近期市场(chǎng)风向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资(zī)基金也(yě)纷纷行(xíng)动。记(jì)者梳理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始(shǐ)行动(dòng)。透露什么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模(mó)43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁德(dé)时(shí)代(dài)、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河(hé)娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车(chē)产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精(jīng)选中(zhōng)国(guó)机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变(biàn)化的影响日(rì)益(yì)显现(xiàn)，全球各(gè)国的(de)脱碳行动变(biàn)得(dé)越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在(zài)这方面为投资者提供了重要的(de)机(jī)会。中(zhōng)国(guó)在电(diàn)动汽车(chē)价值(zhí)链(liàn)的供应方面是(shì)全球(qiú)的(de)领(lǐng)导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造(zào)之(zhī)外(wài)，中国也是(shì)全(quán)球电(diàn)动(dòng)车基础设施最(zuì)完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一个公(gōng)共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公(gōng)司(sī)正(zhèng)在在各自的(de)领(lǐng)域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为例(lì)，它(tā)是电动汽(qì)车中用于电(diàn)池和电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专家以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球范围merry什么意思 merry是彩虹社的吗(wéi)内继续(xù)占据(jù)市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力是(shì)可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金安(ān)联神(shén)州A股基(jī)金也在3月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国(guó)中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅(fú)度最大的就是宁德时代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公(gōng)司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度(dù)方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能(néng)源(yuán)汽(qì)车市场共计36家动力电池企(qǐ)业(yè)实现装车配套，较去年同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国(guó)汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联(lián)盟数据(jù)显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁(níng)德时(shí)代(dài)于2023年一(yī)季(jì)度实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净merry什么意思 merry是彩虹社的吗利润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近(jìn)7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多的其它个股还包括宁德时(shí)代、工业富(fù)联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流出较(jiào)多(duō)的个股(gǔ)包括格力(lì)电器、中国建(jiàn)筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江(jiāng)电(diàn)力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王(wáng)”的外资(zī)还包括“柏基(jī)”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德(dé)时代时，写道(dào)：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机(jī)遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是(shì)领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池(chí)因为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受(shòu)到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划(huà)是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不(bù)过(guò)，柏(bǎi)基(jī)也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未(wèi)来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能保持利(lì)润(rùn)率。宁德时(shí)代(dài)和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不能(néng)维系(xì)。这些(xiē)因素都(dōu)会影响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩(mó)根大通加(jiā)仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联(lián)网或者(zhě)食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大(dà)的(de)为泸(lú)州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股(gǔ)票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 merry什么意思 merry是彩虹社的吗