今(jīn)年以来基金(jīn)代(dài)销机构被基金公(gōng)司解约的情形明显增多(duō)。

　　近(jìn)日，又有(yǒu)多(duō)家(jiā)基金公司发(fā)布(bù)与基金代销机构解约的公告。截(jié)至6月1日，今年以来已(yǐ)有(yǒu)18家(jiā)基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基(jī)金代销机构终止合作。而从机(jī)构类型(xíng)看，中小(xiǎo)型独立(lì)基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构(gòu)居多，此(cǐ)外，也有银(yín)行(xíng)和(hé)保险。

　　值(zhí)得一(yī)提的(de)是，近年来由于经营(yíng)不善或违规，已有(yǒu)多家基(jī)金销售机构主动或(huò)被(bèi)动注销牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，基(jī)金(jīn)公(gōng)司(sī)与基金销售(shòu)机构之间(jiān)的合(hé)作(zuò)本就是双向选择(zé)，在高质量发展(zhǎn)背景下，基(jī)金(jīn)公(gōng)司(sī)严格(gé)筛选代(dài)销机构也是降(jiàng)本(běn)增(zēng)效的主(zhǔ)流选择。未来，基(jī)金代销(xiāo)行业(yè)优胜(shèng)劣汰生态或将持续(xù)。

　　公募密(mì)集终止(zhǐ)与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部(bù)利得基金(jīn)发布(bù)公告，自2023年6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦领基金(jīn)办理该公司旗下基(jī)金的相关销售业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富邦基金、平安基金(jīn)，以(yǐ)及海富通基金停止了与浦领基金的(de)基(jī)金销售合(hé)作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基(jī)金发布公(gōng)告(gào)，经与北京虹点基金销售有限(xiàn)公司(sī)、上海凯石财富基金(jīn)销售有限公司(sī)协商一致，自2023年(nián)5月29日(rì)起，上述基(jī)金销售(shòu)机构将不再(zài)代理销售公司旗(qí)下所(suǒ)有公募基(jī)金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告(gào)称，与方德(dé)保险代理有限公司(sī)、民(mín)商基金销售(shòu)（上海）有限(xiàn)公司(sī)协商一致，自(zì)2023年(nián)5月18日起(qǐ)，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)公(gōng)司旗下所有公(gōng)募基金。自公告之日起，上(shàng)述公司(sī)不再办理本(běn)公司旗(qí)下基(jī)金的开户(hù)、认(rèn)购、申购(gòu)等基金(jīn)买(mǎi)入的相(xiāng)关业务，只保留赎回业(yè)务，直(zhí)至(zhì)所有客户赎回(huí)全部份额(é)。而(ér)在今(jīn)年4月(yuè)，西(xī)部利得基金、上银基(jī)金也终止(zhǐ)了与民商(shāng)基金的基(jī)金销(xiāo)售合作，上银基金(jīn)则(zé)于2月终止与该机构的合作关系，但也(yě)有宝盈基金、万家基(jī)金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国基金报记(jì)者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代(dài)销(xiāo)机构终(zhōng)止(zhǐ)合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基金公司终止合计7家(jiā)独立基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)的(de)合作；3月，有8家基(jī)金公司(sī)终止了(le)合(hé)计17家独立基金销售(shòu)机构的(de)代销(xiāo)合作，其(qí)中包(bāo)括(kuò)1家保险公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金公司终止了合(hé)计6家独立基金(jīn)销售机构的(de)合作；5月(yuè)以来(lái)，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布终止了合(hé)计12家(jiā)基(jī)金代销机构的合作(zuò)，这其中包括独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目前这些代销(xiāo)机构中(zhōng)，正融基金解除合作关系的基金公司最多(duō)，年内已(yǐ)有(yǒu)5家(jiā)；而(ér)基金(jīn)公司中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除合作关系(xì)最为频(pín)繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会(huì)和基金代销机构(gòu)解除(chú)合作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月分别解除(chú)5家合作(zuò)关系，已累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解约的基(jī)金销售(shòu)机(jī)构多为中(zhōng)小型机构。

　　业内人士表示，随(suí)着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近(jìn)几年(nián)公募基金(jīn)公司对(duì)于代销机(jī)构的选择(zé)标准(zhǔn)也在提(tí)高。在高质(zhì)量发展(zhǎn)背(bèi)景下，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机(jī)构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表(biǎo)示，基金公(gōng)司终止与(yǔ)销(xiāo)售机构(gòu)的合作，无非是以下三种情(qíng)况：一是基金销(xiāo)量一直(zhí)得不(bù)到有(yǒu)效增长，对基金公司(sī)整体基金销售(shòu)贡献不大；二是受到(dào)监管处罚；三是(shì)销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际上，前两年(nián)就这(zhè)样终止过(guò)一轮，理由无非(fēi)就是这(zhè)些。”但该内(nèi)部人员(yuán)也坦言，今年以来权益市场低迷(mí)，基金销售困难(nán)也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大意(yì)义，只(zhǐ)是(shì)徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证券董事总(zǒng)经理贾志(zhì)也表示，基金(jīn)公司(sī)终止(zhǐ)与代销(xiāo)机构(gòu)的合作，通常是基金(jīn)代销机构销售(shòu)能力较弱，且又(yòu)受到监(jiān)管的处罚，就(jiù)会很果断地解除合作关(guān)系。“基(jī)金公司与基金代销机构(gòu)的合作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公(gōng)司会依据自(zì)身(shēn)的发展状况有(yǒu)选择的与基金代销机(jī)构合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道负责人透露，其所在公司选择基金销售公(gōng)司(sī)，有(yǒu)一套完整的基(jī)金销售评估(gū)办(bàn)法，比如基金销售(shòu)保有规模、机(jī)构成立时间(jiān)、综合(hé)能力，以及与哪些(xiē)公司合作等都是考(kǎo)核的要素，其中(zhōng)，要求其(qí)公(gōng)募基金销售(shòu)保有规模(mó)排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要对接系统，每年要付出(chū)系统维(wéi)护成本，很多销售公(gōng)司一年的保有量也没有多少(shǎo)，甚至都覆盖(gài)不了(le)成本(běn)。”据(jù)该(gāi)负责人透露，即便是前100名(míng)，也有相当一部分(fēn)达不到(dào)标(biāo)准。

　　在贾志看(kàn)来，基(jī)金公司与基金代销(xiāo)机构(gòu)的合(hé)作(zuò)是双向(xiàng)选择，基(jī)金公司希(xī)望能有(yǒu)销售能(néng)力强的(de)机构合作(zuò)，头部代(dài)销(xiāo)机构(gòu)也会对基金公司的投(tóu)研能力，管理规模(mó)，也(yě)有一(yī)定的(de)要求。

　　此外(wài)，另据某(mǒu)基金研(yán)究人士(shì)称，目前基金代销的机构主要分为银行、第三方基金(jīn)销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比(bǐ)如，银行在渠(qú)道方(fāng)面基础较强，更擅长固(gù)收类产品的服务，第三方销(xiāo)售渠道线上渠(qú)道较(jiào)强，尤其是蚂蚁(yǐ)、天天等互(hù)联网平台流(liú)量(liàng)形成显著(zhù)护(hù)城河(hé)，随(suí)着AI演进，领先地位将(jiāng)更加夯实，而券商是以线下营业部(bù)为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基金(jīn)销售市场，主要(yào)还是(shì)在银行渠道和头部互联网公司，券商作(zuò)为后(hòu)起之秀，也(yě)是不(bù)容忽视的力(lì)量。

　　马(mǎ)太(tài)效(xiào)应显著

　　基金代(dài)销行业优(yōu)胜劣(liè)汰或(huò)将持续

　　近(jìn)年来，马太效(xiào)应依然是基(jī)金销售行业所面临的重要趋(qū)势。

　　中国基金业协会最新公布的公募(mù)基金销售保有(yǒu)量(liàng)数据显(xiǎn)示，一季度，三方(fāng)机(人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10jī)构销售增长最(zuì)为明显，互(hù)联网流(liú)量优势继续(xù)发力，银行(xíng)、三方(fāng)、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而(ér)在第三方独立基(jī)金销(xiāo)售渠(qú)道中，头(tóu)部(bù)机构竞争优势更为突出。截至今年一(yī)季(jì)度末，公募基金销售保有(yǒu)规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币(bì)市(shì)场公募基金。而前三(sān)名蚂蚁基金、天(tiān)天(tiān)基(jī)金、腾安(ān)基(jī)金(jīn)合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排(pái)在末位的泛华普益(yì)基金销售有(yǒu)限公司，其非(fēi)货币(bì)市场公募基金保(bǎo)有规模为54亿元(yuán)，首尾差距十分明显，未上榜的独(dú)立基金销(xiāo)售机(jī)构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金代销机构中，目前共有26家(jiā)基(jī)金销售机构的代销基金数量在7000只以上，与此同时，也(yě)有111家基金销售机构代销数量不足百只。而在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数(shù)量(liàng)在7000只以上，17家代(dài)销(xiāo)不足白只。其中，还(hái)有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销售行业分(fēn)化更趋明显，不少中(zhōng)小型(xíng)基金销售机构在行业(yè)大洗牌中退(tuì)场。

　　今年4月(yuè)18日，根据(jù)证(zhèng)监会网站显(xiǎn)示，近期深(shēn)圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司向中国证(zhèng)券(quàn)监督管理委员(yuán)会(huì)提交了注销公(gōng)募(mù)证券投(tóu)资基金销(xiāo)售业务许可证的申请，根据《行政许可(kě)法》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投(tóu)资(zī)基金销售机构监(jiān)督(dū)管(guǎn)理办法(fǎ)》等有关规定，中国证券(quàn)监督管(guǎn)理委(wěi)员会(huì)决定注(zhù)销深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有(yǒu)限公司公募证券投资(zī)基金销售(shòu)业务(wù)许可证。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局挂出了注销永鑫保险销售服务有限公司(sī)公募(mù)证券投资基金销售业(yè)务许可证的公(gōng)示。永鑫(xīn)保险销售也是目前第一家主动注销基金销售牌(pái)照的保险(xiǎn)代理公(gōng)司。

　　实际上，近年(nián)来，有不少基金代销(xiāo)机(jī)构由于经营困难(nán)等原因，主(zhǔ)动注销基金销售(shòu)牌照，退出竞(jìng)争行(xíng)业。比如(rú)河(hé)南(nán)安(ān)存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等多家机构都选择主动注销基金代(dài)销牌(pái)照。

　　不过(guò)，也有机构是由于违规等原因被吊销牌(pái)照，比如，去年12月(yuè)，上海(hǎi)证监局发布消息，宣布注销上海久富财(cái)富基(jī)金销(xiāo)售牌照。此前，泰诚(chéng)财富、财路(lù)基金、大泰金石基金等第(dì)三(sān)方代(dài)销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来(lái)基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10