近期市场风向变动，北向(xiàng)资(zī)金调仓(cāng)换股，外资基金(jīn)也(yě)纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金开(kāi)始行动。透露(lù)什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施罗德(dé)旗下(xià)另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源(yuán)车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三(sān)大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最(zuì)新(xīn)的(de)基(jī)金材料中并未解(jiě)释为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过(guò)，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施(shī)罗德对(duì)中国(guó)新能源车产业链的看重是一(yī)以贯之的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看(kàn)，关(guān)注三大主题。一是电动车(chē)供应(yīng)链；二(èr)是技(jì)术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气(qì)候变化(huà)的影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动(dòng)的(de)一个方面。中国(guó)在这(zhè)方(fāng)面为投(tóu)资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也(yě)占(zhàn)据重要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的(de)所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球电动(dòng)车基础设施最完(wán)善(shàn)的国家之(zhī)一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国平均一个(gè)公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有许多公司(sī)正在在各自的领(lǐng)域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智(zhì)能组(zǔ)件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池和(hé)电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在空调阀(fá)行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并(bìng)在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的(de)市场份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市(shì)场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)联投资旗舰基金安联(lián)神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代(dài)、中国(guó)中(zhōng)免、东方(fāng)财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车工(gōng)业协(xié)会(huì)）近日发(fā)布(bù)的(de)数据显示(shì)，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽(qì)车市场共计36家动力电池企业(yè)实(shí)现装车配(pèi)套，较去年(nián)同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池(chí)企业(yè)动力电池(chí)装(zhuāng)车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电池(chí)产(chǎn)业(yè)创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以(希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思yǐ)40.83％的(de)占比持(chí)续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于(yú)优异的(de)业绩，来自Wind的(de)数据显示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它(tā)个(gè)股(gǔ)还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向(xiàng)资金(jīn)净流出较多的个股包括格力电(diàn)器(qì)、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富、中希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包括(kuò)“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁(níng)德时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代(dài)所处(chù)的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增(zēng)长(zhǎng)机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等(děng)特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发展与政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时(shí)也解释(shì)了：他们如何通(tōng)过(guò) “柏基十(shí)问(wèn)”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投资者(zhě)，他们的(de)判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德(dé)时代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的(de)关(guān)系若不能维(wéi)系。这些因素(sù)都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都在(zài)加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大(dà)通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季(jì)度(dù)末(mò)，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、金山(shān)软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基(jī)金-中(zhōng)国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思