近(jìn)期(qī)市场风向变动，北向资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也纷纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同时大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透露(lù)什么信号(hào)？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德旗下另(lìng)一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下(xià)三大旗舰基金同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显(xiǎn)示，这(zhè)三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施罗(luó)德(dé)国际精选中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料(liào)中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源(yuán)车产业(yè)链的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道(dào)：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应链(liàn)；二是(shì)技术自主可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气候变化的(de)影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱(tuō)碳行动(dòng)变得越来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方(fāng)面为投资者提供了重要(yào)的机会。中国在电动汽(qì)车价值链的供应(yīng)方面(miàn)是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方面(miàn)也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全球(qiú)电动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多公司正在在(zài)各自的领域中建立主导地位(wèi)，以某智(zhì)能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该(gāi)公(gōng)司在空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在(zài)电(diàn)动汽车(chē)阀门行业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的市(shì)场份(fèn)额。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力(lì)是(shì)可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联(lián)神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是(shì)宁德时(shí)代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股(gǔ)中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车工业协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国(guó)动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充(chōng)电桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集(jí)中度(dù)方面(miàn)，今年4月，尽管(guǎn)我国新(xīn)能源(yuán)汽车(chē)市(shì)场共计(jì)36家动力电池企业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动力电池装车量分(fēn)别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年(nián)4月，宁德时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力电池(chí)行业的龙头企业，宁(níng)德时代于(yú)2023年(nián)一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　20斤是几kg 20斤是多少磅>

　　或(huò)许是基于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日，最近(jìn)7天北向资(zī)金净流入宁德时代(dài)15.75亿(yì)元，位居北向净(jìng)流入榜首。北(běi)向资金净流入(rù)较(jiào)多的其它个(gè)股还(hái)包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金净流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈(tán)及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕(mù)的。它背后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含(hán)钴等特征而受到欢(huān)迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如(rú)何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者(zhě)，他们的判断(duàn)也可能是错(cuò)的。例如(rú)，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不能(néng)维系。这(zhè)些(xiē)因素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基对于宁德时代(dài)的(de)判断(duàn)。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外(wài)，互联网或者食(shí)品饮料20斤是几kg 20斤是多少磅也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国(guó)A股机(jī)遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华(huá)化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月(yuè)基(jī)金加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银(yín)行、石药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 20斤是几kg 20斤是多少磅