今(jīn)年以(yǐ)来基金代销机构被基金公(gōng)司解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基(jī)金代销机构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来已(yǐ)有18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构终止合作。而(ér)从机构类型(xíng)看，中小(xiǎo)型(xíng)独立(lì)基金销(xiāo)售机构居多(duō)，此(cǐ)外，也有(yǒu)银行和保险(xiǎn)。

　　值(zhí)得一提的是，近(jìn)年(nián)来(lái)由(yóu)于经营(yíng)不(bù)善或违规，已有多(duō)家基金销售机构主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业(yè)内人(rén)士认(rèn)为，基金公司(sī)与(yǔ)基金销售机构之间的合作本就是双(shuāng)向(xiàng)选(xuǎn)择，在高质(zhì)量发展背(bèi)景下，基(jī)金公司严格筛选代销机(jī)构也是降(jiàng)本增效的主(zhǔ)流选择。未来，基金代(dài)销行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密(mì)集(jí)终止与基金(jīn)代销机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利(lì)得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基金办理该公(gōng)司旗下基金的相关销售业务。值得注意(yì)的是(shì)，今(jīn)年以来，还有方(fāng)正富邦(bāng)基(jī)金、平安基金，以及海富通基金停止了与浦(pǔ)领基(jī)金的基金销售合作关系。

　　河北属于南方还是北方 河北属于北方吗g alt="多家宣布：终止合作！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/06/weixin/one_20230602092105914.png">

　　5月29日(rì)，长盛基金发布(bù)公告(gào)，经与北京虹点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售有限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再代理(lǐ)销售公司(sī)旗下(xià)所有公募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基金(jīn)也发布公告称，与方德(dé)保险代(dài)理(lǐ)有限公司(sī)、民商基金(jīn)销售（上海）有限(xiàn)公司协商(shāng)一(yī)致，自(zì)2023年(nián)5月(yuè)18日起，上(shàng)述基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)将不再代(dài)理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述公司(sī)不再办(bàn)理本公司旗下基金的(de)开户、认购、申购等基(jī)金买入(rù)的(de)相关(guān)业务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户(hù)赎回(huí)全部份额。而在今年4月，西部利得基金、上(shàng)银基金(jīn)也终止了与民商基(jī)金的基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)合作，上银基金则于2月终止与(yǔ)该(gāi)机构(gòu)的(de)合作关系，但(dàn)也(yě)有宝(bǎo)盈基金、万(wàn)家基金新增与民商(shāng)基金的销售合作。

　　据(jù)中国基金报记者(zhě)统计，截至6月1日，今(jīn)年(nián)以来(lái)，已有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布(bù)与28家(jiā)基金(jīn)代销机构终止合(hé)作(zuò)。

　　其中，2月(yuè)，有3家(jiā)基金公司终止合计7家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月，有8家(jiā)基(jī)金公司终止(zhǐ)了合计(jì)17家独立(lì)基金(jīn)销(xiāo)售机构的代销合作(zuò)，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合(hé)计(jì)6家独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)的合(hé)作(zuò)；5月以来，则已有9家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司(sī)宣布终止(zhǐ)了合(hé)计12家基金代销机构的合作，这(zhè)其(qí)中包括独立基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前(qián)这些代销(xiāo)机构中，正融基金解(jiě)除合作关系(xì)的(de)基金公司(sī)最多(duō)，年内已有5家；而基金公司(sī)中，长盛基(jī)金解(jiě)除(chú)合作关(guān)系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都(dōu)会和基(jī)金(jīn)代销机构解(jiě)除合作关系(xì)，目前已累计解(jiě)约11家(jiā)，海富通基(jī)金今(jīn)年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助(zhù)推(tuī)降本增(zēng)效

　　整体来看，前述被解约的基金销售机构多为中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人士表示(shì)，随着(zhe)代销机构数量增(zēng)多及监(jiān)管趋严，近几年公募基金(jīn)公司对(duì)于代销机构(gòu)的选(xuǎn)择标准也在提(tí)高。在高质量(liàng)发展背景下(xià)，严格筛选基金代销机构，也是实现(xiàn)降本(běn)增效(xiào)的一(yī)大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表示，基金公司终(zhōng)止与(yǔ)销售(shòu)机构(gòu)的合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一(yī)直得不到(dào)有效增长，对基(jī)金公司整体基金销售贡献不大；二是受到监管处罚；三是销售机(jī)构主业(yè)发(fā)生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际(jì)上(shàng)，前两年就这样(yàng)终止过一轮，理由(yóu)无(wú)非就是(shì)这些(xiē)。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年以来权益(yì)市场低迷，基金销售(shòu)困难也加(jiā)速了(le)对(duì)尾部销售机构的淘汰。“上(shàng)太多销售合作机构，没(méi)有太(tài)大意义，只是徒(tú)增后台(tái)工作量。”

　　华(huá)林(lín)证券董(dǒng)事(shì)总经理贾志(zhì)也表示(shì)，基(jī)金公司终止(zhǐ)与代销(xiāo)机构的合作，通常是(shì)基(jī)金代销机构销(xiāo)售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很(hěn)果断地解(jiě)除合作关系。“基(jī)金(jīn)公司(sī)与基金代销(xiāo)机(jī)构的(de)合作是(shì)市场化(huà)的，要(yào)考虑维护(hù)成(chéng)本(běn)与合(hé)作(zuò)的潜力，基金公(gōng)司会依据自身(shēn)的发展状况有选择(zé)的与(yǔ)基金(jīn)代销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募(mù)公司渠道(dào)负责(zé)人透露，其(qí)所在公司(sī)选择河北属于南方还是北方 河北属于北方吗(zé)基金(jīn)销售公司，有一(yī)套完整的基金销售评(píng)估办法，比如(rú)基金销售(shòu)保有规模(mó)、机构成立时(shí)间、综合能(néng)力，以及与哪些(xiē)公司合作(zuò)等都是考核的(de)要(yào)素，其(qí)中，要求其公募(mù)基金(jīn)销售(shòu)保有规模排名排(pái)名(míng)前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成(chéng)本，很多销售公(gōng)司(sī)一年的保有量也没(méi)有多(duō)少(shǎo)，甚至(zhì)都覆(fù)盖不了成本。”据(jù)该负责人透露，即便是前100名，也有(yǒu)相当一部分达不(bù)到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基金公司与基金代销机构的合作是(shì)双向选择，基金公司希望(wàng)能有销售能力强的机构合作，头部代销机构(gòu)也会对(duì)基(jī)金公司的(de)投(tóu)研能力，管理规模，也有一定的(de)要(yào)求(qiú)。

　　此(cǐ)外(wài)，另据某基金研究人士称，目(mù)前基金代销的机构主要(yào)分(fēn)为银(yín)行、第三方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从禀赋来(lái)说(shuō)，各有千秋(qiū)，比如(rú)，银行在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品的服务，第三方销售渠道(dào)线上渠道较(jiào)强(qiáng)，尤其(qí)是蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量形成(chéng)显著护城河，随(suí)着(zhe)AI演进，领先地位将(jiāng)更加夯实，而券商是以(yǐ)线下营业部为抓手，对权益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是(shì)在银行渠(qú)道(dào)和头部互联网公司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容(róng)忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代(dài)销行业优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持(chí)续

　　近年来(lái)，马太效应依然是基金销(xiāo)售行业所面临的重要(yào)趋势。

　　中国基金业协会最新公布的公募基金销售(shòu)保有量数(shù)据显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售增长最为(wèi)明显，互联网流量优(yōu)势继续发力(lì)，银行(xíng)、三(sān)方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方(fāng)独立基(jī)金(jīn)销售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优势更为(wèi)突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中，21家独立基(jī)金销售机构保(bǎo)有(yǒu)2.81万亿非货币市场公募基金。而前三(sān)名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基金(jīn)合计保有(yǒu)约2.06万亿(yì)，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位(wèi)的泛华普(pǔ)益基金销(xiāo)售有限(xiàn)公司，其非货币市场公募(mù)基金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差(chà)距十分明显，未(wèi)上榜的独立基金销售机构保(bǎo)有规模则更少。

　　另(lìng)据Wind统计(jì)，截至6月1日，在全(quán)市(shì)场473家基金代销机构(gòu)中，目(mù)前(qián)共有26家基金销售机构的代销基金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销(xiāo)售机构(gòu)代销数量不足百(bǎi)只(zhǐ)。而在(zài)115家独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构中(zhōng)，15家(jiā)代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足白只。其(qí)中，还(hái)有6家目前(qián)只跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际上，近些年来(lái)基金销(xiāo)售(shòu)行业分化(huà)更趋明(míng)显，不少中小型(xíng)基金销(xiāo)售机构在行业(yè)大洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩(ēn)斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司(sī)向中国证券监督管理委(wěi)员会提交了注(zhù)销公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的申请，根据《行政许可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开募(mù)集(jí)证券投资基金销售机构监督管理办(bàn)法》等有关规定，中国证券监督(dū)管理委员会决定注(zhù)销深圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售(shòu)有限公司公募证券投(tóu)资基金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海(hǎi)证监局挂出了注销永鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)销售(shòu)业务许可证的公示。永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售也(yě)是目前第一家主动注销基金(jīn)销售牌照(zhào)的保(bǎo)险(xiǎn)代理公司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基(jī)金代(dài)销机(jī)构由于经营困难等原因(yīn)，主(zhǔ)动(dòng)注(zhù)销基(jī)金销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如河(hé)南(nán)安存(cún)基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信(xìn)基金、唐(táng)鼎耀(yào)华基金等多家机构都(dōu)选(xuǎn)择主动注销基(jī)金代销牌照(zhào)。

　　不过，也(yě)有(yǒu)机构是由于违规(guī)等原因被吊销牌照(zhào)，比(bǐ)如(rú)，去年12月，上海(hǎi)证(zhèng)监局(jú)发布(bù)消息，宣布注销(xiāo)上海久富财富基(jī)金销(xiāo)售牌照。此前，泰诚财(cái)富、财路基金、大泰金石基金等(děng)第(dì)三方代销机(jī)构(gòu)也被(bèi)吊销了牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未(wèi)来(lái)基金(jīn)代销行业优胜劣汰(tài)生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗