近期市场(chǎng)风向变动，北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记(jì)者(zhě)梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分资(zī)金开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头旗(qí)下三大基金(jīn)同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德(dé)国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德时代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模14.23亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金(jīn)中，施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)大(dà)中华和施罗(luó)德国际精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并(bìng)未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车产(chǎn)业链的看(kàn)重是一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中(zhōng)解释道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三大主(zhǔ)题。一(yī)是电(diàn)动车供应链；二是技(jì)术自主可(kě)控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在这方面为投资者提(tí)供了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供应(yīng)方面是全球的(de)领导者，同时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要(yào)地位。可能很多(duō)人不知道(dào)的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销售的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中国也(yě)是全球(qiú)电动车(chē)基础设(shè)施最完善的(de)国家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司(sī)正在在各(gè)自的领(lǐng)域中建立主导地位(wèi)，以某智能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于(yú)电(diàn)池和(hé)电机温控的关键组件的(de)生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空调阀(fá)行业全(quán)球市场占有约60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户(hù)包括特(tè)斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支持下(xià)，该公司的(de)增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安(ān)联(lián)神(shén)州A股基金(jīn)也(yě)在(zài)3月大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基(jī)金最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗(2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外(wài)，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业(yè)集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽(qì)车(chē)市(shì)场共计36家动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电池(chí)产业创新联盟(méng)数据显示，今年(nián)4月，宁2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚(fú)能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业的龙头企业(yè)，宁德时(shí)代(dài)于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近(jìn)7天北(běi)向资金净流入(rù)宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个(gè)股(gǔ)包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财(cái)富、中国(guó)中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外(wài)资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁(níng)德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位置是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长机遇一是(shì)电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)，这方面(miàn)它的市场份(fèn)额(é)是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性(xìng)、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等特征而受(shòu)到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时(shí)也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可(kě)能(néng)是(shì)错的(de)。例如，若(ruò)未来新的电池(chí)技术出现，宁德(dé)时(shí)代的竞争优势不复。随着(zhe)电(diàn)池成本(běn)下降，宁德时代(dài)若不(bù)能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时代和(hé)电(diàn)动车(chē)厂商的(de)关(guān)系(xì)若不能(néng)维系。这些因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并(bìng)非(fēi)所有的外资都在加(jiā)仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁(níng)德(dé)时(shí)代0.04％。基(jī)金最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商(shāng)银行(xíng)、美(měi)的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联(lián)网或者食品饮料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、金山(shān)软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案