5月9日(rì)晚间，A股上市公司金证股份(fèn)发布的(de)一(yī)则公告(gào)，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支付现金购买(mǎi)上海文(wén)华财(cái)经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文(wén)华财经(jīng)两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家(jiā)期货(huò)公司合作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财(cái)经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财(cái)经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门(mén)。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经(jīng)首次报送创业板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止审(shěn)查，文华财经(jīng)此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发(fā)行(xíng)上市申请文件，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并(bìng)在创业板上市(shì)的审核。文华(huá)财经第二次(cì)IPO也无(wú)果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚(wǎn)发布(bù)的(de)公告(gào学生党如何自W，如何自我安抚)显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步确定的交易对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上(s学生党如何自W，如何自我安抚hàng)海经一(yī)投资管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公司重(zhòng)大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上(shàng)海证券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交(jiāo)易(yì)对方与公(gōng)司不存在关联(lián)关系。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股(gǔ)份比例(lì)预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计(jì)将构成关联交易。本次交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无(wú)控股股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存(cún)在实际(jì)支配公司股份表决权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人(rén)，预计不构成公司重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实际控制人为(wèi)该公司董事长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华(huá)财经的直接持(chí)股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连(lián)经(jīng)一和上(shàng)海经一分(fēn)别控(kòng)制文华财经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其(qí)他(tā)交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏州(zhōu)中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商(shāng)，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机构(gòu)等行业(yè)客户提(tí)供全技(jì)术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开(kāi)展包括智(zhì)慧城市(shì)在内的(de)数(shù)字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年同期增长2.84％；实(shí)现归(guī)属(shǔ)于(yú)上市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软件收入(rù)较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资管机构(gòu)软件收入基本持(chí)平。报(bào)告期(qī)内，数字(zì)经济业务因验收(shōu)的大型政务项目(mù)成本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛利(lì)率及(jí)利润下(xià)降(jiàng)。报告期(qī)内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报(bào)显示，报告(gào)期内，公司实现营业(yè)收入(rù)64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方面的因素(sù)：一是公司在(zài)证券市(shì)场(chǎng)行业(yè)占有(yǒu)率(lǜ)基础稳定，核心产品需(xū)求刚(gāng)性，公(gōng)司(sī)加快产品新一(yī)代产品布局、积极推(tuī)进项(xiàng)目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发(fā)展力度，在(zài)多(duō)个(gè)核心(xīn)产品和(hé)技术上(shàng)形成领先优势(shì)，开始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入(rù)为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济(jì)业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务及(jí)科技园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行(xíng)业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于(yú)公司(sī)在(zài)数字经济业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合(hé)毛(máo)利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于(yú)文华财经(jīng)，但(dàn)文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金(jīn)证股份，无(wú)疑(yí)是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为(wèi)，如果(guǒ)本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入(rù)后，其盈(yíng)利能力将进一步(bù)提(tí)升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未(wèi)披(pī)露具体的交易细节，例如交(jiāo)易(yì)对价等。公告显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金(jīn)证股份与主要交易对(duì)方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份及支(zhī)付现金(jīn)的方式购买其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次交易中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各(gè)项安(ān)排以交易各方最终签署的正式交(jiāo)易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易仍(réng)处于筹(chóu)划阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未签署正(zhèng)式的(de)交易协(xié)议，本(běn)次交易尚需(xū)履行必要(yào)的内(nèi)部决(jué)策程序，并经有(yǒu)权监管机构批准(zhǔn)后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来(lái)，金(jīn)证股(gǔ)份股(gǔ)价步入(rù)上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 学生党如何自W，如何自我安抚