)智能对各个行业的改变。他还专(zhuān)门谈及(jí)，一季度进行(xíng)了一(yī)定比例(lì)的调(diào)仓，方向(xiàng)上主要是受(shòu)益(yì)于人(rén)工智能的计算机和传(chuán)媒(méi)互(hù)联(lián)网(wǎng)行业。数字化的核心逻辑是提(tí)高效率，而高(gāo)质量发展的(de)核心在(zài)于效率的(de)提升。

　　在谈到具体TMT行业的(de)观点(diǎn)时，他(tā)针(zhēn)对半导(dǎo)体、数字化(huà)、互联网平台等提出(chū)自己想(xiǎng)法。说到(dào)数字(zì)化时，表示其本质是利用技术的(de)手段，提升组织信息计算、存储、传播的效率，这是一个(gè)长期向上(shàng)的类消费行业(yè)，在美国是一个(gè)和互联网(wǎng)行业(yè)一(yī)样大规(guī)模的产业。在中国(guó)，依然(rán)处于产业(yè)的早期(qī)，但(dàn)是我们(men)可以看到疫情(qíng)背景下，大家越来越意识(shí)到数字化(huà)的重要性。而此轮数字(zì)化将会和人工智能深度融合，也会(huì)给中国公(gōng)司带(dài)来发展的机(jī)会(huì)。目前(qián)整个板块的(de)估(gū)值都(dōu)到了历史(shǐ)最低(dī)的水平。

　　此次(cì)是基金经(jīng)理首次(cì)利(lì)用人工智能(néng)完成季报，也显示出人(rén)工智能确实(shí)开始方(fāng)方面面(miàn)开(kāi)始影响我们(men)的生活(huó)、工作(zuò)等(děng)，是一个历史性大浪潮。此前，也有基金公司积极拥抱AI，如鹏(péng)华基(jī)金投资者教育(yù)基地宣布成为(wèi)百度(dù)文(wén)心(xīn)一(yī)言首批生态合作伙伴，鹏(péng)华基金投(tóu)教基(jī)地也将通过(guò)百(bǎi)度(dù)智能(néng)云接入(rù)文心一言能力，致力于(yú)创新投资者关系管理新模(mó)式，提升(shēng)客户投(tóu)资体验感。

　　价值(zhí)派、成长(zhǎng)派

　　都积极(jí)布局AI领域

　　随着(zhe)人工智能成为一季度(dù)市场热点(diǎn)，不少基金经理选择了积(jī)极参与布局，其中，除了科技(jì)成长派基(jī)金经理(lǐ)，也不(bù)乏价值投资派基金(jīn)经理。

　　从上述嘉实文体娱乐一季报可以看出，该基(jī)金一季度(dù)进行了(le)一定比例的(de)调仓，方向上主要是受益于人工智能的计算机和传媒互联网行(xíng)业(yè)。前十大重仓股中，除了(le)海康威视、金山办公，其(qí)余神州泰(tài)岳、吉比特(tè)等(děng)8只个(gè)股均(jūn)为一季(jì)度新进。

　　嘉(jiā)实文(wén)体娱乐一季报前十大(dà)重仓股(gǔ)

　　嘉实(shí)大科技(jì)研(yán)究总(zǒng)监(jiān)、嘉实(shí)文(wén)体娱乐基金(jīn)经理王贵重(zhòng)表(biǎo)示(shì)，产业方向(xiàng)上，坚定看好人工智(zhì)能对各个行业的改(gǎi)变。

　　“我们长期聚(jù)焦的三大需求就(jiù)是能源、信息、生命。从(cóng)而衍生出看好的5大(dà)方向，半导体(tǐ)、数字(zì)化、新能源、互联(lián)网(wǎng)平台(tái)、创(chuàng)新药(yào)。我(wǒ)们认为，各个细分行业的(de)beta收敛之后，竞(jìng)争力(lì)会重新成(chéng)为最重要的增(zēng)长要素。另(lìng)外，我们依然旗帜(zhì)鲜明的看好(hǎo)港(gǎng)股的(de)机会，特别是软件和互联网领域的机(jī)会(huì)。”王(wáng)贵重(zhòng)表(biǎo)示。

　　实际(jì)上，除了王(wáng)贵重，在嘉(jiā)实基金科技(jì)成(chéng)长团队中(zhōng)，有不少基金经理明确(què)看好人(rén)工智(zhì)能(néng)带来的投资机(jī)遇(yù)。

　　比如(rú)，嘉实成长增强基金经理陈涛在去年下半年(nián)开始(shǐ)增持软件，当(dāng)时基本处于估值、机构(gòu)持仓(cāng)的历史底部的位置。他(tā)认为(wèi割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思)，行(xíng)业在(zài)信创(chuàng)、数字化、智能(néng)化等长(zhǎng)期需求刺激下将(jiāng)迎(yíng)来3年以上的(de)景气周(zhōu)期，也是为数不多处于成长前期、对标国际也还有巨大成(chéng)长空间的板(bǎn)块(kuài)，长期坚(jiān)定看好(hǎo)。

　　“这一轮(lún)AI浪潮将拉(lā)开新一轮科技(jì)创(chuàng)新周期的序幕，带(dài)来以(yǐ)十(shí)年(nián)为维度(dù)的产业变革机会，同时(shí)配合2023年一(yī)季度的复苏和业绩修复，以软件计算机为代表的科(kē)技板块内(nèi)会持续(xù)有(yǒu)个股投资机(jī)会(huì)。”李(lǐ)涛表示。

　　此外，嘉实股票投研CIO、嘉实新能源新材料(liào)基(jī)金(jīn)经理(lǐ)姚志鹏等也表示，未来，毫无疑问人工智能和可再生能源(yuán)将构(gòu)成(chéng)未来社会的(de)基石。在当下(xià)，随着经济的企稳和新人工(gōng)智能浪潮的进(jìn)入，未来新的产业机会将进入新一(yī)轮的爆发期。

　　谢治(zhì)宇(yǔ)也是积极的一派。他(tā)在一季报中表示，随着ChatGPT取(qǔ)得突破性的进展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器(qì)、光模块等子版(bǎn)块带动的(de)人工智能、中(zhōng)字头的(de)“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用端中游戏(xì)、影视等板(bǎn)块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　一季(jì)度，他(tā)所管(guǎn)理的基(jī)金维(wéi)持了较高仓位，对人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件(jiàn)公司进(jìn)行精(jīng)选和布(bù)局。海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份新(xīn)入兴全合润前(qián)十(shí)大(dà)重仓股名单，立(lì)讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药业退出。其中，澜起科技、中际(jì)旭创，是2022年年末的0持(chí)仓(cāng)，直接(jiē)买到了十大重仓股。兴全合宜(yí)的重仓股上，也体现了(le)对人工智能相关产业链(liàn)的(de)挖(wā)掘。澜起科(kē)技、晶(jīng)晨股份进入十大重仓股。

　　兴全合润一季报前十大重仓股

　　莫(mò)海波的万家品质(zhì)生活在一季度也进行了调仓换(huàn)股，提高TMT行业结构占比，减持地产、军(jūn)工比例，目前主要持仓(cāng)TMT、农林(lín)牧渔、军工为(wèi)前三大持仓，产(chǎn)品总仓位90％以(yǐ)上。

　　具体来看，科大讯飞、三六(liù)零、金山办(bàn)公、中(zhōng)科曙光(guāng)等4个TMT股(gǔ)票(piào)进(jìn)入前十大重仓股(gǔ)之列，招商蛇口(kǒu)、保(bǎo)利发展退出十大重仓股(gǔ)。

　　兴全合润一季报前十大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　对于调仓TMT行业(yè)的原(yuán)因，莫海波表示(shì)，主要(yào)是基于对未来2年数字(zì)经济的(de)看(kàn)好(hǎo)。随着人口老龄化与经济(jì)发展模式(shì)转变，数据成(chéng)为新的(de)生(shēng)产(chǎn)要素，高质量发展的核(hé)心在于全要素生产率的提(tí)升，充分利(lì)用好云计(jì)算、大数(shù)据、人工智(zhì)能等(děng)底层技(jì)术，2023、2024年是AI+元年，AI具(jù)有较好的(de)产业逻辑，通过信息(xī)技(jì)术全(quán)方位赋能传(chuán)统行业，从生(shēng)产和服务端(duān)全面(miàn)提升效(xiào)率(lǜ)。

　　“数字经济涵(hán)盖底层的通信(xìn)网络、算力、算法，以及(jí)多(duō)样化(huà)的行业应(yīng)用等，这是一个系统性工(gōng)程，产(chǎn)业空间较(jiào)大、持续时(shí)间较(jiào)长，是未来具有(yǒu)成(chéng)长性的行业(yè)之一。”莫海波表示(shì)。

　　此外，建信基金权益(yì)投资部总经理陶灿(càn)管(guǎn)理(lǐ)的基(jī)金也重点(diǎn)布局(jú)了TMT或(huò)人工智能相关板块。比如，建信智能生活在一季度继续调(diào)整了(le)行业(yè)配置，降低了制造业、大(dà)金融地产行业的(de)配置，增加了(le)消费、TMT 板块的(de)配置，特别是重(zhòng)点布局了人工智能技术创新带来(lái)的相关产业趋(qū)势机会。

　　保(bǎo)留一(yī)份清醒割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思p>

　　分歧声音(yīn)开始显现(xiàn)

　　不过(guò)，在(zài)人工智能极致行情演绎下，也有基金经理对(duì)AI保留了一份清(qīng)醒。

　　泓(hóng)德(dé)臻远(yuǎn)回报(bào)基金经理秦毅虽然(rán)在一季报(bào)中表达了对(duì)人(rén)工智(zhì)能的(de)重视，但一季度并未加(jiā)入对于AI领域的布(bù)局阵(zhèn)营。

　　他表示，过去一(yī)个季度(dù)中，以TMT为代表的科技(jì)板块(kuài)走出了轰(hōng)轰烈烈的(de)行情(qíng)，以ChatGPT为代(dài)表(biǎo)的人(rén)工智(zhì)能成为了主线。ChatGPT3.0的发布代表(biǎo)着大(dà)模型(xíng)路(lù)线(xiàn)的成功，这一成功比(bǐ)之前(qián)几次(cì)的如AlphaGo等更(gèng)具现实意义，因为本次的人工智(zhì)能的应用领域得(dé)到了(le)极大的拓展，模型(xíng)具备了强大的通用(yòng)性(xìng)。这属于科技史上的一次(cì)重大创新，未来多个行业(yè)将极(jí)大(dà)受(shòu)益于(yú)这一技术(shù)的(de)应用和普及。未来我(wǒ)们(men)应该(gāi)更加重视这一领(lǐng)域(yù)的研究和投资。

　　泓德臻远回报(bào)一季(jì)度(dù)前十大重仓股

　　坚持低(dī)估值价值(zhí)投资理(lǐ)念的丘栋荣在一季报(bào)中也提到了对(duì)AI的(de)看好，但他的基金持仓中也鲜(xiān)少见到对相关板块的(de)布(bù)局。他表示，除复合国(guó)家安全(quán)自(zì)主可控和产业趋势外，今(jīn)年市场高度关(guān)注的以ChatGPT为代表的大模型技术，有望(wàng)开启新一轮(lún)的科技创新(xīn)周期，深(shēn)入和广泛应用，将对IT产(chǎn)业产生(shēng)更大、更持久的需(xū)求拉动，因(yīn)此，计(jì)算机、电子等偏成长行业的部(bù)分成长(zhǎng)股是未(wèi)来关注的(de)方向(xiàng)之一。

　　中(zhōng)庚价(jià)值(zhí)领航(háng)一季度(dù)前十大重仓股:

　　嘉实品质发现基金经(jīng)理蔡丞丰表示，他注意到市场(chǎng)在(zài)追逐ChatGPT热点资产(chǎn)时抛弃了新能源板(bǎn)块的非理性行为，就(jiù)如同去年三季(jì)度半导体(tǐ)及(jí)医药板块的抛售，反而造就了难(nán)得的(de)机会(huì)。“我(wǒ)们这(zhè)时反而应该加大对能源板(bǎn)块(kuài)机会的挖掘。”

　　嘉实优势成长(zhǎng)基(jī)金经理孟夏虽然也认为，AI是不(bù)亚(yà)于(yú)互联(lián)网级别的技术要素革命，或许我们已经站在新一轮科(kē)技(jì)浪潮带来(lái)的全球繁荣的开(kāi)端。作(zuò)为成(chéng)长投(tóu)资者，会(huì)积极学(xué)习和拥抱，非(fēi)常庆幸有生之年能看到(dào)AGI通(tōng)用人(rén)工智能的雏(chú)形。但她同时表(biǎo)示，也会努力在火(huǒ)热的行(xíng)情面(miàn)前(qián)保留一份清醒(xǐng)，大胆(dǎn)假设、小心求证，仔细甄别真正能(néng)够兑现长(zhǎng)期业绩的投资(zī)机会。

　　李晓(xiǎo)星(xīng)的看法也(yě)颇为(wèi)谨(jǐn)慎，他表(biǎo)示(shì)，AI产业的发(fā)展不会(huì)一蹴(cù)而就，中间也必然会(huì)有(yǒu)曲折，包括数据(jù)隐私、伦理(lǐ)等潜(qián)在(zài)风险(xiǎn)，可能造成板块(kuài)后(hòu)续波动。正因(yīn)为此，他在去年(nián)三四(sì)季度布局了不少人工智能相关(guān)的标的，在一季度对TMT板(bǎn)块(kuài)有所减仓(cāng)，现(xiàn)在的配置大概率少于市场平(pí割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思ng)均水平。

　　“目前TMT板块的交易(yì)占比已经超过了40％。当(dāng)然市场(chǎng)中有不少(shǎo)声音(yīn)说这次不一样(yàng)，交易占(zhàn)比创新高(gāo)代表(biǎo)了主线行情的(de)确立，但我们还是认为太(tài)阳底下没有新(xīn)鲜事(shì)，过度的热情在某个(gè)阶段总会消(xiāo)退。”李晓(xiǎo)星在银华(huá)心怡一季报中表示。

　　“一季(jì)度的市场走(zǒu)势再(zài)次佐(zuǒ)证了(le)一个道理，即(jí)市(shì)场(chǎng)是(shì)难以预测的。迄(qì)今为止(zhǐ)，表现最好的是AI相关板(bǎn)块，这在(zài)今年初是想象不到的。就好(hǎo)比去年初我们想象不到俄乌冲突(tū)，和后来的(de)疫情。”中(zhōng)泰资管基金经理(lǐ)姜诚也(yě)在一季(jì)报中表示。

　　姜(jiāng)诚认为，AI或许(xǔ)是(shì)科技(jì)发展(zhǎn)进(jìn)程中最重要的事件之一，但要搞(gǎo)清楚它对(duì)投资有(yǒu)哪些(xiē)影(yǐng)响却(què)很难。利润在产业(yè)链不同环节之间将如何分配(pèi)？市(shì)场当(dāng)前认(rèn)为(wèi)的(de)受(shòu)益(yì)环节(jié)是(shì)否(fǒu)能如愿(yuàn)受益？它的“智能”水平达到了(le)什么程度，以及渗透率将多快提升？都是很容易让(ràng)人(rén)兴奋、可细说起来又(yòu)让人不明就(jiù)里(lǐ)的难题(tí)。谈资和投资之间，隔着一道鸿沟。

　　在姜诚看来，人工(gōng)智能(néng)的发展是一个长期因素，我们还没有足够的把(bǎ)握去捕捉到它带来的投资机会(huì)，但可以尽量回(huí)避它带来的伤害(hài)。以尽可能(néng)低的价格买尽可能好的资产，是我们的投资(zī)目标。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 割韭菜是什么意思网络，网络上割韭菜是什么意思