民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的(de)规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ82厘米的腰围是多少尺 82厘米是多少裤头)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报(bào)告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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