全球头号(hào)对冲基金桥水的最新调仓情况曝光了！

　　根据其(qí)向美国证交(jiāo)会提交的13F文件(jiàn)显示，桥(qiáo)水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较(jiào)一季(jì)度末有所缩水。

　　安(ān)硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥(qiáo)水大幅加仓，晋升为其第一(yī)大重仓，但桥(qiáo)水减(jiǎn)持了两只标(biāo)普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可(kě)口可乐、沃尔玛等多(duō)只消费股(gǔ)；另外桥水加仓了(le)谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减(jiǎn)持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观点表示，其非常看(kàn)好(hǎo)黄金，认为(wèi)黄金可能正处于持(chí)续增长期(qī)的(de)开端。

　　桥(qiáo)水美股持仓市值(zhí)近164亿(yì)美元

　　美(měi)国证券交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披(pī)露了最新的13F文(wén)件(jiàn)，桥(qiáo)水基金今年(nián)一(yī)季度末(mò)的持仓曝光(guāng)。据了解，到今年4月末，桥(qiáo)水管理(lǐ)的全(quán)权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们(men)来看看桥水在今年一季度的美股持(chí)仓(cāng)变动(dòng)情况(kuàng)，数据显示(shì)，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水在美(měi)股(gǔ)的(de)持仓总市值达到163.88亿美(měi)元，较(jiào)去年底的183.2亿美元减(jiǎn)少(shǎo)了10.55％。作为全(quán)球宏观策略基金，桥水(shuǐ)的美股(gǔ)组合仅占总(zǒng)资产(chǎn)很小的一部分。

　　在(zài)这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清(qīng)仓(cāng)了228只证券，减持了360只(zhǐ)证券；同(tóng)时也积极买进，新进(jìn)了(le)118只(zhǐ)证(zhèng)券，增(zēng)持了225只证券。

　　<心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思/imagedata>

　　新(xīn)兴(xīng)市(shì)场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减持多只消费股(gǔ)

　　今年(nián)一季度末，桥水的前十大(dà)重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今年一(yī)季(jì)度末晋升为桥水的第一大重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)8.72亿美元，占(zhàn)投(tóu)资组(zǔ)合比(bǐ)例的(de)5.32％。

　　第二、第七大(dà)持仓是两只(zhǐ)标普(pǔ)500ETF，分别持(chí)有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上(shàng)一季度都有(yǒu)所减持，期末(mò)持仓(cāng)市(shì)值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费品(pǐn)个股，但是今年一季(jì)度都进行了减(jiǎn)持，比如其第三大持(chí)仓宝洁(jié)，减掉(d心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思iào)了5万股(gǔ)左右，期末持(chí)有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有(yǒu)桥(qiáo)水也减持了百事可(kě)乐、可口可乐，持股数(shù)量(liàng)分别降(jiàng)至280.75万股、814.52万(wàn)股，期(qī)末持股市值(zhí)为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位(wèi)列第五、第六大重仓股；另(lìng)外，桥水(shuǐ)还减持(chí)了麦当劳、开市客、沃尔玛，其(qí)中沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大。

　　但(dàn)是(shì)，桥(qiáo)水在一季度小幅(fú)加仓了(le)医疗领域的强(qiáng)生，持股增(zēng)至358.75万股，期末持股市值(zhí)为5.56亿美元，位列第四大重仓股。

　　桥水加仓(cāng)谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等

　　基金君(jūn)梳理了(le)桥水基(jī)金(jīn)美股前30大(dà)重仓，其中增持的标的还包括(kuò)谷歌母(mǔ)公(gōng)司Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持股数量增至230.83万股，持有市值为2.39亿(yì)美元(yuán)；还增(zēng)持了(le)脸书Meta，持股增(zēng)至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直(zhí)觉(jué)外科(kē)、贝宝、Booking等。

　　但是，基金(jīn)君发(fā)现，桥水在一季度减持的标(biāo)的(de)相对较多(duō)，除(chú)去前十大重仓，桥(qiáo)水还减持了先锋(fēng)领(lǐng)航富(fù)时新兴市场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持股数量降至(zhì)847.11万股，减持幅(fú)度达38％，持有(yǒu)市值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外(wài)桥水减持幅度较(jiào)大(dà)的(de)还(hái)有拼多(duō)多，减心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思(jiǎn)少了150.34万股，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有市值(zhí)为1.63亿美(měi)元(yuán)。桥水(shuǐ)还减(jiǎn)持(chí)了亿滋国际(jì)22％，持股(gǔ)降至223.41万股，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为1.56亿(yì)美元；减持(chí)了塔吉特28％，持股降至66.44万(wàn)股，持有市值为(wèi)1.10亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥水(shuǐ)在一(yī)季(jì)度还(hái)减持了其特别看好的黄金(jīn)资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。该基(jī)金(jīn)从去年(nián)年底以来出现较(jiào)大(dà)涨势，表现非常突出(chū)。

　　但从最新(xīn)的观点看，桥水还是(shì)非常(cháng)看好黄金的(de)。

　　近(jìn)期(qī)，桥水(shuǐ)基金联席(xí)首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布(bù)尔表(biǎo)示，黄金可能正处于(yú)持(chí)续增(zēng)长期的开(kāi)端，因为(wèi)全球对美元去杠(gāng)杆化的推动(dòng)仍是金价的长期支撑(chēng)。她表示，黄金被低估了，还有很长的路要走(zǒu)。

　　她还(hái)说，黄金在全球货(huò)币市场中日益重要，这使得它不仅仅是对抗债券市场和利(lì)率的工具。另外，地缘政治动(dòng)荡不(bù)会消失，这是对黄金(jīn)的长期支撑。不仅如(rú)此，由于全球通胀(zhàng)水平(píng)仍相对较高，黄金将(jiāng)继续吸引投资者(zhě)，以对冲购买力下降(jiàng)的风险(xiǎn)。

　　桥水最(zuì)新(xīn)观点曝光(guāng)

　　4月(yuè)末(mò)，桥水联合首(shǒu)席投资(zī)官鲍勃·普(pǔ)林斯分享了他在2023年一季度(dù)的最(zuì)新观察。

　　他指(zhǐ)出，名义支(zhī)出水平高(gāo)于经济体的生产能力，导(dǎo)致通胀率远(yuǎn)高于目(mù)标水平，美国(guó)和其他西方经济(jì)体处(chù)于看跌失衡中(zhōng)。为(wèi)了(le)纠正这种失衡(héng)，缓解(jiě)需求压力，欧(ōu)美(měi)各(gè)国(guó)央行一(yī)直在实施(shī)紧缩政策——目前紧(jǐn)缩政(zhèng)策(cè)造成的负(fù)面影响初现苗头。但一切(qiè)才刚刚开始，恢复均衡将会给经济和市场带来一定(dìng)的负面影响。

　　相比(bǐ)之下(xià)，亚洲经济体的(de)经济更(gèng)加(jiā)接(jiē)近于(yú)均衡——支出(chū)与劳动力产出水(shuǐ)平(píng)一致，通(tōng)胀(zhàng)可(kě)控，政策制定者有足够的空(kōng)间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普林(lín)斯(sī)也称，在大部分西方(fāng)国家(jiā)，货币(bì)政策(cè)紧(jǐn)缩扭转了流动性方向，促使(shǐ)人们抛售资产持有现金。紧缩政(zhèng)策推高了折现率(lǜ)（即现金未来实际收益率的预(yù)期(qī)），但迄今为(wèi)止尚(shàng)未严重影(yǐng)响风险溢(yì)价和经济增长，上述情况(kuàng)极有可能在周期的下一阶段出(chū)现。与西(xī)方(fāng)国家相比，中国、日本(běn)和(hé)许多亚洲国家和地区(qū)处于周期(qī)的不同(tóng)位置，这些国家和(hé)地(dì)区的政(zhèng)策(cè)制(zhì)定(dìng)者(zhě)支持货(huò)币和信用流(liú)动，这降低了折现率(lǜ)和风险溢价，促进(jìn)了经(jīng)济(jì)增长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期(qī)美(měi)联(lián)储加息，桥水基金在(zài)其(qí)官(guān)微发文称(chēng)，“上周(zhōu)美(měi)联储加息(xī)25个(gè)基(jī)点。虽(suī)然没(méi)有明(míng)确声明加(jiā)息将会暂停，但政策指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储希望持观(guān)望态度(dù)。这符合(hé)我们(men)对当前形势的解读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了应对疫情带来的(de)影响，许(xǔ)多(duō)发达经济体都推(tuī)出了大规(guī)模财(cái)政(zhèng)刺(cì)激政策，引(yǐn)发了通胀问题(tí)。为了应对高通胀(zhàng)，央行(xíng)不得不(bù)收紧政策。其中美国采取了最激进的应对(duì)通胀的举措，在不到18个月的时间里(lǐ)，美联储加(jiā)息(xī)500个基(jī)点，并迅速减持债券。目(mù)前，虽然美(měi)国经济尚未出现严重问题，但名义支出已经放缓(huǎn)。如果美联储进一步收紧政策，银行业就会继续承压(yā)，从而(ér)影响信贷供应。上周，美(měi)国(guó)第(dì)一共和银行(xíng)被(bèi)接(jiē)管(guǎn)，再次凸显美国金(jīn)融体系面临压(yā)力，股市和债券收益率出现下跌(diē)。美国可能需要（也可能不需要）进(jìn)一步收紧政策。鉴于(yú)迄今为止(zhǐ)的紧缩举措，美联储可(kě)以评估(gū)形(xíng)势再做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 心之所向目光所至什么意思，目光所至啥意思