今年以来基(jī)金代销机构被(bèi)基金公(gōng)司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日(rì)，又(yòu)有多家(jiā)基(jī)金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月1日，今年以来(lái)已有(yǒu)18家基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型独立基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)居多，此外(wài)，也有银行和保险。

　　值得一提的是(shì)，近年(nián)来(lái)由于经营(yíng)不(bù)善(shàn)或违(wéi)规(guī)，已有多家基金销售机(jī)构主动或被动注(zhù)销牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，基金公司(sī)与(yǔ)基金销售机(jī)构之间的合作(zuò)本就(jiù)是双向选择，在高质(zhì)量发(fā)展背景下，基金公司严格筛选代销(xiāo)机构也(yě)是(shì)降本增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金代销行(xíng)业优(yōu)胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终(zhōng)止与(yǔ)基金代销机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利得基金(jīn)发布公告，自2023年6月9日起，终止浦(pǔ)领基金办(bàn)理(lǐ)该(gāi)公司旗下基金的相(xiāng)关销售(shòu)业务(wù)。值得注意的是，今(jīn)年以来，还有方正(zhèng)富邦基金、平安基(jī)金，以及海富通基金(jīn)停止了与浦领基金的基金(jīn)销售(shòu)合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发(fā)布公告，经与北(běi)京(jīng)虹点基金(jīn)销(xiāo)售有限公司、上海凯石财富基金销售有限公(gōng)司协商一(yī)致(zhì)，自2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述(shù)基金销售机构将不再代理销售公司(sī)旗下所有公募(mù)基金。

　　就在(zài)此(cǐ)前的(de)5月18日，长盛基金(jīn)也发布公告称，与方德保险代理(lǐ)有限(xiàn)公司、民商基金销售（上海）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月18日(rì)起，上述(shù)基金销售机构将不再代理公(gōng)司旗(qí)下所有公募基(jī)金。自公告之(zhī)日起，上述公司不再办理本(yue是什么意思网络用语，乐是什么意思网络用语běn)公司旗下基(jī)金的开户、认购(gòu)、申购等基金(jīn)买入的相关业务(wù)，只保留赎(shú)回业务，直至(zhì)所(suǒ)有客户赎回全部份额。而在今年(nián)4月，西部利得基金、上银(yín)基金也终(zhōng)止了与民商基金的基金销售合(hé)作(zuò)，上银基金则(zé)于2月终止与该机构的合(hé)作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万家基(jī)金新增与(yǔ)民商基金的销售合作。

　　据中国基金报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司(sī)宣布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基(jī)金公司(sī)终止合(hé)计7家独立基金销售机构的合作；3月，有8家(jiā)基金公(gōng)司终(zhōng)止了合(hé)计17家独立基金(jīn)销售机构(gòu)的代销合(hé)作(zuò)，其中包(bāo)括(kuò)1家(jiā)保险公司；4月，有5家基金公(gōng)司终止了合计6家独立(lì)基金销售机构(gòu)的合作；5月以(yǐ)来，则(zé)已有9家基(jī)金(jīn)公(gōng)司宣布终止了(le)合计12家基(jī)金代销机构(gòu)的合作，这其中包括独(dú)立基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)、银行和保险。

　　目(mù)前这些(xiē)代销机构(gòu)中，正融基金(jīn)解除合作关系的基金(jīn)公(gōng)司最多，年内已有5家；而基金公司中，长盛基金解(jiě)除合作关(guān)系(xì)最为(wèi)频繁，3月以来几乎(hū)每月都会和(hé)基金代销机(jī)构解(jiě)除合作关系，目前(qián)已累计(jì)解(jiě)约(yuē)11家，海富通基(jī)金(jīn)今年2月和3月分别解除(chú)5家合(hé)作关系，已(yǐ)累(lèi)计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的基(jī)金销售机构多为中小型机构。

　　业内人士表示(shì)，随(suí)着(zhe)代(dài)销(xiāo)机构数(shù)量增(zēng)多(duō)及(jí)监管(guǎn)趋严，近几年公募基金公(gōng)司对于代销机构的选择(zé)标准也在提高。在高(gāo)质量(liàng)发展(zhǎn)背景下，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实现降本增效的一(yī)大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示，基(jī)金公司终(zhōng)止与(yǔ)销售(shòu)机构(gòu)的(de)合作，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一(yī)直(zhí)得(dé)不到(dào)有效增长，对基金公司整体基金销售(shòu)贡(gòng)献(xiàn)不大(dà)；二是(shì)受到监管处罚；三是销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就(jiù)这样终止(zhǐ)过一(yī)轮，理由无(wú)非就是这些。”但该(gāi)内部人员(yuán)也坦言，今年以来权(quán)益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加(jiā)速了对尾部销售机构的淘汰。“上太(tài)多(duō)销(xiāo)售合作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后(hòu)台工作(zuò)量。”

　　华林证(zhèng)券董(dǒng)事(shì)总(zǒng)经(jīng)理贾志也表示，基金公(gōng)司终止与代销机构的(de)合作，通常是基金代销机构销售(shòu)能力(lì)较弱，且又受到监(jiān)管的处罚，就会很果断(duàn)地解(jiě)除(chú)合作关(guān)系。“基金公司与基金(jīn)代销机(jī)构的合(hé)作是市场化的，要考(kǎo)虑(lǜ)维护成本与合作的潜(qián)力，基金公司会依(yī)据自(zì)身的发展(zhǎn)状况有选(xuǎn)择的与基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构合(hé)作。”

　　北方一家公募公司(sī)渠道负责人透露，其所在公司选择基金销售公司(sī)，有一套完整的基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比如基金销售(shòu)保有规模、机构成立时间、综(zōng)合能力，以及(jí)与哪些公司(sī)合作等都是考核的要素(sù)，其中，要求其公募基(jī)金(jīn)销售保有规模排名(míng)排名前100，是(shì)硬性(xìng)指标。

　　“跟基(jī)金销售机构(gòu)合作后，需要对接系统，每年要付出系(xì)统维护成本，很多销售公司一(yī)年(nián)的(de)保有量也没(méi)有多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据(jù)该(gāi)负责人(rén)透(tòu)露，即便是前100名，也有相当(dāng)一(yī)部分达不到标准。

　　在贾志看来，基(jī)金公司与基金(jīn)代销(xiāo)机构的合作是双向选择，基(jī)金公司希望能(néng)有销售能力强的机(jī)构合作(zuò)，头部代(dài)销机构(gòu)也会对(duì)基金(jīn)公司(sī)的投研(yán)能力，管理规(guī)模，也(yě)有(yǒu)一定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研究人士称，目前基金代销的机构(gòu)主(zhǔ)要分为银行(xíng)、第三方基金销售机(jī)构(gòu)，以及(jí)券(quàn)商，从禀赋来说，各有千秋(qiū)，比如(rú)，银行(xíng)在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅(shàn)长固收类产(chǎn)品的服务，第三(sān)方(fāng)销售渠道线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量形(xíng)成显著护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地位将更(gèng)加(jiā)夯(hāng)实，而(ér)券商是以线下(xià)营(yíng)业(yè)部为(wèi)抓(zhuā)手，对权益类产品服务能(néng)力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未(wèi)来(lái)的(de)基金(jīn)销售市场，主要还是(shì)在银行渠道和头部互联网公司，券(quàn)商作为后起(qǐ)之秀，也(yě)是不容忽视的力(lì)量。

　　马太(tài)效应显著

　　基(jī)金代销行(xíng)业优胜劣汰或将(jiāng)持(chí)续

　　近(jìn)年(nián)来，马太效应依然(rán)是基金销售行业(yè)所(suǒ)面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最新公布的公募基(jī)金(jīn)销售保有量数据(jù)显示(shì)，一季度，三方机(jī)构销售增长最为(wèi)明(míng)显(xiǎn)，互联网(wǎng)流量优势(shì)继(jì)续(xù)发力，银行、三方、券商代销占比(bǐ)已(yǐ)从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独(dú)立基(jī)金销售渠道(dào)中，头部机(jī)构竞争优势更为突出(chū)。截至(zhì)今年一季(jì)度(dù)末，公募基金(jīn)销(xiāo)售保有规模(mó)前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金(jīn)。而前三名(míng)蚂(mǎ)蚁(yǐ)基金(jīn)、天天基金、腾(téng)安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公(gōng)司，其非货币(bì)市(shì)场公募基金保有规(guī)模为54亿元，首尾差距(jù)十分明显，未上榜的独(dú)立基(jī)金(jīn)销售机构保有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销(xiāo)机构中，目前(qián)共有26家(jiā)基(jī)金销售机构(gòu)的代销基金数量在(zài)7000只以上，与此同时，也有111家基金销售(shòu)机构代销数(shù)量不足百只(zhǐ)。而在115家独立基金(jīn)销售机构中，15家代销数量在7000只以上，17家(jiā)代(dài)销不足白(bái)只(zhǐ)。其中，还有(yǒu)6家目(mù)前(qián)只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化更趋(qū)明显，不少中小型基金销售(shòu)机构在行业(yè)大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监(jiān)会网(wǎng)站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)向中国证券(quàn)监督管理委员(yuán)会提交了注销(xiāo)公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的申请，根据《行政(zhèng)许可法》《证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机(jī)构(gòu)监督管理办法》等有关规定，中(zhōng)国证券监督管(guǎn)理(lǐ)委员会决定注(zhù)销深圳前海凯恩斯基金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在(zài)4月(yuè)，上海(hǎi)证监局挂出了注销永鑫保(bǎo)险销售(shòu)服务有限公司公募证券投资基(jī)金销售业务许(xǔ)可证的公示。永鑫(xīn)保险销售也是目前第一(yī)家主(zhǔ)动注销基(jī)金销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有不少基金代(dài)销机构由于经(jīng)营(yíng)困难等原因，主(zhǔ)动注销基金销售牌(pái)照，退出竞争(zhēng)行业。比如河南安存基金、科地瑞富基(jī)金、晟视天(tiān)下(xià)基金、植信基金、唐(táng)鼎(dǐng)耀华(huá)基(jī)金等(děng)多家机构都选择(zé)主动(dòng)注销基金代销(xiāo)牌照。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违规等(děng)原因被吊销牌(pái)照，比(bǐ)如，去年(nián)12月，上海证监局发布消息(xī)，宣布注销(xiāo)上海久富财富(fù)基金销售牌照。此(cǐ)前(qián)，泰诚财富、财路基金、大泰金石(shí)基金等第三方代销机构也(yě)被(bèi)吊(diào)销(xiāo)了牌(pái)照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜(shèng)劣汰(tài)生(shēng)态或将持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 yue是什么意思网络用语，乐是什么意思网络用语