民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhō硝酸银的相对原子质量是多少整数，硝酸银的相对原子ng)大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大(dà)中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn硝酸银的相对原子质量是多少整数，硝酸银的相对原子)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(硝酸银的相对原子质量是多少整数，硝酸银的相对原子yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的(de)企业所面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像》

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