全球头(tóu)号对冲基金(jīn)桥水的最新调(diào)仓(cāng)情况曝光了！

　　根(gēn)据其向美国(guó)证交(jiāo)会提交(jiāo)的(de)13F文件显示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季(jì)度(dù)末的(de)美股持仓市值(zhí)达到(dào)163.88亿美元（约合人民币(bì)1140亿元），较一季度末有所(suǒ)缩水。

　　安硕核心MSCI新(xīn)兴市(shì)场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得(dé)桥水(shuǐ)大幅加仓(cāng)，晋升为其第一大重仓，但桥水减持了两只(zhǐ)标普500ETF，还减持了宝(bǎo)洁、百事可乐、可口可乐(lè)、沃尔(ěr)玛(mǎ)等多只(zhǐ)消(xiāo)费股；另外桥水加仓(cāng)了谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是(shì)减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥水(shuǐ)最新观点表(biǎo)示，其非常看好丧尸最怕什么东西，丧尸最怕什么颜色黄(huáng)金，认(rèn)为黄(huáng)金可能正处于持续增(zēng)长期(qī)的(de)开端。

　　桥水美股(gǔ)持仓市值(zhí)近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年一季(jì)度末的持仓曝光。据了解，到今年4月末，桥水管理的全(quán)权委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿美(měi)元(yuán)。

　　我们来看看桥(qiáo)水在(zài)今年(nián)一季度的美(měi)股持仓变(biàn)动情况，数据(jù)显示，截(jié)止2023年(nián)3月(yuè)末，桥(qiáo)水在美股的持仓(cāng)总市值达到163.88亿(yì)美元，较去年底的183.2亿(yì)美元减(jiǎn)少了10.55％。作为全球宏观策略基金，桥水(shuǐ)的(de)美股组合仅(jǐn)占总资产很小的一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水在不断(duàn)卖卖卖(mài)，清仓(cāng)了228只证券，减持了360只证券；同时(shí)也积极买进(jìn)，新(xīn)进了118只(zhǐ)证券，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号(hào)重仓

　　桥水减持多只消费股(gǔ)

　　今年一季(jì)度末(mò)，桥水的前十大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升(shēng)为桥(qiáo)水的第一大重仓(cāng)，加仓了331万股左(zuǒ)右，持仓增至1786.26万(wàn)股，期(qī)末持(chí)仓市值为8.72亿美(měi)元，占投(tóu)资组合比例的5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标普500ETF，分别(bié)持有182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所减持，期末持仓市值(zhí)分别为(wèi)7.52亿美元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得注意(yì)的是(shì)，桥(qiáo)水持有(yǒu)多只消费(fèi)品(pǐn)个股，但是今年一季度都进行了减持，比如其第三(sān)大持仓(cāng)宝(bǎo)洁，减掉了5万(wàn)股左右，期末持有494.49万股(gǔ)，持股市值为7.35亿美(měi)元；还有(yǒu)桥水也减持了百事可乐、可口(kǒu)可乐，持股数量分别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元(yuán)、5.05亿(yì)美元，分别位列第五(wǔ)、第六大重仓股；另外，桥(qiáo)水还(hái)减持了麦当劳、开市客、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减持幅度相对较(jiào)大。

　　但是，桥水在一季度小(xiǎo)幅加仓了(le)医疗领域的(de)强生(shēng)，持股增至358.75万(wàn)股，期末持股市(shì)值(zhí)为5.56亿美元，位(wèi)列(liè)第四大重仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌(gē)、脸书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳理了桥水基金美(měi)股前30大重仓，其中增持(chí)的标的还包括谷歌(gē)母公(gōng)司Alphabet，增持了(le)156.46万股，持股数量增(zēng)至230.83万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值为(wèi)2.39亿美元(yuán)；还增持了脸书Meta，持(chí)股增至(zhì)100.18万(wàn)股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了(le)VISA、直觉外(wài)科、贝宝、Booking等。

　　但(dàn)是，基金(jīn)君(jūn)发(fā)现，桥水在一季度(dù)减持的标的相对(duì)较多，除去(qù)前(qián)十大(dà)重仓，桥水还减(jiǎn)持(chí)了先锋领航(háng)富时(shí)新兴市(shì)场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持(chí)股数(shù)量降至847.11万股，减持幅(fú)度达38％，持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)3.42亿美(měi)元。

　　另外桥水减持(chí)幅度(dù)较(jiào)大的还有拼(pīn)多多，减少了150.34万(wàn)股，持(chí)股数量降(jiàng)至(zhì)214.24万股，减持幅(fú)度41％，持(chí)有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿美(měi)元；减持了(le)塔吉特28％，持股降至(zhì)66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水在一季度还减持(chí)了其特别看好的黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万股(gǔ)，期末(mò)持仓降至88.68万股(gǔ)，持有市值为1.62亿美(měi)元。该基金从去年年底(dǐ)以来出(chū)现较大涨势，表现非常突出。

　　但(dàn)从最新(xīn)的观点看，桥(qiáo)水还是非(fēi)常看好黄金的。

　　近期(qī)，桥水基(jī)金(jīn)联席首席投资官凯伦(lún)·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄(huáng)金可能正处于持续增长(zhǎng)期(qī)的开端，因为全球对(duì)美元去杠杆化(huà)的推动仍是金价(jià)的长期支撑。她表示，黄金被低估了，还有很长的(de)路(lù)要走。

　　她(tā)还说，黄金(jīn)在(zài)全(quán)球货币市场中(zhōng)日益重要，这使得它不仅仅(jǐn)是对抗债券(quàn)市场和(hé)利(lì)率的工(gōng)具(jù)。另外，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这是(shì)对黄金的长期支撑。不仅(jǐn)如(rú)此，由(yóu)于(yú)全球通胀水平仍相对(duì)较高，黄(huáng)金将(jiāng)继续吸引投资者(zhě)，以(yǐ)对(duì)冲购买力下降的风(fēng)险。

　　桥水最(zuì)新观点曝光

　　4月末，桥水联合首(shǒu)席投资官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在2023年(nián)一季度(dù)的(de)最新观察(chá)。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名义支出水(shuǐ)平高于经济(jì)体的生产(chǎn)能力，导致(zhì)通胀(zhàng)率远高于目标水平(píng)，美国(guó)和(hé)其他西方经济体(tǐ)处于(yú)看跌失衡中。为(wèi)了纠正这种失(shī)衡，缓解(jiě)需求压力(lì)，欧(ōu)美各国央行一直在(zài)实施(shī)紧缩政策——目前紧缩(suō)政策造成的(de)负面影响初现(xiàn)苗头。但一切才刚刚开(kāi)始，恢复均衡将会给经济和市场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经(jīng)济体(tǐ)的经济更加接近(jìn)于(yú)均(jūn)衡——支出与劳动(dòng)力产出水平(píng)一致，通胀可控，政策制定者有(yǒu)足(zú)够(gòu)的(de)空间提振经济和(hé)市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也(yě)称(chēng)，在大部(bù)分西方国家，货币政策紧(jǐn)缩扭转了流(liú)动性方(fāng)向，促使人们抛售资产持有现金。紧缩(suō)政策推高了折(zhé)现(xiàn)率（即现金未来实际收益率的预期），但迄今为止尚未严重影响风险溢价和经济增长(zhǎng)，上述情况极有可能(néng)在周期的下一阶段(duàn)出(chū)现(xiàn)。与(yǔ)西方国家相(xiāng)比，中(zhō丧尸最怕什么东西，丧尸最怕什么颜色ng)国、日本和许多亚洲国(guó)家和地区处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家和(hé)地区的政策制定者支持货币和信用流动，这降(jiàng)低了折现率(lǜ)和风(fēng)险溢价，促进了经济(jì)增长。

　　5月份(fèn)，对(duì)于近(jìn)期美(měi)联储加(jiā)息，桥水基金(jīn)在其(qí)官(guān)微发文称，“上周美联(lián)储加息25个基点。虽然没有(yǒu)明确声明加息将会暂停(tíng)，但政策指引(yǐn)的取(qǔ)消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储(chǔ)希望持观望态度。这(zhè)符(fú)合我们对(duì)当前形势的解读。”

　　桥水表示，为了应对疫情带来(lái)的影响，许多发达经济(jì)体都推出(chū)了大规模财政(zhèng)刺激政策，引发(fā)了通(tōng)胀问题。为了应对(duì)高(gāo)通胀，央行不得(dé)不(bù)收紧政(zhèng)策。其中美国采(cǎi)取了(le)最激进的应(yīng)对(duì)通(tōng)胀的举措，在不(bù)到18个(gè)月的(de)时(shí)间里，美联(lián)储加息(xī)500个基点，并迅速减持(chí)债券。目前，虽然美国(guó)经济尚(shàng)未(wèi)出现严重(zhòng)问题(tí)，但名义(yì)支(zhī)出已经放(fàng)缓。如果美联储进一步(bù)收紧政(zhèng)策(cè)，银行业就(jiù)会继续承压，从而(ér)影(yǐng)响信贷(dài)供应(yīng)。上(shàng)周，美(měi)国第一共(gòng)和银行被接管(guǎn)，再次凸显美国金融(róng)体系面临(lín)压力，股市和债券收益率出(chū)现下跌。美国(guó)可(kě)能(néng)需(xū)要（也可能不需(xū)要(yào)）进(jìn)一步收紧政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举措，美(měi)联储可以评估形(xíng)势再(zài)做出(chū)决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 丧尸最怕什么东西，丧尸最怕什么颜色