近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富多(duō)元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对(duì)建设(shè)银行(xíng)启动自律调(diào)查，这是(sh两斤大概有多重参照物，2斤有多重？ì)两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的(de)大行。今年以来，交易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多家金融机构(gòu)启(qǐ)动自律调查，监管力度(dù)在持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金融(róng)机(jī)构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间(jiān)市场(chǎng)交易商协(xié)会(huì)（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反(fǎn)馈线索，依据(jù)《银(yín)行间债(zhài)券市场自律(lǜ)处(chù)分(fēn)规(guī)则》，交易(yì)商协会已对中(zhōng)国建设(shè)银行股份有限公司债务融资工具(jù)承销业务(wù)涉(shè)嫌违规(guī)行为开展自律调(diào)查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融(róng)企(qǐ)业债务融资(zī)工具744笔，为411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头(tóu)部房地产企业(yè)债券融(róng)资(zī)需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监管力度在近(jìn)期持(chí)续加大。就在5月9日，交易商协会官(guān)网发布信息(xī)，针对中国(guó)进出(chū)口(kǒu)银(yín)行金(jīn)融债券发(fā)行涉嫌违规(guī)行为，以及中(zhōng)国(guó)民生银行承销业务涉嫌(xián)违规行为已开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西(xī)银行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具体来说，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大(dà)连银(yín)行等多(duō)家(jiā)机构存在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做市业务方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买(mǎi)卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券(quàn)交(jiāo)易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执(zhí)行不严或流于形(xíng)式(shì)，未有效评估交易合理性，作(zuò)为中间(jiān)方以(yǐ)现券买(mǎi)卖或做市等方(fāng)式参与债券代持(chí)交易链条，交易笔数和(hé)金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律调查。相关公告(gào)称(chēng)，交易商协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银行(xíng)主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网(wǎng)站(zhàn)披露，近(jìn)期在(zài)查(chá)处四平市城(chéng)市(shì)发展投资控股有(yǒu)限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银行(xíng)因违规收取(qǔ)发行人(rén)大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交易商协会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查(chá)的还有光(guāng)大证券、富国资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据(jù)交易商(shāng)协(xié)会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会(huì)共对68起涉(shè)嫌违规(guī)案件立案调查，开(kāi)展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各类(lèi)自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其(qí)他类(lèi)型机构和54名直接责任人。作(zuò)出的(de)处分中，警告及以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位责任人被认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被(bèi)通(tōng)报(bào)的原(yuán)因包括低价(jià)包(bāo)销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工具未(wèi)按照发行文件约定开展余额包销，个别债(zhài)务(wù)融资(zī)工具(jù)挤占了(le)其他投(tóu)资人(rén)的正常投标，违背了(le)公(gōng)平公正(zhèng)原(yuán)则，并影响了发(fā)行(xíng)利率，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机构在从(cóng)事相关业务过程中，务必牢固树立(lì)市(shì)场责任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关(guān)监(jiān)管规定和自律规则要求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表(biǎo)示(shì)，做市(shì)商作为(wè两斤大概有多重参照物，2斤有多重？i)银行间市场基石机构(gòu)，承担(dān)着提高市场(chǎng)流动性(xìng)、促(cù)进(jìn)价格(gé)发现的重要(yào)作用(yòng)，应切实提升做市交(jiāo)易能(néng)力(lì)，加强内部控(kòng)制和风险(xiǎn)管理，确保合规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市(shì)、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深(shēn)金融政(zhèng)策监管专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自律惩(chéng)戒(jiè)向市场(chǎng)传(chuán)递“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导(dǎo)市(shì)场(chǎng)各类主(zhǔ)体归位尽责(zé)，维护市(shì)场良好秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机(jī)构作为债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行特别是国(guó)有大(dà)行来说，也(yě)需(xū)要肩负起相应的公序责任(rèn)，切实(shí)维护(hù)好行(xíng)业的良性(xìng)竞(jìng)争(zhēng)生(shēng)态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 两斤大概有多重参照物，2斤有多重？