近期(qī)市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁王股价(jià)震荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但(dàn)部分资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)旗(qí)下(xià)三大基(jī)金(jīn)同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金(jīn)“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解释(shì)为何(hé)基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记(jì)者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动车(chē)供应链；二(èr)是技(jì)术自主(zhǔ)可控；三(sān)是医疗(liáo)健康基(jī)础设(shè)施(shī)。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变(biàn)化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽(qì)车价值(zhí)链(liàn)的供应方(fāng)面(miàn)是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能(néng)很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全球电(diàn)动车基础(chǔ)设施(shī)最完(wán)善的国(guó)家之(zhī)一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个公共充电(diàn)桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动(dòng)汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许多(duō)公司正(zhèng)在在各自的领(lǐng)域中(zhōng)建(jiàn)立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组(zǔ)件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽车中用(yòng)于(yú)电池和电(diàn)机温(wēn)控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀(fá)行业(yè)全(quán)球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀(fá)门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在(zài)全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长(zhǎng)潜(qián)力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé河北保定技校排名，保定技校前十名)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联(lián)投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)、中国中免、东方财富、美(měi)的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大(dà)的(de)就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基(jī)金对(duì)中国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数据(jù)显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。