大(dà)家早上(shàng)好！昨夜今晨，又有很(hěn)多大事发生！

　　美联储(chǔ)如期(qī)加息25个基点；美联储主席鲍威(wēi)尔表示，尚未就是否停止加息作出明确决定！

　　美(měi)国三大(dà)股指随后全线收跌；美国证券交易委(wěi)员不会(huì)（SEC）考虑禁止做空(kōng)，尽管(guǎn)市场对银行财务健(jiàn)康状(zhuàng)况(kuàng)的(de)担忧打压(yā)股市。

　　美银行(xíng)危(wēi)机愈演愈(yù)烈，西太平洋银行盘后(hòu)重(zhòng)挫超60％！

　　中概股涨跌(diē)不一；知临集(jí)团一度狂飙近300％！

　　美联储如期加息25个基点

　　当地时间5月3日(rì)，美国联邦储(chǔ)备委(wěi)员会(huì)（美联储）发布最新的联邦公(gōng)开市场委员会（FOMC）货(huò)币政策会议纪(jì)要(yào)，根据会议纪要公布的内容，美联储将联(lián)邦基金利率目标区(qū)间上调25个基点到5％至5.25％之间。

　　据Wind资讯(xùn)，此次加息(xī)为自去年3月以来连续第(dì)十次加息，本(běn)轮已累(lèi)计(jì)加息500个基点。美联(lián)储FOMC声明删除(chú)了(le)此前暗(àn)示未来还会加息的措(cuò)辞，称货币(bì)政策更紧缩的程度程(chéng)度取决(jué)于(yú)经(jīng)济(jì)状况。

　　美联储(chǔ)FOMC声明表示，将把累积紧(jǐn)缩效应(yīng)和(hé)政策滞后性纳(nà)入(rù)考量；通胀率居高不下，高度关注通(tōng)胀风(fēng)险(xiǎn)；信贷(dài)环(huán)境收(shōu)紧可(kě)能(néng)会打压经济活动；加息决定得(dé)到FOMC委(wěi)员(yuán)一致通过。

　　美联储FOMC声明删除了此前暗示(shì)未来还(hái)会加息的措(cuò)辞(cí)。美联(lián)储FOMC声明显(xiǎn)示(shì)，政(zhèng)策更紧缩的程(chéng)度程度取决于经(jīng)济；信贷紧缩的影(yǐng)响程度不(bù)确定；申美国银(yín)行(xíng)体(tǐ)系是(shì)健全(quán)和有(yǒu)弹性的。

　　美联储FOMC声(shēng)明表示，第(dì)一(yī)季(jì)度经(jīng)济活动以适度的速(sù)度扩张；最近数(shù)月(yuè)的就业人(rén)口增幅是稳(wěn)健的；对美国国债和MBS持仓的减(jiǎn)持速(sù)度将保持(chí)不变(biàn)，即每月减持600亿美元(yuán)美债与350亿美元抵(dǐ)押支持(chí)证券（MBS）。

　　美国利率期(qī)货显示交易(yì)员在美联储(chǔ)利率决议后(hòu)已经(jīng)定价6月和7月会暂停加息、9月会进(jìn)行降(jiàng)息。

　　三菱日联(lián)美国宏观策略主管George Goncalves表(biǎo)示，FOMC这份声(shēng)明(míng)与美联储在2006年的声明一致(zhì)，当时美联(lián)储将联邦基金利率推高至(zhì)5.25％的(de)峰(fēng)值(zhí)。他们(men)从来没有(yǒu)直截了当地说“我们结束（加息）了(le)”，但在我看来，这是他(tā)们已经是最(zuì)接近(jìn)这(zhè)么做了。

　　在随后举行的新闻发(fā)布会上，美(měi)联储(chǔ)主席鲍威(wēi)尔表(biǎo)示，今天没有(yǒu)做出暂停(tíng)加息的(de)决定，我们将通(tōng)过逐次会议决定利率的(de)结果。根据美联储(chǔ)自(zì)己的预测(cè)，周(zhōu)三的加(jiā)息可能是美联储2023年的最后一次加息。然而，鲍威尔表(biǎo)示，如果(guǒ)通(tōng)胀率居(jū)高不下(xià)，可能(néng)需要进一(yī)步收紧(jǐn)货币(bì)政策。

　　在过去的(de)一年里，美联储主席鲍(bào)威尔一再(zài)表示(shì)，在通胀得到控制之前，有必要继续加息。目前的(de)年通货(huò)膨胀(zhàng)率为5％，仍远高(gāo)于美联储2％的目(mù)标。

　　鲍威(wēi)尔称未定何(hé)时停止(zhǐ)加(jiā)息

　　当地时间(jiān)5月3日(rì)，美联(lián)储(chǔ)主席鲍威尔在新闻发布会(huì)上就(jiù)当(dāng)天(tiān)的(de)加息决定发表讲话，表示美联储尚未就是否停(tíng)止加息作出明(míng)确决(jué)定。

　　鲍威尔(ěr)称，美(měi)国目(mù)前通胀率仍然远高于2％的目标，美联(lián)储将(jiāng)“依赖数据”继续(xù)制定货币政(zhèng)策，未来仍(réng)有可(kě)能继(jì)续(xù)加息。他认为需(xū)要更多数据(jù)来决定联邦基金利率(lǜ)是否具有足够的(de)紧缩作用。

　　鲍(bào)威尔当天(tiān)提(tí)到摩根大通收(shōu)购第(dì)一(yī)共和银行时表示，大型银(yín)行进行大规模收购(gòu)并不是好政策，但(dàn)是此次倒闭的银(yín)行被收购对于银行(xíng)系(xì)统(tǒng)是个好结果，在系(xì)统内拥有(yǒu)不同规模的银行以实现不(bù)同的目标是有价值的。

　　美联储主席鲍(bào)威尔新(xīn)闻发布会要点总结(jié)：

　　1、利率政策：FOMC的(de)确(què)讨(tǎo)论(lùn)过暂停(tíng)加息(xī)的(de)可(kě)能性，但没有决定(dìng)在5月份就这样(yàng)做；感觉我们(men)离终点越(yuè)来越接(jiē)近；原则上(shàng)无需加(jiā)息至太高的水平。

　　2、通胀方面：通胀(zhàng)远高于目标，但已有(yǒu)所(suǒ)缓和，通胀压力继续高企(qǐ)，要降低通(tōng)胀还(hái)有很长的路要走；如果(guǒ)通胀持续(xù)高企(qǐ)，我们不会降息。

　　3、经济方面：美国可(kě)能会出现轻(qīng)微(wēi)的经济衰退；经济可能面临来自(zì)紧(jǐn)缩信贷(dài)的阻力。

　　4、银行业(yè)危(wēi)机(jī)：地区性银行(xíng)发挥非常重要的作用(yòng)；不希望大(dà)型银(yín)行(xíng)进行大(dà)规模收购；银行(xíng)业情(qíng)况总体(tǐ)上有所改善(shàn)；美国银(yín)行(xíng)系(xì)统健康且(qiě)具有弹性。

　　5、债(zhài)务(wù)上限：如果无法达成债务上限协议，将对美国经济造成“高度不确定的(de)”后果(guǒ)；美联(lián)储(chǔ)认为(wèi)，债务上限对(duì)前景构成风险。

　　6、就业(yè)方面：劳动力(lì)市(shì)场(chǎng)有一(yī)定的走弱，但仍然太强劲；随着时(shí)间的(de)推(tuī)移，工资水(shuǐ)平仍高于2％的通胀水平(píng)；现在(zài)我们需要集中(zhōng)精力将通胀降下来；职位空缺仍然非常高；可以在不大幅(fú)提高失业率(lǜ)的情况下给就业市(shì)场降温(wēn)。

　　美国三大(dà)股指全线(xiàn)收跌

　　SEC不会(huì)考(kǎo)虑禁止做空

　　当地时间5月(yuè)3日，美联储宣(xuān)布(bù)加息25个基点后，美国三大股指(zhǐ)全线收跌。截至收盘，道(dào)指跌(diē)0.8％报(bào)33414.24点，标(biāo)普(pǔ)500指数跌0.7％报4090.75点，纳指跌0.46％报(bào)12025.33点。美国三大股指录得连续第三日(rì)下跌。

　　美国证(zhèng)交(jiāo)会官(guān)员(yuán)表示(shì)，美国证券交易(yì)委员不会（SEC）考(kǎo)虑禁止做空，尽管市场对银行财务(wù)健(jiàn)康(kāng)状况的担忧打(dǎ)压股市。

　　科(kē)技股涨跌不(bù)一，苹(píng)果跌(diē)0.65％，亚马逊涨0.02％，奈(nài)飞涨(zhǎng)0.55％，谷歌涨0.09％，脸书跌0.92％，微软跌0.33％。

　　银行股全线(xiàn)走低，摩根大通跌(diē)2.07％，高(gāo)盛跌1.39％，花旗跌0.7％，摩根士丹利跌1.75％，美国银(yín)行跌1.03％，富国银行跌(diē)0.46％。

　　能源股集体下跌，埃克森美孚(fú)跌(diē)1.97％，雪佛龙跌2％，康菲石(shí)油跌(diē)2.67％，斯伦贝(bèi)谢跌(diē)1.99％，西方石油(yóu)跌(diē)1.77％。

　　美国至4月28日当周MBA30年期固(gù)定抵(dǐ)押贷款利(lì)率6.5％，为三周来首次下降，前值6.55％。当周购房按揭抵(dǐ)押(yā)贷款申(shēn)请指数下(xià)跌2％；再融资申请指数上升0.8％，为(wèi)连续(xù)第二周上升。

　　美(měi)国4月ADP就业人数(shù)29.6万人(rén)，为(wèi)2022年7月以来最(zuì)大增幅，预期14.8万人，前(qián)值(zhí)14.5万人。

　　美(měi)国4月Markit服(fú)务业PMI终值53.6，预(yù)期53.7，初(chū)值(zhí)53.7；综合PMI终值 53.4，预期53.5，初值53.5。

　　美国4月ISM非(fēi)制(zhì)造业PMI升(shēng)至51.9，预期51.8，前值51.2。分项指(zhǐ)数(shù)方面(miàn)，新订单指数(shù)大幅上升(shēng)至56.1，前值52.2；就业指数50.8，前(qián)值51.3；库存指数47.2，前值52.8。

　　美银行危(wēi)机(jī)愈演愈(yù)烈

　　西太平(píng)洋(yáng)银行盘后重(zhòng)挫超(chāo)60％！

　　周三盘后交易中(zhōng)，PacWest Bancorp（西太平洋银行）股价一度重挫60.61％，此前有报道称该银行正在考虑包括自身出(chū)售的战(zhàn)略(lüè)选择。

　　有报道称，PacWest一直在评估各种选(xuǎn)择，包括分拆(chāi)或融资(zī)。报道称，由于(yú)PacWest没有(yǒu)很(hěn)多(duō)潜在买(mǎi)家对整个公司感兴趣，因此正式出售(shòu)尚未开始(shǐ)。

　　自今年3月(yuè)硅(guī)谷银(yín)行（Silicon Valley Bank）倒闭以来，许(xǔ)多(duō)西(xī)海(hǎi)岸(àn)地(dì)区(qū)银行(xíng)的股价(jià)受到的打击(jī)尤为(wèi)严重(zhòng)，部分原(yuán)因是人们担心(xīn)它们(men)的客户基础(chǔ)相似(shì)。本周，第一共(gòng)和银行(xíng)（First Republic Bank）被监(jiān)管机构接管，并出售给摩根(gēn)大通（JPMorgan Chase）。

　　总部(bù)位(wèi)于洛杉(shān)矶的PacWest的市(shì)值(zhí)约为(wèi)7.5亿美元，今年以来下跌(diē)了72％。周三，PacWest股价在常(cháng)规(guī)交易(yì)时段(duàn)下跌(diē)近2％，连(lián)续第五个交易日下跌。

　　其(qí)他地区银行在报(bào)告发布后的(de)盘后(hòu)交易中下(xià)跌，SPDR标准普尔地区银行(xíng)ETF下跌4.4％。Western Alliance Bancorp股价下跌29％，Comerica下(xià)跌11％。KeyCorp股价下跌6％。

　　PacWest报告称，截至3月(yuè)31日，第(dì)一(yī)季度(dù)总存(cún)款减少逾50亿美元，至282亿美(měi)元(yuán)。然而，该公司表(biǎo)示，从3月20日到(dào)季度(dù)末(mò)，其(qí)存款净收益为11亿(yì)美元。PacWest还(hái)表示，从(cóng)3月31日到(dào)4月(yuè)24日，存款又增(zēng)加了7亿(yì)美元。

　　银行(xíng)板(bǎn)块这一大二氧化硫与溴水反应方程式和离子方程式，二氧化硫与溴水反应方程式双线桥跌加剧了该行业自周一以来(lái)的跌势(shì)。继3月份硅谷银行（Silicon Valley bank）和Signature bank之后，First Republic是今(jīn)年第三家倒闭的大型地区性银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通首席执行(xíng)官(guān)杰(jié)米？戴(dài)蒙周一表(biǎo)示，地区银行危机的初始阶段(duàn)已经“结束(shù)”，华(huá)尔街(jiē)分析师对存款外逃问题已经(jīng)得(dé)到控制持谨慎乐观态度。第一(yī)共和银行报告称，第一季度存(cún)款下(xià)降了(le)约40％，这(zhè)引发了人们对该银行(xíng)如(rú)何能够(gòu)独立生存的质疑(yí)。

　　不过，其他(tā)多数地区(qū)性银行的存款下降幅度较小，PacWest等一(yī)些银行(xíng)的存款在(zài)3月底开始反弹。

　　不过，最近(jìn)的银(yín)行倒(dào)闭以及预期的监(jiān)管改革，也让人们对(duì)中型地区性(xìng)银(yín)行的长期盈利(lì)前景产(chǎn)生了(le)疑问。

　　KBW分析师David Konrad最(zuì)近在给客户的报(bào)告中称:"我们(men)认为(wèi)，资产(chǎn)规模在5000亿(yì)美元(yuán)至600亿美(měi)元之(zhī)间的银行是当(dāng)下(xià)环境中(zhōng)最明显的(de)赢家，而(ér)在800亿至1200亿(yì)美元(yuán)之间的银(yín)行可能是(shì)一个无地带，因为在这个(gè)范围内(nèi)的银行可能需要(yào)缩小规模以避免新(xīn)的(de)监管规定，或者更积极地进(jìn)行(xíng)并购以(yǐ)扩大(dà)规(guī)模并吸收(shōu)监管成本。"

　　地区银(yín)行(xíng)面临(lín)的另一个问题是(shì)美联储(chǔ)进(jìn)一步收紧的可(kě)能性。更高(gāo)的利率(lǜ)将提(tí)高银行持有存款的成本，同时也(yě)会降(jiàng)低其账面上长期(qī)债(zhài)券和(hé)贷款(kuǎn)的市场价值(zhí)。