今(jīn)年以来基金代销机构(gòu)被基金公司(sī)解约的(de)情形(xíng)明(míng)显增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发(fā)布与基(jī)金代(dài)销机构解约的公告。截至6月1日(rì)，今年以(yǐ)来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作。而(ér)从机(jī)构类型看，中小(xiǎo)型独立基(jī)金销售机构(gòu)居(jū)多，此(cǐ)外，也有银(yín)行和(hé)保险(xiǎn)。

　　值得(dé)一提的是，近年来由于经营不善(shàn)或违规，已有多家基金销售机构主动或被(bèi)动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公(gōng)司与基金销(xiāo)售机(jī)构之间的合作本就是双向选择(zé)，在高质(zhì)量发展背景下，基金公(gōng)司(sī)严格(gé)筛选代销机构也是降本增(zēng)效的主流(liú)选(xuǎn)择。未来，基金代(dài)销行业优胜劣汰(tài)生态(tài)或将持(chí)续。

　　公(gōng)募密集(jí)终止与基金代销(xiāo)机构(gòu)合(hé)作(zuò)

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日(rì)起，终(zhōng)止浦领基(jī)金(jīn)办理该公司(sī)旗(qí)下基金的相(xiāng)关销(xiāo)售(shòu)业务。值得注(zhù)意的是，今年以(yǐ)来，还有方(fāng)正富邦基金、平安基金，以及海富通基金停止了与(yǔ)浦领基金的基金销售合(hé)作(zuò)关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布公告，经(jīng)与北京虹点基金销售有限公(gōng)司、上(shàng)海凯石财富基金销(xiāo)售有限公司协商一致，自2023年5月29日起(qǐ)，上(shàng)述基金销售机构将不再代理销(xiāo)售公司(sī)旗下所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告(gào)称(chēng)，与方德保(bǎo)险代(dài)理有限公司(sī)、民商基金(jīn)销售（上海）有限公(gōng)司协商一致(zhì)，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销售机(jī)构将不再代理公司(sī)旗(qí)下所有公募(mù)基(jī)金。自公告之日起，上述公(gōng)司(sī)不再办理(lǐ)本公司旗下(xià)基(jī)金(jīn)的(de)开户(hù)、认购(gòu)、申购(gòu)等基(jī)金买入(rù)的(de)相关业务，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而在(zài)今(jīn)年(nián)4月，西部利得基金、上银基金也终止(zhǐ)了与民(mín)商基金的基(jī)金销售合作(zuò)，上银基金(jīn)则(zé)于2月终止与该机(jī)构(gòu)的合(hé)作关系，但也(yě)有宝(bǎo)盈(yíng)基金、万家基金新增与民商基金(jīn)的销售(shòu)合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者(zhě)统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终(zhōng)止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构的合作；3月，有8家(jiā)基(jī)金公司终止了合计17家独立(lì)基金(jīn)销售机构的代(dài)销合作，其中包(bāo)括1家保险公司(sī)；4月，有5家基金公司终(zhōng)止了合计6家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构的合(hé)作；5月(yuè)以来(lái)，则(zé)已有9家基金公司宣布终止了合计12家基金代销机构的合作(zuò)，这其中(zhōng)包括独立基金(jīn)销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前这些代销机(jī)构(gòu)中，正融(róng)基金解除合(hé)作关(guān)系(xì)的基金公司最多，年内(nèi)已(yǐ)有5家；而(ér)基金公(gōng)司中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频(pín)繁，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基金代(dài)销机(jī)构解除合作关(guān)系，目(mù)前已(yǐ)累(lèi)计解约11家，海富通基金今年2月和3月(yuè)分(fēn)别(bié)解除5家合(hé)作关(guān)系，已累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛选代销(xiāo)机构

　　助推降本增(zēng)效

　　整(zhěng)体(tǐ)来看，前述被解约的基金销售机构多为中小型机构。

　　业(yè)内人士表(biǎo)示，随着(zhe)代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近几年公募基(jī)金公司(sī)对于代(dài)销机构的选择标准也在提高。在高质(zhì)量发展背景下，严格筛选基金代(dài)销(xiāo)机构，也是(shì)实现降本增效的(de)一大(dà)举措。

　　一家(jiā)基金公(gōng)司(sī)内部人员(yuán)表(biǎo)示，基金(jīn)公司终(zhōng)止与销(xiāo)售机构的合作，无非(fēi)是以下三种(zhǒng)情况：卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些一是基金(jīn)销量一直(zhí)得不到有效(xiào)增长(zhǎng)，对基金(jīn)公司整体基金(jīn)销售贡献不(bù)大；二是受到监管处罚；三是销售机构(gòu)主业发生改变。

　　“实际上，前两(liǎng)年(nián)就这样终止过一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这些。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以来权(quán)益市(shì)场低迷(mí)，基金销售困难也加速了对尾部销(xiāo)售(shòu)机构的淘(táo)汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有(yǒu)太大意(yì)义，只是徒(tú)增(zēng)后台工作量(liàng)。”

　　华(huá)林证券董事总(zǒng)经(jīng)理贾志(zhì)也表示，基金公(gōng)司终止与代(dài)销机构的合作，通常是基金代销机构销售(shòu)能力较弱(ruò)，且(qiě)又(yòu)受到监管的(de)处罚，就(jiù)会很果(guǒ)断(duàn)地解除合作关系(xì)。“基金(jīn)公司与基金代销机构的合作(zuò)是市(shì)场化的，要考虑维护(hù)成(chéng)本与合(hé)作(zuò)的潜力，基金公(gōng)司会依据自身的发(fā)展状(zhuàng)况有选(xuǎn)择(zé)的与基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠(qú)道负责人透露，其(qí)所(suǒ)在公司(sī)选择基金销售公司，有一套完(wán)整(zhěng)的(de)基金销售评估办法，比(bǐ)如基金销售(shòu)保有规模(mó)、机(jī)构成立(lì)时间(jiān)、综合能(néng)力，以及与哪些公(gōng)司合作(zuò)等都是考核的要素，其中，要求(qiú)其公(gōng)募基金销售(shòu)保(bǎo)有规模排名(míng)排名前100，是(shì)硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销售机构合(hé)作(zuò)后，需要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售(shòu)公司(sī)一年的保(bǎo)有量(liàng)也没有多(duō)少，甚(shèn)至都覆盖(gài)不了成本。”据(jù)该负责(zé)人(rén)透(tòu)露(lù)，即便是前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基(jī)金(jīn)公司与基金代销机构的合作(zuò)是双向(xiàng)选择，基金公(gōng)司希望(wàng)能(néng)有销售能力强的机构(gòu)合作，头部代销机构也会(huì)对(duì)基金公司的投研能力(lì)，管理规模，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据(jù)某(mǒu)基金研究人士(shì)称，目前基金代销的机构主要分为银行、第三(sān)方(fāng)基(jī)金销售机构，以(yǐ)及券(quàn)商(shāng)，从(cóng)禀赋来(lái)说，各有(yǒu)千(qiān)秋，比如，银行在渠道方面基础较(jiào)强，更擅长固(gù)收类产(chǎn)品的服务，第三方(fāng)销售渠道线上渠道(dào)较强(qiáng)，尤(yóu)其(qí)是蚂蚁、天天等(děng)互(hù)联网平台流量形成(chéng)显著(zhù)护城河，随着AI演进，领先地位(wèi)将更加(jiā)夯(hāng)实，而券商是以线下营业部为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表(biǎo)示(shì)，未来的基(jī)金(jīn)销售(shòu)市场，主要还是在银行(xíng)渠道和头(tóu)部(bù)互联网公司(sī)，券商作为后起之(zhī)秀，也(yě)是不容(róng)忽视(shì)的(de)力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代(dài)销行业优胜劣汰或将持续

　　近年(nián)来，马太效应依(yī)然是基(jī)金销售行业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会最新公(gōng)布的公募(mù)基金(jī卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些n)销(xiāo)售(shòu)保(bǎo)有量(liàng)数据显示，一季度，三方(fāng)机构销售增长最为明显，互联(lián)网流量(liàng)优势继续发(fā)力，银(yín)行(xíng)、三方、券商代销占比已从过(guò)去6：2：2变(biàn)为接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售(shòu)渠道中，头部机构竞(jìng)争优势更为(wèi)突出(chū)。截至今年一季度(dù)末，公(gōng)募基金销售(shòu)保(bǎo)有规(guī)模前100强中，21家(jiā)独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构保(bǎo)有2.81万亿非货币市场公募基(jī)金(jīn)。而前(qián)三名蚂蚁基金、天(tiān)天基金、腾(téng)安(ān)基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中排在末(mò)位的泛华(huá)普(pǔ)益(yì)基(jī)金销售有限(xiàn)公司，其非(fēi)货(huò)币市(shì)场公募基金保有规模为54亿元，首尾差距十分明(míng)显，未上榜的独立基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构保有规模则更少。

　　另(lìng)据(jù)Wind统计，截(jié)至6月(yuè)1日，在全市场(chǎng)473家基金代(dài)销机构(gòu)中(zhōng)，目前共(gòng)有26家基(jī)金销售机构的(de)代销基(jī)金数量(liàng)在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家(jiā)基金销售机构代销(xiāo)数量不(bù)足百只(zhǐ)。而在115家独立(lì)基金(jīn)销售机构(gòu)中(zhōng)，15家(jiā)代销数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，17家代(dài)销不足白只(zhǐ)。其中，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公司合作。

　　实(shí)际上(shàng)，近(jìn)些年来基(jī)金销售行业分化更趋明(míng)显，不少中(zhōng)小型基(jī)金销售机(jī)构在(zài)行业大洗(xǐ)牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根(gēn)据(jù)证监(jiān)会网站显(xiǎn)示(shì)，近期深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委(wěi)员会提交了注销公募证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)销售业(yè)务许可(kě)证的申请(qǐng)，根据《行政许可法(fǎ)》《证券投资基金法(fǎ)》《公开(kāi)募集证券投资基金(jīn)销售机构监督管理办法》等有关(guān)规定，中国(guó)证(zhèng)券监(jiān)督管理委员会决定(dìng)注销深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售(shòu)有限公司公募证券投资(zī)基金销售业务许(xǔ)可证。

　　同样是(shì)在4月，上海证监局挂出(chū)了注销永鑫保险销售服(fú)务有限公司(sī)公募证券(quàn)投资基金销售业务许(xǔ)可(kě)证的公示(shì)。永鑫保险销(xiāo)售也(yě)是目前第一家主动注销基(jī)金(jīn)销售牌照的保险代理公司(sī)。

　　实际上，近(jìn)年(nián)来，有不少基金代销机构由于经营困难等原因，主动注销基金销售牌(pái)照，退(tuì卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些)出竞争行(xíng)业(yè)。比如河(hé)南安存基金(jīn)、科(kē)地(dì)瑞(ruì)富基金、晟视天下基金(jīn)、植(zhí)信基(jī)金、唐(táng)鼎耀华基金等多(duō)家机构都选择主动注销基金(jīn)代销(xiāo)牌(pái)照(zhào)。

　　不过，也有机构是(shì)由于违(wéi)规等原因被(bèi)吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月(yuè)，上海证监局发(fā)布(bù)消息，宣布注销上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此前，泰诚财富(fù)、财路基金(jīn)、大泰(tài)金(jīn)石(shí)基金(jīn)等第三(sān)方代销(xiāo)机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰(jiàn)长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 卓越计划是什么意思，卓越计划是什么意思 报名条件有哪些