今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发(fā)了(le)全行业(yè)所(suǒ)有(yǒu)基金经理(lǐ)关(guān)注，而(ér)公(gōng)募(mù)基金2023年一季(jì)报揭开(kāi)了基金经理的观(guān)点和真(zhēn)实(shí)持仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安积极(jí)回报基金，一(yī)季度主要(yào)投资在人工智能、算(suàn)法、应用(yòng)、算力端等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年以来(lái)业绩最领(lǐng)先的主动权益基(jī)金。同时，较好的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一(yī)季(jì)度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表示，一季度(dù)在(zài)人(rén)工智能(néng)相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空(kōng)间广阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极(jí)拥抱人工智(zhì)能

　　开(kāi)年(nián)以来(lái)，计算机(jī)行业在(zài)人工智(zhì)能板(bǎn)块的带(dài)动下，走出了波(bō)澜(lán)壮(zhuàng)阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业(yè)绩(jì)一(yī)路领跑(pǎo)，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季(jì)度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极(jí)回报成(chéng)为2023年表现最强的主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松写道：随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10进的发展，将影响几乎(hū)我们所(suǒ)有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为未(wèi)来(lái)最强(qiáng)的产业趋势(shì)。

　　他还提到(dào)，海外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅(xùn)速(sù)。国(guó)内厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务的人工智能领域的研究，在(zài)股(gǔ)价飞涨的(de)背后，是相关公司在产业端的积极布局(jú)，人(rén)工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极回报基金一季(jì)度主要投(tóu)资在(zài)人工智能领域，算法(fǎ)、应用、算(suàn)力端(duān)都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股进行了(le)较大幅度(dù)的调整。相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前十大重仓(cāng)股(gǔ)之列(liè)外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技(jì)、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不(bù)少在2023年表现神(shén)勇，如(rú)诺安积极回报的(de)头号重仓(cāng)股(gǔ)中(zhōng)微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科技、江波龙等年(nián)内(nèi)涨(zhǎng)幅(fú)也(yě)超60％，这些(xiē)表(biǎo)现(xiàn)较好的重仓股推动基(jī)金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报并(bìng)没有保持(chí)去年底的(de)高仓位(wèi)，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性水平。去年(nián)三、四季度基本保(bǎo)持(chí)在(zài)90％以上(shàng)的仓位(wèi)水平，去年(nián)三季(jì)末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末(mò)，股(gǔ)票(piào)仓位一度低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并(bìng)没有(yǒu)太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小(xiǎo)，仍重点布(bù)局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份(fèn)、北(běi)方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长的一季报中写道，主要布局(jú)芯片板(bǎn)块，在当前的市场位置，迎接(jiē)即将(jiāng)到来的科技(jì)大行情。

　　他还(hái)谈(tán)及芯片板块的两大细分领域，在一季度都到了临近(jìn)拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯片(piàn)设计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯片(piàn)产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在(zài)今(jīn)年一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存(cún)水平接近正常，各厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随(suí)着疫(yì)后经济(jì)恢复(fù)，未(wèi)来需求端(duān)将对(duì)设计板块(kuài)持续拉(lā)动。

　　同(tóng)时我们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的(de)问世，人工智能出(chū)现了突(tū)飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成(chéng)为未来最强(qiáng)的(de)产业(yè)趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。而算(suàn)力几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯(xīn)片(piàn)需求(qiú)的重要(yào)增长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯片周期拐点(diǎn)提前到(dào)来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备材(cái)料EDA，美国(guó)对(duì)中国半导体的制裁已经到(dào)了穷(qióng)途末路的地步，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国(guó)半导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极限(xiàn)施(shī)压之后，进一步的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制(zhì)程，另一方(fāng)面在(zài)国内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国的(de)制裁对我国先进(jìn)制程的扩产(chǎn)造成了一定(dìng)的影响，但是另外一个角度(dù)看，芯(xīn)片设备的国(guó)产化(huà)率却取得了突飞猛进(jìn)的增长。在(zài)全球晶圆(yuán)扩产(chǎn)处于下行周期的大(dà)背景下，国产替代进(jìn)程加速(sù)对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金的规模也(yě)出现迅(xùn)猛(měng)增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业(yè)绩最(zuì)强的主(zhǔ)动(dòng)权益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌(diē)影响，若(ruò)截至4月20日，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的(de)业绩(jì)也让(ràng)这(zhè)只冠军基(jī)金(jīn)一季度规(guī)模(mó)暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安(ān)积极(jí)回报去(qù)年(nián)底的(de)规模仅0.7亿元，而(ér)一季度(dù)末规(guī)模已达(dá)到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅(fú)，这一(yī)规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投资者(zhě)申购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积(jī)极回报(bào)基金的话题也屡见报端，成为基民热(rè)议的话(huà)题(tí)。

　　同(tóng)样，受益(yì)于净值(zhí)大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只(zhǐ)基金在一季度规模均出现上涨，除了(le)诺安(ān)积(jī)极回报(bào)之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配置同样规模(mó)暴(bào)增，从去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增(zēng)加到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基金的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元(yuán)增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元(yuán)，幅(fú)度为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐部”中的(de)一(yī)员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管(guǎn)投研(yán)的(de)副总，市场上(shàng)管(guǎn)理(lǐ)规模超过700亿的基(jī)金(jīn)经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向也(yě)受(shòu)到(dào)市(shì)场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最新一季(jì)报披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体(tǐ)及光模(mó)块(kuài)相关板块，他也坦言在一季度主(zhǔ)要对对人工智(zhì)能相关产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合润基金一季度新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半(bàn)导体(tǐ)、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海(hǎi)康(kāng)威视(shì)在2022年已将AI技(jì)术(shù)应用于设备检测、产品(pǐn)盘点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投资(zī)者关系(xì)活动记录表(biǎo)》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海(hǎi)康威视的(de)营收增长起了很(hěn)大的(de)作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云(yún)计算和人(rén)工智能(néng)领(lǐng)域(yù)提提供(gōng)以芯片(piàn)为基础的(de)解决方案，目前主要产品包括内存接(jiē)口等(děng)。晶晨股份也是全球布局、国内领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光模块供应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季度的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第(dì)七大(dà)重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四只个股在一(yī)季度(dù)退(tuì)出(chū)兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全(quán)合润(rùn)，谢治宇管(guǎn)理的(de)另外一只(zhǐ)人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10可投港股(gǔ)的(de)兴(xīng)全合宜基(jī)金在一(yī)季度(dù)除了加仓半导体等板块(kuài)之外，互联网板块中的腾(téng)讯控股也是其(qí)主要加(jiā)仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(y人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10ǔ)在一(yī)季(jì)报中表(biǎo)示，随着各种风险因素减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上(shàng)证指数(shù)上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板(bǎn)块指数上涨较(jiào)多，A股板块分(fēn)化更明显(xiǎn)。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等(děng)子版块带动(dòng)的人工智能(néng)、中字头的“中特(tè)估”、半(bàn)导(dǎo)体等板块涨幅较(jiào)大(dà)，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实(shí)现较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓(cāng)位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未(wèi)来(lái)仍将坚持挖(wā)掘公司长期成长价值，不断寻找具有良(liáng)好投资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商(shāng)核心(xīn)竞争(zhēng)力在当(dāng)年弱市(shì)环境下斩获超47％的收(shōu)益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕成为市(shì)场(chǎng)备(bèi)受关注(zhù)的(de)基金经理。

　　招商核心竞争力一季(jì)报(bào)的披露揭开了朱红裕的投资思路(lù)和路径。从股票持(chí)仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占基金(jīn)总资产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于(yú)该(gāi)基(jī)金成(chéng)立以(yǐ)来的(de)最高值(zhí)，显(xiǎn)示出(chū)一(yī)种积极的态(tài)度。从该基(jī)金(jīn)2022年(nián)中(zhōng)报、三季报(bào)、年报来看，其仓(cāng)位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降(jiàng)低，配置港(gǎng)股(gǔ)比例有所提升。数据(jù)显(xiǎn)示，招商核心竞争力(lì)配(pèi)置中国大陆、中国香港股票市(shì)值占基金净值比例分(fēn)别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个(gè)数(shù)据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置来(lái)看(kàn)，重点(diǎn)布(bù)局了信息技术(shù)、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科(kē)技(jì)、美(měi)的集团、金(jīn)蝶(dié)国际(jì)等(děng)。其中卫宁健康(kāng)持(chí)有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红(hóng)裕整体做了一些(xiē)持仓调整，绿(lǜ)城服务、中(zhōng)国(guó)民航信(xìn)息网(wǎng)络、安琪(qí)酵(jiào)母新进前十大(dà)重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航光电则退出前(qián)十(shí)大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在(zài)季报中写道，一季度初期，我们基于对经济(jì)复苏预期大概率偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的部分制造业，增持(chí)了计算机、大(dà)众消费品等行业，同时，我们(men)亦在一季度末期逐(zhú)步逢低增持(chí)了港股中可能面临业(yè)绩拐点(diǎn)的物业及(jí)计(jì)算(suàn)机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定(dìng)的(de)超额收益，但(dàn)市场的博(bó)弈程(chéng)度(dù)超出了(le)我们(men)的预期，导致对部(bù)分行(xíng)业的定价出现了较为显著(zhù)的偏(piān)离。我(wǒ)们将基于(yú)中(zhōng)长期的行业研(yán)究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10