为了(le)让自(zì)己的限售股解禁后能获(huò)得好的回(huí)报，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然(rán)后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网站披露了一(yī)则行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易(yì)新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德(dé)平(píng)信息披露违(wéi)法(fǎ)违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决(jué)定(dìng)书披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播有(yǒu)限公(gōng)司(sī)董事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来(lái)自他们所掌控的(de)上海海得(dé)泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价(jià)，以便(biàn)何德平所持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开(kāi)始利用控制的(de)证券账户并联合其他(tā)市场资金在二(èr)级市场买入并(bìng)交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制各自(zì)筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武(wǔ)控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖(mài)出(chū)成交(jiāo)金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗交(jiāo)易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到(dào)峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续大(dà)量(liàng)买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对(duì)应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组(zǔ)还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提(tí)出多点(diǎn)申(shēn)诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”不(bù)等同于“操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉(shè)案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股(gǔ)东(dōng)名(míng)册；四(sì)是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账户(hù)交(jiāo)易(yì)新美星的盈亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能(néng)控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳资金后部(bù)分用于偿还(hái)债务，部(bù)分(fēn)用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土(tǔ)账户(hù)组(zǔ)、李传武账户组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻(qī)或(huò)一致行动人中一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不(bù)应推定(dìng)或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分账(zhàng)户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等提(tí)出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美(měi)星股(gǔ)价(jià)，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在(zài)案证据(jù)可以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响“新美星”股价(jià)的(de)意图(tú)和目标，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监(jiān)会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才(cái)愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零(líng)三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德(dé)平信(xìn)息披露违法(fǎ)的(de)相关(guān)情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出：第(dì)一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资金流水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结(jié)合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以(yǐ)认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实(shí)告(gào)知上市(shì)公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均(jūn)未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三条规定(dìng)，何德平的行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗