民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订单(dān)和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构(gòu)上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuá将军三箭定天山指的是谁定天下，将军三箭定天山说的是哪位历史人物n)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移的(de)主要主体。