今年以来基(jī)金(jīn)代销机构被基金(jīn)公司解(jiě)约的情(qíng)形明(míng)显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家(jiā)基金公(gōng)司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至(zhì)6月(yuè)1日，今年以来(lái)已有18家基金公司宣布与28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合作。而从机构类型看，中(zhōng)小(xiǎo)型独立基金销售机(jī)构居多，此外，也有银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近年(nián)来由于经(jīng)营不善或违规，已(yǐ)有多家(jiā)基金销售(shòu)机构主动或(huò)被动(dòng)注(zhù)销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，基金公司(sī)与基金销售机构(gòu)之间(j穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼iān)的合作本就是双(shuāng)向选择(zé)，在(zài)高质量发展背(bèi)景下，基金(jīn)公司严格筛选代销(xiāo)机构也是(shì)降本(běn)增效(xiào)的主(zhǔ)流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西(xī)部利得基(jī)金发(fā)布公告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终止浦领基金办(bàn)理该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还有方正(zhèng)富邦基(jī)金、平安基金(jīn)，以及海富通基金停(tíng)止了与(yǔ)浦领基金的基(jī)金(jīn)销(xiāo)售合作关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛基(jī)金发布公告，经与北京虹点基金(jīn)销售有限(xiàn)公司、上海凯石财(cái)富(fù)基金销售有限公(gōng)司协商一致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起(qǐ)，上述基(jī)金销售机构将(jiāng)不(bù)再代理销售公司旗下所有公(gōng)募基金。

　　就在(zài)此(cǐ)前的5月18日，长盛基金也发布公告(gào)称，与(yǔ)方德保(bǎo)险代理(lǐ)有限公司、民(mín)商基(jī)金销售（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司协(xié)商一致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之(zhī)日起，上述公(gōng)司不(bù)再办理本公司(sī)旗下基金的开户、认购(gòu)、申购(gòu)等基金(jīn)买(mǎi)入的相关(guān)业务，只(zhǐ)保留(liú)赎回业务，直至所有客(kè)户赎回全部份额。而在今年4月，西部利(lì)得基金、上银基金也终止(zhǐ)了(le)与(yǔ)民商基金的基(jī)金销售合作(zuò)，上银基金则于2月终止与该机构(gòu)的(de)合作关(guān)系，但也有(yǒu)宝盈基金、万家基金新增与民商(shāng)基金(jīn)的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据(jù)中国基金报记者统计，截(jié)至6月(yuè)1日，今(jīn)年(nián)以来，已(yǐ)有18家基金公司(sī)宣(xuān)布与28家(jiā)基金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金(jīn)公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售机构的合作(zuò)；3月，有8家基金公司终(zhōng)止(zhǐ)了合(hé)计(jì)17家独立基金销售机构的(de)代(dài)销合作，其中(zhōng)包括1家(jiā)保险公司；4月，有5家基金公司终(zhōng)止了合计6家独立基金销售机构的合作；5月以来，则已(yǐ)有(yǒu)9家基金(jīn)公司(sī)宣布终(zhōng)止了合计12家基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)的(de)合作(zuò)，这其中包(bāo)括独(dú)立基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融(róng)基金解除合(hé)作(zuò)关(guān)系(xì)的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关系最(zuì)为频繁，3月(yuè)以来几乎每月(yuè)都会和基金(jīn)代销机构解除(chú)合作(zuò)关系，目前(qián)已(yǐ)累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分(fēn)别解除5家(jiā)合作关系，已累计(jì)10家。

　　严格筛选代(dài)销(xiāo)机构(gòu)

　　助(zhù)推(tuī)降本(běn)增(zēng)效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)多为中小型机(jī)构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多及监管(guǎn)趋严，近几年公(gōng)募基金公司对于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准也(yě)在提高。在(zài)高质量发展(zhǎn)背(bèi)景下，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代销机构(gòu)，也是(shì)实(shí)现降(jiàng)本(běn)增效的一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示，基金公司终止与销售机构的合作(zuò)，无非是(shì)以(yǐ)下三(sān)种情况(kuàng)：一是基金销(xiāo)量一直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体基(jī)金销售(shòu)贡献(xiàn)不大(dà)；二是受(shòu)到(dào)监管(guǎn)处罚；三是销售(shòu)机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前两年(nián)就(jiù)这样(yàng)终止过一轮(lún)，理由无(wú)非就是这些。”但(dàn)该(gāi)内部人(rén)员也坦(tǎn)言，今(jīn)年以来权(quán)益市场低迷，基金销售困难也加速了对(duì)尾(wěi)部(bù)销售机构的淘汰。“上太(tài)多销售合作机构，没有太(tài)大意义，只是徒增(zēng)后台工(gōng)作量。”

　　华林(lín)证券董事(shì)总(zǒng)经(jīng)理贾志也(yě)表(biǎo)示，基(jī)金公司终止与代销机(jī)构的合(hé)作(zuò)，通常是(shì)基(jī)金代(dài)销(xiāo)机(jī)构销售能力较(jiào)弱，且又受到(dào)监(jiān)管的处罚，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与基(jī)金代销机构的合作是市(shì)场化的，要考虑维护成本与合作的潜力(lì)，基金(jīn)公司会依据自身(shēn)的发展状况有选(xuǎn)择的与基金(jīn)代销机构合作。”

　　北(běi)方一(yī)家(jiā)公募公司渠道负(fù)责人透露，其所(suǒ)在公司选择基金销售公司，有一套完(wán)整的基金销售评估办法，比如(rú)基金销售(shòu)保有(yǒu)规模、机构成(chéng)立时(shí)间、综合能力，以(yǐ)及与哪些(xiē)公司(sī)合作等(děng)都是考核的要素，其(qí)中(zhōng)，要求(qiú)其公募基金(jīn)销售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后，需要对(duì)接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售公司(sī)一年的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负责人(rén)透露，即便是前100名，也(yě)有相(xiāng)当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基(jī)金(jīn)公司与基(jī)金代销机构的合作是双向选择，基金公司希(xī)望能有(yǒu)销售能力强的机构合作(zuò)，头(tóu)部代销机构(gòu)也会对基(jī)金公司的投研能力(lì)，管理规模，也有一定的要求(qiú)。

　　此(cǐ)外(wài)，另据某基金(jīn)研究人(rén)士称，目前基金代销的机构主要分为(wèi)银(yín)行、第三方(fāng)基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)，以及券商，从禀赋来(lái)说，各有千(qiān)秋，比如，银行在渠道方(fāng)面基础较强，更擅长固(gù)收类产品(pǐn)的服务，第(dì)三方(fāng)销(xiāo)售(shòu)渠道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实，而(ér)券商(shāng)是以线下(xià)营(yíng)业部为抓手，对权益(yì)类(lèi)产品服务能(néng)力较(jiào)强(qiáng)。

　　贾志表示，未来的(de)基金销(xiāo)售市场，主要还是在(zài)银行渠(qú)道和头部互联网公司，券商作为(wèi)后(hòu)起之秀，也(yě)是不容忽视的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效(xiào)应显著

　　基(jī)金代销行(xíng)业优胜劣(liè)汰(tài)或将持(chí)续

　　近(jìn)年来，马太效应(yīng)依(yī)然(rán)是基金(jīn)销售(shòu)行业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公布的公募基金销售保有量数据显示，一季(jì)度(dù)，三方机构销售(shòu)增长最为明显，互联(lián)网(wǎng)流量优势继续发力，银行(xíng)、三方、券商代销(xiāo)占比(bǐ)已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售渠道中(zhōng)，头部(bù)机构竞(jìng)争优势更为(wèi)突出。截至今年(nián)一季度末(mò)，公募基金销售保(bǎo)有(yǒu)规(guī)模(mó)前100强中，21家独(dú)立基金(jīn)销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市场(chǎng)公(gōng)募基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天(tiān)基金、腾安基金合(hé)计保有约(yuē)2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的(de)泛华普益基金销售有限公司，其非货币市场(chǎng)公募基金保(bǎo)有规(guī)模(mó)为(wèi)54亿元(yuán)，首尾差(chà)距十分明显(xiǎn)，未上榜的独立基金销售机构保有规模(mó)则更少。

　　另(lìng)据Wind统计(jì)，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中(zhōng)，目(mù)前共有(yǒu)26家基金销售(shòu)机(jī)构的代销基金(jīn)数量在7000只以上，与此(cǐ)同时(shí)，也有111家(jiā)基金销售机构代销数量不足百只。而在115家独立基金销(xiāo)售机构中，15家代销数量在(zài)7000只以(yǐ)上，17家代(dài)销不足白只(zhǐ)。其中，还有6家目(mù)前只跟(gēn)1家基金公司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销售行(xíng)业(yè)分化更趋明显(xiǎn)，不少中小型(xíng)基(jī)金销售机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站(zhàn)显示(shì)，近(jìn)期(qī)深(shēn)圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公司向中国证券监(jiān)督管理委员会提交了注销公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售业(yè)务许可证的申请(qǐng)，根(gēn)据《行(xíng)政许可(kě)法》《证券投(tóu)资(zī)基金法》《公开募集证券(quàn)投资基金销售机构(gòu)监督管理穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼办法》等有关规(guī)定，中(zhōng)国证券监督管理委员会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限公司公募(mù)证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业(yè)务许(xǔ)可证。

　　同样是在(zài)4月，上海证监(jiān)局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务(wù)有(yǒu)限公(gōng)司公募证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)销售业务许可证的公示。永鑫保险销售也是目前第一(yī)家主(zhǔ)动(dòng)注销基金(jīn)销售(shòu)牌照的保险代理(lǐ)公司。

　　实际上，近(jìn)年来，有不少基金代销机构由于经(jīng)营困难(nán)等原因，主动(dòng)注销基(jī)金销售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如河南(nán)安存基金、科(kē)地瑞富基(jī)金、晟视天下基(jī)金(jīn)、植(zhí)信基(jī)金、唐鼎(dǐng)耀华基金等多(duō)家机构都选择主动(dòng)注销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过，也(yě)有机(jī)构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去(qù)年12月，上海证(zhèng)监局发布消息(xī)，宣布注销上海久富(fù)财富基金销售(shòu)牌照。此(cǐ)前(qián)，泰诚财(cái)富、财(cái)路基金(jīn)、大泰金石基金等(děng)第三方代(dài)销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内人士认为(wèi)，严监管态势下(xià)，未来基(jī)金(jīn)代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰生态(tài)或将持(chí)续(xù)。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼