民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后(hòu)的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户(hù)签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健(一般墓地种多少棵柏树吉利，墓地一般种几棵柏树好jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和前(qián)次调(diào)研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先一般墓地种多少棵柏树吉利，墓地一般种几棵柏树好东非共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差(chà)异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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