民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多(duō)且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客(kè)户(hù)签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结(jié)构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěn嘴巴含胸的感觉知乎，嘴巴含胸的感觉如乎g)体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉(liá嘴巴含胸的感觉知乎，嘴巴含胸的感觉如乎n)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型(xíng)产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 嘴巴含胸的感觉知乎，嘴巴含胸的感觉如乎