近期(qī)交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对建设银行启动自律调查，这是两天(tiān)内(nèi)第二家被要求自律调(diào)查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金(jīn)融机构启(qǐ)动自(zì)律调查(chá)，监管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机(jī)构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易(yì)商协会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基(jī)于(yú)监(jiān)管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债(zhài)券市场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股(gǔ)份有限公司(sī)债(zhài)务(wù)融资工具承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报(bào)，去(qù)年建(jiàn)行承(chéng)销非(fēi)金(jīn)融企业(yè)债务融资工具744笔，为411家实(shí)体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质(zhì)头部房地产(chǎn)企业债券(quàn)融资(zī)需(xū)求，承销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度(dù)在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会(huì)官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口银(yín)行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及(jí)中(zhōng)国民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连银(yín)行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银(yín)行和(hé)粤财信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会(huì)通过深入调查发现(xiàn)，大连(lián)银行等多家(jiā)机构存在债(zhài)券代(dài)持(chí)交易等违规行为(wèi)。其(qí)中，大连(lián)银行(xíng)通(tōng)过(guò)做市业(yè)务(wù)方式(shì)，每日滚动(dòng)开(kāi)展买(mǎi)卖方向(xiàng)相反(fǎn)、清算速度不同的现(xiàn)券交易(yì)，代(dài)持(chí)利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行(xíng)不严或(huò)流于形式，未有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买(mǎi)卖(mài)或做(zuò)市等(děng)方式参与债券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自(zì)律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会(huì)在日常监测(cè)工作中发现(xiàn)，工商(shāng)银行主承销的多期债务融(róng)资工具发(fā)行定价严重偏离市(shì)场合(hé)一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在查处四平市城(chéng)市发(fā)展投资控股(gǔ)有限公司(sī)案件时，发现(xiàn)吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交易商(shāng)协会进行自律(lǜ)调查(chá)。一同被(bèi)开展自律(lǜ)调查的还有光大证券、富(fù)国资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查(chá)，开(kāi)展自(zì)律调查和(hé)自律问询103次，作出(chū)各类(lèi)自律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人(rén)和信用增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家律(lǜ)师(shī)事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名直接责任(rèn)人。作出的处(chù)分中，警告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定(dìng)期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原因(yīn)包(bāo)括低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部分债务(wù)融资工(gōng)具未(wèi)按(àn)照发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务融(róng)资工(gōng)具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投资人的(de)正常投标，违背了公平(píng)公正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市(shì)场(chǎng)参与机构(gòu)在从事相(xiāng)关(guān)业(yè)务过程中，务必牢固树(shù)立市场责(zé)任意识(shí)，严(yán)格(gé)遵守相(xiāng)关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场(chǎng)基石机构，承担着提高市(shì)场流(liú)动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切(qiè)实提升做市交易能(néng)力，加(jiā)强内(nèi)部控制(zhì)和(hé)风(fēng)险管(guǎn)理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商(shāng)协会(huì)的监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度(dù)明显加(jiā)大(dà)，虽然债(zhài)券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者(yuán)，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可以看到，银行(xíng)间交易(yì)商协会(huì一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者)将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求，以严格自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类(lèi)主(zhǔ)体(tǐ)归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作为债券市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业(yè)银行特别是国有大行来说，也(yě)需要(yào)肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一睹人间盛世颜 远赴人间惊鸿宴全诗，远赴人间惊鸿宴全诗作者