今(jīn)年以来基金代(dài)销机(jī)构被基金公司(sī)解约(yuē)的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金(jīn)代销机构解约的公(gōng)告(gào)。截(jié)至6月1日(rì)，今年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基(jī)金代销机构终止合作。而(ér)从机构类型看，中小型独立基金销售机(jī)构居(jū)多(duō)，此外，也有银(yín)行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是(shì)，近年来由(yóu)于(yú)经营不善或违规(guī)，已(yǐ)有(yǒu)多家基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金(jīn)公司(sī)与基金销(xiāo)售机构之间的合作本(běn)就是(shì)双向选(xuǎn)择，在高质量发展背景下，基金公司严(yán)格筛选代(dài)销机构(gòu)也是(shì)降本增效的(de)主流选择。未来，基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募密集终止(zhǐ)与基金代(dài)销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西部利(lì)得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基(jī)金(jīn)办理(lǐ)该公(gōng)司旗(qí)下基金的相(xiāng)关销售业务。值得注意(yì)的(de)是，今年以来，还有方正富邦(bāng)基(jī)金、平安(ān)基金(jīn)，以及海富通基金停止了与浦领(lǐng)基金(jīn)的(de)基(jī)金销售合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基(jī)金发布公告，经(jīng)与(yǔ)北京虹点基金(jīn)销售有限公司、上海凯石财富(fù)基金销售有限公司协商一(yī)致(zhì)，自(zì)2023年5月29日起，上(shàng)述(shù)基金销售机(jī)构(gòu)将不(bù)再代理销售公司(sī)旗下(xià)所有公募基金(jīn)。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基(jī)金也发布公告称，与方德保险代(dài)理有限公司、民商基金销售(shòu)（上海）有限(xiàn)公司(sī)协商一致，自(zì)2023年(nián)5月18日起(qǐ)，上(shàng)述基金销售机构将不再代理公司旗下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募基金。自公告之(zhī)日起，上述公(gōng)司不再办理本公司旗下基金(jīn)的开户(hù)、认(rèn)购、申购等(děng)基金买入的相关(guān)业(yè)务，只(zhǐ)保留赎回(huí)业(yè)务(wù)，直至所有客(kè)户(hù)赎回全部(bù)份额。而在今年4月，西部利(lì)得基金、上银基(jī)金也终(zhōng)止了与民商基金的基金(jīn)销售合(hé)作，上银基(jī)金(jīn)则(zé)于(yú)2月终止(zhǐ)与该机(jī)构的合作(zuò)关系，但也有宝盈基金(jīn)、万(wàn)家(jiā)基金新(xīn)增与民商基金的销售合(hé)作。

　　据中国基金报记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代(dài)销(xiāo)机构终(zhōng)止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基金公司(sī)终止合计7家独立基金(jīn)销售(shòu)机构的合作(zuò)；3月(yuè)，有8家基金公司终止了(le)合计17家(jiā)独(dú)立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构的代(dài)销合(hé)作(zuò)，其中包括1家保险公(gōng)司；4月，有(yǒu)5家基金公司终止了合计(jì)6家(jiā)独(dú)立基(jī)金销售(shòu)机构的合(hé)作；5月以来，则已(yǐ)有9家基金(jīn)公司(sī)宣布终止了合(hé)计12家基金代(dài)销机构的合作，这其(qí)中包括独(dú)立基金销售机构、银行和保险。

　　目前这些代销机夷洲今是何地，夷洲是哪里构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基(jī)金解除(chú)合作关系的基金公司最(zuì)多，年(nián)内已有5家(jiā)；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解(jiě)除合作关系最为频繁，3月以来几(jǐ)乎每(měi)月都(dōu)会和基(jī)金代(dài)销机(jī)构解除(chú)合作关系，目前已累计解约(yuē)11家，海(hǎi)富通基金今(jīn)年2月和(hé)3月分别(bié)解除5家(jiā)合作关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的(de)基(jī)金销售机构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构数量(liàng)增多及监管趋严，近几年公(gōng)募基金公司对于代销机构的选(xuǎn)择(zé)标准也在提高。在高(gāo)质量发展背景下，严(yán)格(gé)筛(shāi)选基金代销(xiāo)机构，也(yě)是实现降本增(zēng)效(xiào)的一大举措。

　　一(yī)家基金公司内部(bù)人员(yuán)表示(shì)，基(jī)金公司终止与销(xiāo)售机(jī)构的(de)合作，无非是以下(xià)三种(zhǒng)情况：一是基(jī)金销量一直得不到(dào)有(yǒu)效增长，对基金公(gōng)司(sī)整体基(jī)金销售贡献不(bù)大；二(èr)是受到监管处(chù)罚；三是销售(shòu)机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年(nián)就这(zhè)样终止过一轮，理由(yóu)无非就是这些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年(nián)以来权(quán)益市场低迷(mí)，基金销售困(kùn)难也加速了对尾(wěi)部销售机构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合(hé)作机(jī)构，没(méi)有太大意(yì)义，只是(shì)徒增(zēng)后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董事总经(jīng)理贾志也表示，基金(jīn)公司终止与代(dài)销(xiāo)机(jī)构的合作，通(tōng)常是基(jī)金(jīn)代销机构销售能力较弱，且又受到监(jiān)管的处(chù)罚，就会很果断地解除合作关系(xì)。“基(jī)金公(gōng)司与(yǔ)基金(jīn)代销机构的合作是市(shì)场化的，要考(kǎo)虑(lǜ)维护成本与合作的潜力(lì)，基金公(gōng)司会依据自身的发(fā)展状况有选择的(de)与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一(yī)家公募公司渠道(dào)负责人透露，其所在公司(sī)选(xuǎn)择基金(jīn)销售公司，有(yǒu)一套完整的基金销售评估办法(fǎ)，比如基金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机构(gòu)成立时间、综合(hé)能力(lì)，以及与哪些公司合(hé)作等都是考核(hé)的要素(sù)，其中(zhōng)，要(yào)求(qiú)其公募基金(jīn)销售保有规模(mó)排(pái)名排名(míng)前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作后(hòu)，需要对接系统，每年要付出系统维(wéi)护(hù)成本，很(hěn)多销售公司一年的保有量也没有(yǒu)多少，甚(shèn)至都覆盖不了成本。”据(jù)该负责人透(tòu)露，即便是前(qián)100名，也有相当一部分达不(bù)到标准。

　　在(zài)贾志看来，基金(jīn)公司(sī)与基金代销机构的(de)合作(zuò)是双向选(xuǎn)择，基(jī)金公司希(xī)望能有销售(shòu)能力强的机构合(hé)作，头部代销机构也会(huì)对(duì)基(jī)金公司的(de)投研能力，管理规模，也有(yǒu)一定(dìng)的要求(qiú)。

　　此外，另(lìng)据某基金研究(jiū)人士称，目(mù)前基金代销的机构主要分为银行、第三方基金销售机(jī)构，以及(jí)券(quàn)商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行在渠道方(fāng)面基础较强，更擅(shàn)长固收类(lèi)产品(pǐn)的(de)服务，第三方(fāng)销售(shòu)渠道线上(shàng)渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联(lián)网平台流量形成显著护(hù)城(chéng)河，随着AI演进，领(lǐng)先地位(wèi)将(jiāng)更(gèng)加(jiā)夯实，而券(quàn)商是(shì)以线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手，对权益类(lèi)产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还(hái)是在银行(xíng)渠道和头部互联网(wǎng)公司，券商(shāng)作为(wèi)后起(qǐ)之秀，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著

　　基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售(shòu)行业所(suǒ)面临的重要趋势。

　　中国(guó)基金业协会(huì)最新公布的公(gōng)募基金(jīn)销售保有量数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，一季度，三方机(jī)构销售增长最为明显，互联网流量优势继续(xù)发力，银行、三方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金销售渠道中，头部机构竞争优(yōu)势更为(wèi)突(tū)出。截至今年(nián)一季(jì)度末，公募基金销(xiāo)售保有规模前100强(qiáng)中，21家(jiā)独立(lì)基金销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货(huò)币市场公募基金(jīn)。而前(qián)三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾(téng)安基(jī)金合(hé)计保(bǎo)有(yǒu)约2.06万亿(yì)，占比(bǐ)超(chāo)73％；对比这21家中排在末位(wèi)的(de)泛华(huá)普益(yì)基金销售(shòu)有限公司，其非货币市场公募基金(jīn)保有规模为54亿元，首(shǒu)尾(wěi)差距(jù)十分明显(xiǎn)，未(wèi)上榜的独(dú)立基金销售机构保有规模则(zé)更(gèng)少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至(zhì)6月1日(rì)，在全市场473家基金代销机构(gòu)中，目(mù)前共有(yǒu)26家(jiā)基金销(xiāo)售机构的代销基金数量在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时，也(yě)有111家基金销售机构代销(xiāo)数(shù)量不足百(bǎi)只。而在115家独立基金销售(shòu)机构中(zhōng)，15家(jiā)代销数量在7000只以上，17家代销不足白(bái)只。其中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家基金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际上，近些年来基金销售行(xíng)业(yè)分化更趋明(míng)显，不少中(zhōng)小(xiǎo)型(xíng)基(jī)金销售机(jī)构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售(shòu)有(yǒu)限公(gōng)司向(xiàng)中国证券监督管理委员会提交了注(zhù)销公(gōng)募证券投资基金(jīn)销(xiāo)售业务许可(kě)证的(de)申(shēn)请，根(gēn)据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基(jī)金销售机构监督管理办法(fǎ)》等有关(guān)规定，中(zhōng)国证券监督管(guǎn)理委(wěi)员(yuán)会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司(sī)公募证券投资(zī)基金销售业务许可证。

　　同(tóng)样(yàng)是在4月(yuè)，上海证监局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)公募证券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可证的公(gōng)示(shì)。永(yǒng)鑫夷洲今是何地，夷洲是哪里(xīn)保险销(xiāo)售也是目前第一家主动注销(xiāo)基(jī)金销售(shòu)牌(pái)照(zhào)的保险代(dài)理(lǐ)公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少(shǎo)基(jī)金代销机构(gòu)由于经营困难(nán)等原因，主动注销基金销售牌(pái)照，退出(chū)竞争(zhēng)行(xíng)业(yè)。比如河南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟(chéng)视天下基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀(yào)华(huá)基金等多(duō)家(jiā)机构都(dōu)选(xuǎn)择主(zhǔ)动注(zhù)销(xiāo)基(jī)金代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机构是(shì)由于违(wéi)规等原因被吊销牌照，比如，去(qù)年12月，上海(hǎi)证监局(jú)发布消息，宣布注销上海久(jiǔ)富财富基(jī)金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金(jīn)石基金等(děng)第(dì)三方代(dài)销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业内人士认(rèn)为，严监(jiān)管态(tài)势下，未来基金代销行业优胜劣(liè)汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 夷洲今是何地，夷洲是哪里