券商研报近(jìn)期指(zhǐ)出,AI领域(yù)对算(suàn)力的(de)需(xū)求不断提高,推动了(le)以Chiplet为代表的先进封装(zhuāng)技术的快(kuài)速发展,提升高性能导热材(cái)料需求来满(mǎn)足散热(rè)需求;下游终端应(yīng)用领域(yù)的发(fā)展也带动了导热材料的(de)需求增加(jiā)。
导热材料分类繁多,不同的(de)导热材料有不(bù)同的(de)特点(diǎn)和应用场景。目前广泛应用的导(dǎo)热材料有(yǒu)合成(chéng)石(shí)墨(mò)材(cái)料、均热(rè)板(VC)、导热填隙材料(liào)、导(dǎo)热(rè)凝胶、导热硅脂、相变材(cái)料等。其中合成(chéng)石墨类主要是用(yòng)于均热;导热(rè)填隙(xì)材料、导热凝胶、导热硅脂(zhī)和(hé)相变材(cái)料主要用作提升导热(rè)能力;VC可(kě)以(yǐ)同时(shí)起到(dào)均热和导热作用(yòng)。
中(zhōng)信证券王喆等人(rén)在(zài)4月26日发(fā)布的研(yán)报中表(biǎo)示,算力需求(qiú)提升,导热(rè)材料需求(qiú)有望放量。最先进的NLP模型中参数的数量呈指数级(jí)增长(zhǎng),AI大模型的持(chí)续推出带动(dòng)算力需求放(fàng)量(liàng)。面对(duì)算力缺(quē)口,Chiplet或成AI芯片“破局(jú)”之(zhī)路。Chiplet技术是提升芯片集成度的全新方法,尽(jǐn)可能(néng)多在物理距(jù)离(lí)短的范(fàn)围内堆叠大量芯片,以(yǐ)使得芯(xīn)片间(jiān)的信(xìn)息传输(shū)速度(dù)足够(gòu)快。随着更多芯片(piàn)的堆叠,不断提(tí)高(gāo)封装密度已经(jīng)成为一(yī)种趋势(shì)。同时,芯片和封装模组(zǔ)的热(rè)通(tōng)量(liàng)也不断増大,显著提高(gāo)导热材(cái)料(liào)需求。
数据中(zhōng)心的算力需求与日(rì)俱增(zēng),导(dǎo)热材料需求(qiú)会提升(shēng)。根(gēn)据中国信通院发布的《中国(guó)数(shù)据中心能耗(hào)现(xiàn)状白皮书(shū)》,2021年(nián),散热的能耗占数据中(zhōng)心(xīn)总能(néng)耗的43%,提高散热能力最(zuì)为紧迫。随着(zhe)AI带动数据(jù)中心产业进一步发(fā)展,数(shù)据(jù)中心单机柜功(gōng)率将(jiāng)越来越大,叠加数据中心机架数的(de)增多,驱动(dòng)导热材料需求有(yǒu)望快速增(zēng)长。
分析师表示,5G通信基站相(xiāng)比(bǐ)于4G基站功耗更大,对于热管理的要求更高(gāo)。未来5G全球(qiú)建设(shè)会为(wèi)导热材料(liào)带来(lái)新增量。此(cǐ)外(wài),消费电子(zi)在实现智能化(huà)的(de)同时(shí)逐步向轻薄(báo)化、高性能(néng)和多功能(néng)方向发展。另外,新能(néng)源车产销量(liàng)不断提升(shēng),带动导(dǎo)热材料(liào)需(xū)求。
东(dōng)方证(zhèng)券表示,随着5G商用化(huà)基(jī)本普及,导热材料使用(yòng汴州是现在的什么地方,汴州是指今天的什么城市)领(lǐng)域更加(jiā)多元,在新能源汽(qì)车、动力电池(chí)、数(shù)据中(zhōng)心等领域运(yùn)用比例逐步增(zēng)加,2019-2022年,5G商用化带(dài)动我(wǒ)国导热材料市场规模(mó)年均复合增长高(gāo)达28%,并有望(wàng)于24年达到(dào)186亿(yì)元。此外,胶粘剂、电磁屏蔽材料、OCA光学胶等各类功能材料市场(chǎng)规(guī)模均在下游(yóu)强劲需求下呈稳步上升之势。
导热材料(liào)产业(yè)链主(zhǔ)要分为原材料、电磁屏(píng)蔽材料、导热器件(jiàn)、下(xià)游(yóu)终端用户四个领域。具体来看,上游所(suǒ)涉及(jí)的原材(cái)料(liào)主(zhǔ)要集中(zhōng)在高分子树脂(zhī)、硅(guī)胶块、金属(shǔ)材(cái)料及(jí)布料(liào)等。下游方(fāng)面,导热材料通常需要与一(yī)些器件结合,二次开发形成(chéng)导热器件并最终应用于消费(fèi)电池、通信基(jī)站、动力电池(chí)等(děng)领域。分析人(rén)士(shì)指出,由(yóu)于导热(rè)材料在终端的中的(de)成本(běn)占比(bǐ)并不(bù)高,但其扮演的(de)角色非常重(zhòng)要,因而供应商(shāng)业绩稳(wěn)定性好(hǎo)、获(huò)利(lì)能力(lì)稳定。
细分来看,在石墨领域(yù)有布局(jú)的上(shàng)市公司为中石科(kē)技、苏州(zhōu)天(tiān)脉;TIM厂商有苏州天脉、德邦科技(jì)、飞荣达。电磁屏蔽材料(liào)有布(bù)局的(de)上市公司为长盈精密(mì)、飞荣(róng)达、中石科技;导热器件(jiàn)有布局(jú)的上(shàng)市公(gōng)司为领(lǐng)益智造、飞(fēi)荣达(dá)。
在导(dǎo)热材料领域有新增项目的上市公司为德邦(bāng)科技、天赐材料、回天新材、联(lián)瑞新材(cái)、中石科技、碳元科技。
王喆表示(shì),AI算力赋能叠(dié)加下游(yóu)终(zhōng)端应用升级,预计2030年全球(qiú)导热材料市场空间将达到(dào) 361亿元, 建议(yì)关(guān)注两(liǎng)条投资(zī)主线:1)先进(jìn)散热材(cái)料主赛(sài)道领(lǐng)域(yù),建议关注具(jù)有技术和先发优势的公司德(dé)邦科(kē)技、中石科技、苏州天脉、富烯科技等。2)目前散热材料核(hé)心材(cái)仍然大量依(yī)靠进口,建(jiàn)议关(guān)注突破核(hé)心技术,实现(xiàn)本土替代的联瑞新材和(hé)瑞(ruì)华泰等。
值得注意的(de)是,业内人士表示,我国(guó)外导热材料发展较晚,石墨膜(mó)和TIM材料的核心原材料我国技术欠缺,核心原材料绝大(dà)部分得依靠进口。
未经允许不得转载:太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 汴州是现在的什么地方,汴州是指今天的什么城市
最新评论
非常不错
测试评论
是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了