大(dà)家好，简单看一个(gè)基金经理，把新能源(yuán)全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在(zài)讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的海富(fù)通股(gǔ)票混合来(lái)看(kàn)，截(jié)至(zhì)去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结(jié)果到了今年一季度末(mò)，已经基(jī)本清仓了新能(néng)源，梭哈(hā)AI板(bǎn)块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票混合外，其(qí)他三(sān)只产(chǎn)品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的操作中，本(běn)基金总体把握住了(le)市场的节(jié)奏变化和(hé)结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了(le) TMT 板块的(de)投资(zī)机会，组合(hé)调整取(qǔ)得(dé)了明(míng)显的超(chāo)额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称(chēng)，中(zhōng)国特色估值(zhí)体(tǐ)系所代表(biǎo)的传统实体行业正在被市(shì)场一部(bù)分“聪明钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成(chéng)为市场最有持(chí)续性的(de)一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今年以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今(jīn)年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券(quàn)认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超40％的天数已(yǐ)累计(jì)达到22天，上一次出现(xiàn)持续成交占比超过40％的(de)板块(kuài)是(shì)2021年7月底的电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交易(yì)日(rì)，在此期间新能源ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报(bào)率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号yě)呈现(xiàn)出类(lèi)似特征，尽(jǐn)管热闹(nào)，但(dàn)不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现(xiàn)过6次(cì)、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿(yì)元，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁动(dòng)后往往(wǎng)会有一波明(míng)显的(de)调整，时间(jiān)在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面(miàn)对这种调整(zhěng)，逢(féng)低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如(rú)果今年在业绩披露期(qī)结束(shù)后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等大(dà)产业趋势以政府(fǔ)支持(chí)力(lì)度进一步(bù)加大、资本(běn)开(kāi)支增(zēng)加、订单增加和产品销量业绩(jì)的改善逐渐被市场(chǎng)所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋势，进入盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板(bǎn)块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数(shù)上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部(bù)亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在(zài)AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上(shàng)述(shù)基(jī)本面风险因素逐步(bù)发酵，市(shì)场内生调整需求出现集中释放。就资本市(shì)场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 0082是哪个国家区号呢，0081是哪个国家区号