民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，古巴对中国人友好吗，古巴为什么对中国人这么好把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录古巴对中国人友好吗，古巴为什么对中国人这么好ng>

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差(chà)异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来(lái)自民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》