中(zhōng)国金融行业(yè)加(jiā)速对外开放，外资(zī)券商(shāng)们的2022年过得如何？

　　近日，外资控(kòng)股券商2022年的“成(chéng)绩单”陆续公布：9家外资控(kòng)股券商(shāng)中(zhōng)，仅(jǐn)有4家(jiā)在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中，在(zài)2019年获批成(chéng)立(lì)的摩根(gēn)大通证券2022年(nián)业绩(jì)突(tū)飞猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿(yì)元，领先各家(jiā)“洋券商”。相比之(zhī)下，与(yǔ)摩根大通证(zhèng)券同期获批(pī)的野村东(dōng)方国际(jì)证券2022年亏损(sǔn)达到(dào)2.25亿元(yuán)，业(yè)绩分化加剧。

　　另(lìng)外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合并，两家国际金融巨头均在国内拥有外资控股券(quàn)一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心商牌照。其中(zhōng)，瑞信证券(quàn)2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞银证(zhèng)券则大赚2.24亿元(yuán)。后(hòu)续(xù)两家(jiā)外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)面临的“一(yī)参(cān)一控”问题如何(hé)解(jiě)决(jué)，仍是业内(nèi)关注重点。

　　过去(qù)几年里(lǐ)，“财富(fù)管(guǎn)理转型”成(chéng)为行(xíng)业(yè)热词。而透(tòu)视各(gè)家外资券商在(zài)2022年(nián)的“打法”来(lái)看，依(yī)托(tuō一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心)于各自(zì)股东(dōng)资源禀赋、深(shēn)入财富管理成(chéng)为其在中国展业的首要方向。

　　来(lái)看详情——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对(duì)于国内各家证(zhèng)券(quàn)公司来说，除了(le)面临(lín)行(xíng)业“二八分化(huà)”的激(jī)烈(liè)态势，来(lái)自“洋券商”们的市场竞争也(yě)同样(yàng)带来压力。

　　日(rì)前，中证协(xié)公布各家券(quàn)商2022年年报/财务(wù)数据，9家外资控(kòng)股券商(shāng)纷(fēn)纷晒出(chū)2022年成(chéng)绩单(dān)。

　　在2022年的“券商小年”，受制(zhì)于市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家共有5家(jiā)出现亏(kuī)损，分(fēn)别(bié)为瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿元(yuán)）、野(yě)村东方国际证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券(quàn)（-8266.01万(wàn)元）、星(xīng)展证券（-8274.58万元）和汇丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实现净(jìng)亏损2.55亿元，由盈转亏。野村(cūn)东方国际证券则延续自成(chéng)立(lì)以来(lái)的亏损状(zhuàng)态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年同期的8491万(wàn)元亏损幅(fú)度继续扩大。

　　在(zài)2022年(nián)因获(huò)得外资股东(dōng)增持(chí)而成为外(wài)资(zī)控股券商的汇丰(fēng)前(qián)海证券，业(yè)绩较上年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)5.04亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)54.78％；实现净亏(kuī)润(rùn)5223.54万元，上(shàng)年同期为(wèi)亏损1.59亿(yì)元。

　　另外，大和(hé)证券和星展证券(quàn)均于2020年获得证(zhèng)监会(huì)批文，分别(bié)于(yú)2020年底、2021年(nián)初(chū)完成(chéng)工商登记，正式展(zhǎn)业时间不长。星展证(zhèng)券2022年实(shí)现营业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元(yuán)，较(jiào)上年(nián)同期有所收窄。大和证券2022年实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏(kuī)损原因而言，2022年受市场影响，证(zhèng)券行业营业收(shōu)入普遍下降，外资控股券商也难(nán)以幸免。且新公司建设成本、业务(wù)费用、员工薪(xīn)酬等(děng)支(zhī)出过高，在(zài)展业(yè)初期容易导致(zhì)亏损的(de)产生(shēng)。

　　与国内大型券(quàn)商(shāng)相比，外资(zī)控股券商仍(réng)呈现“本小利薄”的情况(kuàng)，自营业务(wù)影响有(yǒu)限，因此影(yǐng)响2021年业绩的(de)主要还是经纪、投(tóu)行等传(chuán)统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其(qí)当年投(tóu)行业务手续费及佣(yōng)金(jīn)净收入为6561.57万元(yuán)，同比下(xià)滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无减，业务及管(guǎn)理(lǐ)费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花(huā)多(duō)”，导致业绩出现大额亏(kuī)损。

　　摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的和(hé)尚”念好了(le)中国市场(chǎng)这本经(jīng)。

　　具体(tǐ)来看，2022年(nián)共有4家外(wài)资控股券(quàn)商(shāng)实(shí)现盈利(lì)，分别为摩根大通证(zhèng)券（2.63亿(yì)元）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元(yuán)）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩根大通(tōng)证(zhèng)券和(hé)瑞银(yín)证(zhèng)券均(jūn)实(shí)现(xiàn)了营收、净利(lì)润(rùn)的双增长。

　　摩根大(dà)通证券2022年(nián)实现营业收入(rù)8.84亿元，同比(bǐ)增长39.44％；实现(xiàn)净利润2.63亿元(yuán)，同比增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券(quàn)业(yè)小(xiǎo)年”可算是相(xiāng)当(dāng)亮(liàng)眼。

　　从员工规模来看(kàn)，截至(zhì)2022年底(dǐ)，摩(mó)根大(dà)通证券共有员工210人(rén)，数量在行(xíng)业内排名下游，但其业(yè)绩(jì)已跻(jī)身行(xíng)业(yè)中游(yóu)水平，而这只是摩根大通(tōng)证(zhèng)券展业的第(dì)三(sān)个完(wán)整会计年度。

　　公开信息显示，摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券于2019年3月获得证监会批复，成(chéng)立合资证(zhèng)券公司(sī)。彼时由摩(mó)根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈兰德等5家内资股东持(chí)有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家(jiā)内资股(gǔ)东(dōng)所持(chí)股权，成(chéng)为(wèi)摩根(gēn)大通证(zhèng)券唯一股东。

　　财务报表显示(shì)，摩根大通证券2022年经纪业务大爆发，实现手续(xù)费(fèi)净收入5.56亿(yì)元(yuán)，同比增长超300％。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券表示，其(qí)证券经(jīng)纪业务团队成(chéng)立已逾三年，2022年业务开(kāi)展(zhǎn)和运作取得进一步(bù)进展，新客户开发稳(wěn)步(bù)推进(jìn)。摩根(gēn)大通证券(quàn)充(chōng)分利用全球化的平台优势(shì)，整合集团资源，持续关注并(bìng)开(kāi)拓传统QFII投资者以及新取(qǔ)得QFII牌照(zhào)的合格境外机构投(tóu)资(zī)者，目标客群机构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外(wài)，瑞银证券(quàn)在2022年也取(qǔ)得了较好的业(yè)绩表现：当期实现(xiàn)营(yíng)业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券是进(jìn)入(rù)中国时(shí)间最(zuì)早的一批合(hé)资券商(shāng)之一，早在(zài)2007年就已在(zài)国内(nèi)展业。2022年(nián)3月，瑞(ruì)士银行受让两(liǎng)家内资股东分别持(chí)有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持股(gǔ)比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证券(quàn)共(gòng)有正(zhèng)式员工383人(rén)。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年投行业(yè)务进步明显，当期实现手续费(fèi)净收入1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创业板注册(cè)制改革后(hòu)的IPO保荐项(xiàng)目，积(jī)极筹备(bèi)并(bìng)参与(yǔ)了沪深(shēn)交易所互联互(hù)通全球(qiú)存托凭证(zhèng)业(yè)务等。

　　值得关注的是，今年3月，百年(nián)大行(xíng)瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集(jí)团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并(bìng)协议，瑞士(shì)联邦(bāng)财(cái)政部、瑞士(shì)国家银(yín)行（SNB）和瑞(ruì)士金(jīn)融市场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月瑞银发(fā)布(bù)一季报时表示(shì)，对瑞信的收购(gòu)交易预计在6月底前完成。不言而喻(yù)的(de)是，集团层(céng)面的合并对两家(jiā)外资控股券商(shāng)在中(zhōng)国展业(yè)情况，也将(jiāng)造成一定影响。

　　基于(yú)此(cǐ)，审计(jì)所普华永道(dào)对瑞信(xìn)证(zhèng)券出(chū)具(jù)了带强调事项段(duàn)的无保留意(yì)见审计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集(jí)团(tuán)与瑞银集团股(gǔ)份(fèn)公司之(zhī)间达(dá)成协议和合并计划，截止报告日，上述协议和合并计划的(de)完成(chéng)日尚(shàng)不明(míng)确(què)。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份有限公(gōng)司下(xià)属(shǔ)控(kòng)股子(zi)公司(sī)，未(wèi)来的运营和财务业(yè)绩受到上(shàng)述(shù)合并(bìng)可能产(chǎn)生的影(yǐng)响亦不明(míng)确，该(gāi)事项表(biǎo)明存在(zài)可能导(dǎo)致(zhì)对(duì)公司持(chí)续(xù)经营(yíng)能力产生重大疑(yí)虑的重(zhòng)大(dà)不确定(dìng)性(xìng)。

　　瑞(ruì)信证券(quàn)前身为成立于2008年的(de)瑞信方正证券，系(xì)证监会修订《外商参股证券公司(sī)设(shè)立规则》后(hòu)首家获批的合(hé)资证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证(zhèng)券(quàn)增资2.89亿(yì)元(yuán)获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方正(zhèng)更名为瑞信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券公(gōng)告称(chēng)，拟以(yǐ)11.4亿元的对(duì)价转(zhuǎn)让瑞(ruì)信证券(quàn)49％股(gǔ)权(quán)。在该笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信证券。但突如(rú)其来的瑞(ruì)信、瑞(ruì)银合并(bìng)，使得瑞银证券和瑞信证券将受同(tóng)一股东控制。

　　根据(jù)《证券公司股权管理规(guī)定》，证券公司(sī)股东以及股东的控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人参股(gǔ)证券公司的数(shù)量不(bù)得(dé)超(chāo)过2家，其中控制证(zhèng)券公司的数量不得超过1家。在面临“一参一控”的限制下，瑞银(yín)证券和瑞(ruì)信证(zhèng)券的牌照或将面临“一去一留”的(de)局面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年(nián)里，“财(cái)富管理转(zhuǎn)型(xíng)”成为行(xíng)业热词(cí)。而透视各家外资券商(shāng)在2022年的“打法”不难(nán)发(fā)现，依托(tuō)于各自(zì)资源(yuán)禀赋深入财富管(guǎn)理成为其在(zài)中国(guó)展业的(de)首要(yào)方向。

　　例(lì)如，野村东方国际证券表示，2022年其财富管(guǎn)理(lǐ)业务在原有“大(dà)宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管(guǎn)理账户）”等业务持续推(tuī)进的(de)基础上，新增(zēng)了特色投资咨询服务（如ESG行业咨(zī)询(xún)）、上市公司(sī)大宗减持(chí)服(fú)务、集团间跨境业务联动等(děng)多种(zhǒng)业务模式，通(tōng)过(guò)服(fú)务手段的(de)增加及(jí)优化(huà)，为客户(hù)提供(gōng)多维度、一站式的综合性(xìng)金融解决(jué)方案。

　　后续，野村东(dōng)方(fāng)国际(jì)证券(quàn)财富管(guǎn)理业务(wù)将定位于“中国高端(duān)财富(fù)人群”，从(cóng)产品配置、人员建设、中后台支持(chí)以及集团(tuán)跨境合作四个方面入手，打造以产品为中心的业务核心竞争力，持(chí)续为中国(guó)投资者提供具有野村(cūn)集(jí)团特色的高质量财富管理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集团全资持(chí)股备案后(hòu)，高盛(shèng)高华在2021年底与北京高华签订(dìng)《业务转让(ràng)协议》，受让北京高华的所(suǒ)有(yǒu)业务(wù)。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核发新增(zēng)证券经(jīng)纪、证券投资咨(zī)询(xún)、证券自营及(jí)代(dài)销金融产品业务的业务许(xǔ)可。2023年2月，高盛(shèng)高(gāo)华(huá)与(yǔ)北京高华完成业务迁移工作。

　　高(gāo)盛(shèng)高华表示，其将持续以资产(chǎn)配(pèi)置为核心进(jìn)行新产品和服(fú)务(wù)的研发工作(zuò)，进(jìn)一步赋能(néng)部门为在岸客(kè)户提供财富管理综(zōng)合(hé)解(jiě)决(jué)方案，丰富客户产品种类选(xuǎn)择(zé)，开(kāi)展境内私人财富(fù)管理平台未来战略规(guī)划，并进一步拓(tuò)展境内产(chǎn)品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推进私募股权基金(jīn)管(guǎn)理(lǐ)人(rén)（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代销第(dì)三方金(jīn)融产(chǎn)品并推进跨境(jìng)投资新产品的研(yán)发，为(wèi)客户(hù)提供直接对接(jiē)境外资本市场的机(jī)会。

　　另外，依托于外(wài)资股东打造私人财富管理业务，这在具备外资(zī)银行股东(dōng)背景的券(quàn)商(shāng)中较为多见。例(lì)如，汇丰前海证券(quàn)表示，其于2022年4月(yuè)正式成立(lì)私人财富管理部，负(fù)责公司高净值个人客户综合(hé)财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富管理部(bù)以汇丰前海(hǎi)证券为平(píng)台，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私人银行(xíng)，致力为(wèi)高净值和(hé)超高净值客户及其家族(zú)提供专(zhuān)业(yè)、多元及定制化的资产配置服务，为客户实现(xiàn)其(qí)投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则(zé)另辟蹊径(jìng)，推(tuī)出家(jiā)族信托(tuō)资(zī)讯业(yè)务，与4家国内(nèi)头部(bù)信托公(gōng)司达成(chéng)战略(lüè)合作(zuò)。同时，瑞银证(zhèng)券(quàn)在2022年重启(qǐ)深圳分(fēn)公司财富管理业务，依托国(guó)家(jiā)对粤港澳大湾(wān)区的(de)新政举措，致力(lì)于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财富管理(lǐ)部秉持着(zhe)为(wèi)客户进行全方位(wèi)资产配置和满足客(kè)户全(quán)生(shēng)命周期财(cái)富管理的理念(niàn)，进一步完(wán)善投资解决方案和财富规划方面的业(yè)务，一方面积极扩(kuò)充现有架上(shàng)策略，精选上架多支产品(pǐn)为(wèi)客户(hù)在(zài)同一(yī)策略下(xià)提(tí)供差异(yì)化选(xuǎn)择及多(duō)元化的投资方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着中国资本市(shì)场对外开放的力度不断加(jiā)大，各外(wài)资金(jīn)融机构加(jiā)速了在境内(nèi)设立控股券商的进程。

　　今年1月，渣(zhā)打(dǎ)证券获批准(zhǔn)设立，公司注册地为北京市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元(yuán)，业务范围包括证(zhèng)券经纪、证(zhèng)券(quàn)自营、证券承销、证券资产(chǎn)管理（限于(yú)从事资产(chǎn)证券化业务）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证券是(shì)首(shǒu)家新设的外商独资证券公(gōng)司。就监管批复信息来看，渣打证券由渣打银行（香(xiāng)港）有限公司全资(zī)设立，出资额10.5亿元人民(mín)币。

　　算上渣(zhā)打证券在内，目前国内的外资(zī)控股券(quàn)商数量已达到(dào)10家(jiā)。其中，摩根(gēn)大通证(zhèng)券（中国）、高盛(shèng)高华证券、渣打证券均为外(wài)商独资券商。从数量(liàng)上来看，外(wài)资控股(gǔ)券商已成为市(shì)场上(shàng)不容(róng)忽视的(de)“新(xīn)势(shì)力”。

　　此外，目前还有数(shù)家外资券(quàn)商的设立(lì)申请静待审(shěn)批。截至(zhì)5月5日，花旗(qí)证券、法巴证券、日兴(xīng)证券、青(qīng)岛意才证券等多(duō)家外资券商的设立申请(qǐng)仍(réng)处(chù)于证监会(huì)审(shěn)批阶(jiē)段。其中，法巴证券和青岛意才证券已(yǐ)获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满(mǎn)等(děng)先后在京会(huì)见(jiàn)美国(guó)桥(qiáo)水(shuǐ)基金、法(fǎ)国东方汇理、日本大和证券、英国汇(huì)丰、加拿大(dà)宏利金融、新(xīn)加坡淡马(mǎ)锡、德国安联保险、意大(dà)利联合圣保(bǎo)罗(luó)银行、美国景顺和(hé)高盛等国际金融机构负责人(rén)。

　　来访的国际金融机构负责人普遍表示，此次来华(huá)亲身感受到中国经济的强大(dà)韧性、潜力(lì)和(hé)活力，坚定看(kàn)好中国经济和(hé)中国资本市(shì)场发展前景。近(jìn)年(nián)来中国(guó)资本市场对外开放(fàng)稳(wěn)步推进(jìn)，为国际金融机构和全球(qiú)投资者(zhě)带(dài)来了实实在在(zài)的机遇(yù)。各金融机构高度(dù)重视中国市场，将继续与中国深化合作(zuò)，积极(jí)拓(tuò)展(zhǎn)在华业(yè)务(wù)和投资，期(qī)待实现互利共(gòng)赢(yíng)。

　　面对来(lái)自(zì)外(wài)资(zī)券商的市场(chǎng)竞争，国内券商也纷纷(fēn)感受到了挑战和(hé)机遇。例如(rú)，华西证(zhèng)券即在(zài)2022年年报中(zhōng)表(biǎo)示，外资机(jī)构(gòu)来华展业(yè)便利(lì)度(dù)不断(duàn)提升，经营范围和监(jiān)管(guǎn)要求(qiú)实现国民待(dài)遇，外资券商(shāng)、资产管理机(jī)构等(děng)加速布局，全(quán)力抢滩中(zhōng)国证券(quàn)市场，对本土(tǔ)证券(quàn)公司既带来(lái)了国际(jì)金融机构全面参(cān)与(yǔ)中(zhōng)国资本市场竞(jìng)争所形成的冲击(jī)，也带来了通过与(yǔ)国际金融机构直接合作(zuò)促(cù)进业务发(fā)展(zhǎn)、提(tí)升管理水平(píng)的机遇。

　　西部(bù)证(zhèng)券也(yě)表(biǎo)示(shì)，当前证券行业(yè)集中度稳中有(yǒu)升，头(tóu)部券(quàn)商(shāng)竞(jìng)争优势更趋明显，业务多元化发展(zhǎn)趋势(shì)初步(bù)形成，金融科技对行业发展理念的变革和重塑不断深化，外(wài)资券(quàn)商市场冲(chōng)击将(jiāng)逐渐(jiàn)显(xiǎn)现，证券(quàn)行业竞(jìng)争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一般暧昧期多久确立关系，男人暧昧久了会不会动真心