为(wèi)了(le)让自己的限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票价格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德(dé)平(píng)和(hé)其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高(gāo)公司(sī)股价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公(gōng)司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会(huì)对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息(xī)披(pī)露违法违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披(pī)露(lù)的信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng卧室放wifi有什么危害知乎，wifi放在卧室里有害吗)、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖(hú)文化传(chuán)播有限公司董(dǒng)事长蒋维(wéi)，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海海得泽(zé)广(guǎng)投资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供(gōng)资金(jīn)的(de)目(mù)的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美(měi)星”进行(xíng)“市值卧室放wifi有什么危害知乎，wifi放在卧室里有害吗管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平(píng)所持“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控(kòng)制(zhì)的(de)证券账户(hù)并联合(hé)其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场(chǎng)申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当(dāng)日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不低于(yú)卖一(yī)价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多(duō)次实施(shī)盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明(míng)蒋维(wéi)受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是(shì)蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)不(bù)能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维(wéi)获(huò)得(dé)黄秀(xiù)芳资金(jīn)后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账户组交易行为(wèi)承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平(píng)与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独(dú)立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委(wěi)托其通过二级(jí)市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况；何(hé)德平(píng)知悉并参与了本案(àn)行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非(fēi)合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)有(yǒu)共同(tóng)影(yǐng)响“新美(měi)星”股价(jià)的意(yì)图和目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股(gǔ)价的(de)行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维(wéi)已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛明土和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在(zài)认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十(shí)七(qī)条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法》第(dì)二百零三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)没收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德(dé)平信(xìn)息披露违(wéi)法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时(shí)总股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第(dì)一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归(guī)还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还(hái)款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交(jiāo)易(yì)流水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资(zī)金(jīn)和(hé)减持(chí)所(suǒ)得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票(piào)。当事人所提(tí)相关理(lǐ)由不具有事实和法律(lǜ)依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为上市公司(sī)实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息(卧室放wifi有什么危害知乎，wifi放在卧室里有害吗xī)披露违(wéi)法行为，对(duì)何德(dé)平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 卧室放wifi有什么危害知乎，wifi放在卧室里有害吗