近期市场风向变(biàn)动，北向资金调(diào)仓换(huàn)股，外资基金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基(jī)金(jīn)同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震荡(dàng)上(shàng)行，虽(suī)较高点仍(réng)有距(jù)离，但部(bù)分资金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰基金(jīn)也(yě)加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基金材料(liào)中并未(wèi)解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志(zhì)中解(jiě)释道(dào)：长期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是电(diàn)动车(chē)供(gōng)应(yīng)链；二是技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是(shì)医疗健康基础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的(de)影(yǐng)响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱碳行(xíng)动变得越(yuè)来(lái)越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机会(huì)。中国(guó)在(zài)电动(dòng)汽车价(jià)值(zhí)链的供应方面是全(quán)球的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是(shì)，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是(shì)在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外(wài)，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设施最完善的国家之一(yī)。以充电(diàn)桩为例，中(zhōng)国(guó)平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许(xǔ)多(duō)公司正在在各自(zì)的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以某(mǒu)智能组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电池和(hé)电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的(de)份额，并在电动(dòng)汽(qì)车阀(fá)门行业拥有超(chāo)过90％的(de)市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电动汽(qì)车专(zhuān)家(jiā)以及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市(shì)场份额——在法规的支持(chí)下，该(gāi)公司(sī)的增长潜(qián)力是可(kě)预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联(lián)投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度(dù)最大的就是(shì)宁德时代(dài)，加(jiā)仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公(gōng)司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽(qì)车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源(yuán)汽车(chē)市场共计(jì)36家(jiā)动力(lì)电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家(jiā)动力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排名来(lái)看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别(bié)为(wèi)：欣(xīn)旺(wàng)达(dá)、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行(xíng)业的龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资(zī)金净流(liú)入较多的其它(tā)个股还包括宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业(yè)银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资(zī)金净流出较多的(de)个(gè)股(gǔ)包括格力电(diàn)器、中国(guó)建(jiàn)筑(zhù)、东方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德时代(dài)所(suǒ)处的位置是令人(rén)羡(xiàn)慕的(de)。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它(tā)的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外(wài)，磷(lín)酸铁锂电(diàn)池因为安全性、生(shēng)命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发(fā)展与(yǔ)政(zhèng)府的(de)脱碳(tàn)计划(huà)是一致的(de)。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解(jiě)释了：他们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的判断也(yě)可(kě)能是错的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的(de)竞争优势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代(dài)若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动(dòng)车厂商的关(guān)系若不能维系。这些(xiē)因素(sù)都(dōu)会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一(yī)欧洲(zhōu)巨头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗(qí)舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中(z繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？hōng)国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？ Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网或者食品饮料也(yě)颇受关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台、金山(shān)软件、中国平安(ān)、招(zhāo)商(shāng)银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？