近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈(liè)，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商(shāng)协会对建设(shè)银(yín)行启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二家(jiā)被要求自(zì)律(lǜ)调(diào)查的大(dà)行。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已对多(duō)家金融机(jī)构启动自律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多(duō)家(jiā)金(jīn)融机(jī)构接连被通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银(yín)行间(jiān)市场交易商(shāng)协(xié)会(huì)（下(xià)称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律处(chù)分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)已(yǐ)对中国建设银行股(gǔ)份有限(xiàn)公司债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)承销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非(fēi)金融企业债务融资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿(yì)元。2022年，该行(xíng)支持优质(zhì)头部房地产企业债券融资需(xū)求，承(chéng)销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么>

　　交易商协会(huì)的监管(guǎn)力(lì)度(dù)在近(jìn)期(qī)持续加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交易商协会官网(wǎng)发布(bù)信息，针(zhēn)对中(zhōng)国进出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为(wèi)，以及中国民生银行承销业务(wù)涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为已开(kāi)展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家机(jī)构涉及债(zhài)券业务违(wéi)规(guī)被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在(zài)债券代持交易(yì)等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连银行通过做市业务(wù)方式(shì)，每日(rì)滚(gǔn)动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券交易，代持利(lì)率债(zhài)活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严或流(liú)于形式(shì)，未有效(xiào)评(píng)估交易合理性，作为中(zhōng)间方(fāng)以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市(shì)等方(fāng)式(shì)参与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调(diào)查。相关公告称，交易商协会在日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承销的多期债(zhài)务(wù)融资工具发行(xíng)定价严重偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商协会(huì)网站披露(lù)，近期在查处(chù)四平市城(chéng)市发展投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联(lián)银(yín)行因违规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券市场自律管理规则，被交易商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开展自律调查的还有(yǒu)光大证券、富国资产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)（上海）有限公司两家金融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会通报的(de)数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案调(diào)查，开展自(zì)律(lǜ)调查和(hé)自律问询103次，作出各类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师(shī)事务所、2家其他类型(xíng)机构和(hé)54名直接责任(rèn)人。作(zuò)出的(de)处(chù)分中，警告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂(zàn)停一定期限业务(wù)，12位责任人被认(rèn)定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报(bào)的原因包括(kuò)低(dī)价(jià)包销多期债(zhài)务(wù)融(róng)资工(gōng)具，影响了(le)市场正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务融资工具未按(àn)照发行文件约定开展余额(é)包(bāo)销，个别债(zhài)务融资工具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投资人(rén)的(de)正常投标(biāo)，违背了(le)公平(píng)公正原则，并影响了发(fā)行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不良影(yǐng)响。<适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么/strong>

　　通(tōng)报(bào)指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意(yì)识，严格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定和(hé)自律规则要(yào)求(qiú)，合规(guī)展业，自(zì)觉维护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表(biǎo)示，做市商作(zuò)为银行适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么间市场基石机(jī)构(gòu)，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用，应切实(shí)提升做(zuò)市交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协(xié)会的监管处罚(fá)力度(dù)明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻(chè)落(luò)实(shí)监管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清(qīng)晰信(xìn)号(hào)，引导(dǎo)市场各类主体(tǐ)归位尽责，维(wéi)护市场良好(hǎo)秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对(duì)于(yú)商业银行特别(bié)是(shì)国有(yǒu)大(dà)行来说(shuō)，也(yě)需要肩(jiān)负起(qǐ)相(xiāng)应(yīng)的公序责任，切实维护好行业的良性(xìng)竞(jìng)争生(shēng)态。