同一家机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基(jī)金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未(wèi)解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产业(yè)链的看重是(shì)一以贯之(zhī)的(de)。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释道：长期(qī)来(lái)看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康基础(chǔ)设(shè)施。

　　为(wèi)何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国在这方面为投资(zī)者提供了重要的机(jī)会。中国在电动汽车价值链(liàn)的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时(shí)中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占(zhàn)据(jù)重要地位。可(kě)能很(hěn)多人(rén)不(bù)知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电(diàn)动(dòng)汽(qì)车(chē)中(zhōng)，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电(diàn)动车(chē)基础(chǔ)设(shè)施最完善的(de)国(guó)家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平(píng)均一个公(gōng)共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动(dòng)汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的(de)领域中(zhōng)建立主导地(dì)位，以某智能组件为例(lì)，它是电动汽车(chē)中用于电池(chí)和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调(diào)阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯(sī)拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场份额——在法规(guī)的(de)支(zhī)持下，该公司(sī)的(de)增长潜力是可(kě)预见的(de)。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联(lián)神州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东方财(cái)富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一(yī)加仓，其中加仓(cāng)幅度最(zuì)大(dà)的(de)就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽(qì)车工业协会）近日(rì)发布的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共(gòng)充电桩，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新(xīn)能(néng)源汽车市场共计36家动(dòng)力电池(chí)企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去年(nián)同期(qī)增加(jiā)2家。但是排名前(qián)事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思3家(jiā)、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动力电池装(zhuāng)车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比(bǐ)分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根(gēn)据中国汽(qì)车动力电池产业创新(xīn)联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德(dé)时代于2023年一(yī)季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴业(yè)银(yín)行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向(xiàng)资(zī)金净流出较多(duō)的个股包(bāo)括(kuò)格力电器(qì)、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代(dài)所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它(tā)的市场(chǎng)份(fèn)额是(shì)领(lǐng)先(xiān)的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期(qī)和不(bù)含钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们(men)的判断也可能(néng)是错的。例如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不复(fù)。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不(bù)能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系(xì)若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏基(jī)对于宁德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所有(yǒu)的外(wài)资都在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持(chí)有的前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测(cè)检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互联网或者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根(gēn)基金-中国A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一(yī)季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴(bā)、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 事与愿违下一句是什么 事与愿违是什么意思