今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行情之(zhī)下，引(yǐn)发了全(quán)行业所有基金经理关注，而公(gōng)募基金2023年一季报揭开了基金经(jīng)理(lǐ)的观点和(hé)真实持仓(cāng)。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩(sōng)松所管理的(de)诺(nuò)安积极(jí)回报基金，一(yī)季度主要投资在(zài)人工(gōng)智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现(xiàn)了超62％的(de)收(shōu)益，成为今年以来业(yè)绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业(yè)绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度(dù)规模(mó)暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块(kuài)在一季度也吸(xī)引了多位明(míng)星(xīng)基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示(shì)，一季(jì)度在人(rén)工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件公司(sī)进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极(jí)拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来(lái)，计算机行业在(zài)人(rén)工智能板(bǎn)块(kuài)的带动下(xià)，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的(de)知(zhī)名度更上一(yī)层楼(lóu)。

　　他(tā)在一季度积(jī)极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动权益基金，最(zuì)新观点(diǎn)备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行(xíng)业，或将成为未来(lái)最(zuì)强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商(shāng)也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股价飞涨的背后，是相关(guān)公司在(zài)产业(yè)端的(de)积极布局，人(rén)工智(zhì)能(néng)浪(làng)潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金一季度主要投资在人(rén)工智(zhì)能(néng)领域(yù)，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都有(yǒu)相应布局。

　　从诺(nuò)安积极(jí)回报的持(chí)仓(cāng)看(kàn)，前十大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了(le)中微(wēi)公(gōng)司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍出现在其前十(shí)大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全部换，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华(huá)海清科、盛美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如(rú)诺安积极回报的(de)头(tóu)号重仓股中微公司，截至4月21日，今年(nián)以(yǐ)来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮(cháo)信息(xī)更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科(kē)技、江波(bō)龙等年(nián)内涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓(cāng)股(gǔ)推动基(jī)金(jīn)净值(zhí)大涨。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积极回报并没有(yǒu)保(bǎo)持去年(nián)底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基(jī)本保持在90％以上的(de)仓位水平，去年三(sān)季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的(de)另外一只基(jī)金诺安成长(zhǎng)并没有(yǒu)太大(dà)变化，前十大重仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微(wēi)、中微公司、圣(shèng)邦(bāng)股(gǔ)份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季(jì)报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即(jí)将到(dào)来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细(xì)分(fēn)领域，在一季(jì)度(dù)都(dōu)到(dào)了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片(piàn)设计板块(kuài)，从2021年(nián)四季(jì)度(dù)开(kāi)启的芯片产业下(xià)行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐(guǎi)点(diǎn)将至。产业端一季度库存水平接(jiē)近正(zhèng)常，各(gè)厂商二季度毛(máo)利率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后经济恢(huī)复，未来需求端将对(duì)设计(jì)板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉察到，随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了(le)突飞猛进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎我们(men)所有的(de)行业(yè)，或(huò)将(jiāng)成为未(wèi)来最强(qiáng)的产业趋势。海外引领(lǐng)，从(cóng)算法大模(mó)型持续迭代，到(dào)各种应用接(jiē)入AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算(suàn)力几何级的增(zēng)长和(hé)边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提(tí)前(qián)到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯(xīn)片设(shè)备(bèi)材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已(yǐ)经到了(le)穷途末路的地步(bù)，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案(àn)对我(wǒ)国晶圆厂极限施压之后，进一步的制(zhì)裁(cái)已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克(kè)先进(jìn)制程。虽然美国的制裁对我国(guó)先进制程的扩产造成了(le)一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的(de)国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处(chù)于(yú)下行周期的大背景下(xià)，国产替代进程加速对(duì)设备材料EDA板块的拉(lā)动，很(hěn)可(kě)能会超预期。

　　冠(guān)军(jūn)基(jī)金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业(yè)绩最强的(de)主动权(quán)益基金(jīn)。这一业绩还(hái)是(shì)受(shòu)到4月21日(rì)AI、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)领域大跌(diē)影响，若截(jié)至4月20日，该基金(jīn)业绩(jì)超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度(dù)末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为913.85％。相(xiāng)较其2023年(nián)一季度的净值涨(zhǎng)幅(fú)，这(zhè)一(yī)规(guī)模暴涨更多来(lái)自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡(lǚ)见报端，成为(wèi)基(jī)民热议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季(jì)度规模均出现上涨(zhǎng)，除了(le)诺安积(jī)极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配置(zhì)同(tóng)样规模暴增，从去年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿(yì)元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基(jī)金的总(zǒng)规模也从去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元(yuán)增长到一(yī)季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末(mò)“300亿基金经理俱乐(lè)部(bù)”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智能(néng)相关(gu一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币ān)产业链进行挖掘

　　作为兴证全球(qiú)基金(jīn)分管投(tóu)研(yán)的副总，市场上管理(lǐ)规模超过(guò)700亿的基金经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一(yī)季度调仓换股(gǔ)方向也受到(dào)市场关(guān)注。

　　从(cóng)最新一季报披露(lù)情况看(kàn)，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加仓半导(dǎo)体及光(guāng)模块相(xiāng)关板块，他也坦言在一季度主要对(duì)对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金(jīn)一季度新(xīn)进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几乎全部是(shì)与AI、半导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙(lóng)头(tóu)——海康(kāng)威视在2022年已将AI技(jì)术(shù)应用于设备(bèi)检(jiǎn)测、产品盘(pán)点、安检等(děng)多类产品。在4月一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币(yuè)15日发布(bù)的(de)《投资(zī)者关系(xì)活(huó)动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术(shù)对海康威视(shì)的营(yíng)收增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云计算和人工智能领(lǐng)域(yù)提提(tí)供以(yǐ)芯片为基础的(de)解决方案，目前主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是(shì)全球(qiú)布(bù)局、国内领(lǐng)先(xiān)的无晶圆半导体(tǐ)系统设(shè)计厂商。

　　作(zuò)为数(shù)据中(zhōng)心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭(xù)创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也在(zài)积极加仓(cāng)，仅一(yī)个季度的时间就狂买(mǎi)8个多亿(yì)，直接买进第(dì)七大重仓股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立(lì)讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股在一季度退出兴(xīng)全合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一只可投港(gǎng)股的(de)兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导体等板块之外，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治(zhì)宇在一(yī)季(jì)报中表示，随(suí)着(zhe)各种风险(xiǎn)因素(sù)减(jiǎn)弱，一季(jì)度A股市场上证指(zhǐ)数上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指(zhǐ)数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板块指数上(shàng)涨较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子版(bǎn)块(kuài)带(dài)动的(de)人工智(zhì)能、中(zhōng)字头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端(duān)中游戏(xì)、影视等板块也实(shí)现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报告(gào)期内维持了较高(gāo)仓位，对人(rén)工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚(jiān)持挖掘公司长期成长价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好投(tóu)资性价比的优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增(zēng)持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招(zhāo)商核心竞争力在当年弱市环(huán)境下(xià)斩获超(chāo)47％的收益，让招商基金朱红裕成为(wèi)市场备受关(guān)注的基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商(shāng)核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)一季报的披露揭开(kāi)了朱红裕的(de)投资思路(lù)和路(lù)径。从股票持仓(cāng)来(lái)看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金(jīn)成立以来的最高值(zhí)，显示出一种(zhǒng)积极的(de)态度。从(cóng)该基金2022年中报(bào)、三季报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度(dù)朱红裕配(pèi)置A股比例(lì)有所降低，配置港股比例有所提升。数(shù)据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票市值(zhí)占基金净值(zhí)比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点(diǎn)布(bù)局了信息(xī)技术(shù)、可(kě)选消费等。前十大重(zhòng)仓股来(lái)看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱(zhū)红(hóng)裕整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民(mín)航(háng)信息网(wǎng)络、安琪酵母新进前(qián)十(shí)大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光电(diàn)则退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报中写道，一季度初期，我们基于对经(jīng)济复(fù)苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要减持(chí)了经济(jì)复(fù)苏敏感度相对(duì)较高的部分制造业，增持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们(men)亦在一季(jì)度末期逐(zhú)步(bù)逢低增持了(le)港股中可能面临业绩拐点的(de)物(wù)业及计算机(jī)等公司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了一定(dìng)的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部(bù)分行(xíng)业的定价出(chū)现了较为(wèi)显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将基于中长(zhǎng)期的(de)行业研究(jiū)视(shì)野(yě)，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币