为(wèi)了让自(zì)己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家的(de)股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市(shì)场关注。时(shí)为新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长何德平(píng)和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用资金优势(shì)、持股优(yōu)势(shì)，连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚(fá)决定书披露的(de)信(xìn)息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人何德平(píng)和(hé)他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独(dú)墅湖文化传播有限公司(sī)董事(shì)长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自(zì)他(tā)们(men)所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供资金的(de)目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控(kòng)制(zhì)的证券(quàn)账户并(bìng)联合(hé)其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍(shào)认识并联(lián)合(hé)毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)各自筹得的(de)证券账户、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共(gòng)同交易(yì)“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自(zì)操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账(zhàng)户(hù)组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武，控(kòng)制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰(fēng)值达(dá)到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持(chí)股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操(cāo)纵(zòng)期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多次(cì)实(shí)施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿(yì)元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵(zòng)动(dòng)机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册(cè)并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自账户交(jiāo)易新(xīn)美星的盈亏分配进行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户(hù)组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部分用于(yú)偿还债务，部分用于(yú)非法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一(yī)方(fāng)存(cún)在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也(yě)就是否合谋(móu)、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关(guān)系、委托(tuō)理财关(guān)系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示(shì)，本案(àn)为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资(zī)金作为保证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平(píng)知悉(xī)并(bìng)参(cān)与了本(běn)案行为；上述行为的(de)实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影(yǐng)响股价的(de)行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上(shàng)市(shì)公司的合作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露(lù)违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗夫妇持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平对(duì)借款、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持资(zī)金(jīn)和减持所得(dé)系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认定海得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票(piào)。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作(zuò)为上(shàng)市(shì)公司实(shí)际控制人，未如实告知(zhī)上市公司上(shàng)述持股情况，导致新(xīn)美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致(zhì)新美(měi)星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗