全球(qiú)头号对冲(chōng)基金桥(qiáo)水的最新(xīn)调仓(cāng)情况曝光(guāng)了！

　　根据其(qí)向美国证(zhèng)交会提交的13F文件显示，桥(qiáo)水基金（Bridgewater Associates）在今年一(yī)季度末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿(yì)美元（约合人民币1140亿(yì)元(yuán)），较(jiào)一季度(dù)末(mò)有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅加仓，晋升为(wèi)其(qí)第一(yī)大重仓(cāng)，但桥水减持了(le)两只标普500ETF，还减持了宝洁、百(bǎi)事可乐、可口可乐(lè)、沃尔玛等(děng)多只消费股；另(lìng)外桥水加(jiā)仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减(jiǎn)持(chí)了拼(pīn)多多、黄(huáng)金(jīn)ETF等。

　　但是桥水最新观点表示，其非常看好黄(huáng)金，认为黄(huáng)金可能正处于持(chí)续增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证(zhèng)券交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露了最(zuì)新的13F文件，桥水(shuǐ)基金今年(nián)一季度末的持(chí)仓曝(pù)光。据(jù)了(le)解，到今年4月末，桥水管理的(de)全权委托资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元。

　　我们来(lái)看看桥水在今年一季度(dù)的(de)美股持(chí)仓变动情(qíng)况(kuàng)，数据显(xiǎn)示，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水在美(měi)股(gǔ)的持仓总市值达到163.88亿(yì)美元，较去年底的183.2亿(yì)美(měi)元减少了(le)10.55％。作为全(quán)球宏观策(cè)略基金，桥水的(de)美股组合仅占总资产很(hěn)小的一部分。

　　在这个季(jì)度，桥(qiáo)水(shuǐ)在不断卖卖卖(mài)，清仓了228只证券(quàn)，减持了360只证券；同时(shí)也积极(jí)买进，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号重仓(cāng)

　　桥水减持多只消费股(gǔ)

　　今年一季度末(mò)，桥水的前十(shí)大(dà)重仓标的的(de)集中度为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末晋升(shēng)为桥(qiáo)水的第一大重仓(cāng)，加仓了(le)331万(wàn)股左右，持仓增至1786.26万股(gǔ)，期末持(chí)仓市值为8.72亿美(měi)元，占投资(zī)组合比例的5.32％。

　　第(dì)二(èr)、第七大持仓是(shì)两只标普500ETF，分别持有182.87万(wàn)股、123.31万股，较上一季度都有所减持，期(qī)末持仓(cāng)市值分别(bié)为7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，桥水持(chí)有多只消费品(pǐn)个股，但是今年一季(jì)度都(dōu)进行了减(jiǎn)持，比如其第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉了5万股(gǔ)左右(yòu)，期(qī)末(mò)持有(yǒu)494.49万股，持(chí)股市值(zhí)为7.35亿美元；还有桥水也减持了(le)百事(shì)可乐、可(kě)口可乐(lè)，持股数量分别降至280.75万股、814.52万(wàn)股，期末持(chí)股(gǔ)市(shì)值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别(bié)位列第五、第(dì)六大重仓股；另外，桥水(shuǐ)还减持(chí)了麦(mài)当劳、开市(shì)客(kè)、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔玛的减(jiǎn)持幅度(dù)相对(duì)较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了医疗领域的(de)强生(shēng)，持股(gǔ)增(zēng)至(zhì)358.75万(wàn)股，期(qī)末持股市(shì)值为5.56亿美(měi)元，位列第(dì)四大重仓股(gǔ)。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸(liǎn)书

　　减(jiǎn)持黄金ETF等

　　基(jī)金(jīn)君(jūn)梳(shū)理了桥水基金(jīn)美股前30大(dà)重仓，其中增持的标(biāo)的(de)还(hái)包括谷(gǔ)歌母公(gōng)司Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持股(gǔ)数量增至230.83万股，持有市值(zhí)为2.39亿美(měi)元(yuán)；还增持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基(jī)金(jīn)君(jūn)发现，桥水(shuǐ)在一季度(dù)减持的标(biāo)的相对较多，除去前(qián)十大重仓，桥(qiáo)水还减持了先锋领航富时新兴(xīng)市场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持(chí)幅度(dù)达38％，持(chí)有市(shì)值为(wèi)3.42亿美元。

　　另外桥水(shuǐ)减持幅(fú)度较大的还有(yǒu)拼多多，减少了(le)150.34万(wàn)股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至214.24万股，减持幅(fú)度(dù)41％，持有市值为1.63亿(yì)美元。桥水还减持了亿(yì)滋国际(jì)22％，持股降至223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿(yì)美(měi)元(yuán)；减持了塔吉特(tè)28％，持股(gǔ)降至66.44万股，持(chí)有市值(zhí)为1.10亿美元。

　　值得注意(yì)的是，桥水在(zài)一(yī)季度(dù)还(hái)减持(chí)了其特别(bié)看好的(de)黄(huáng)金资产，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持(chí)仓(cāng)降(jiàng)至88.68万股，持(ch总监和经理哪个大í)有市值为(wèi)1.62亿美元。该基金从(cóng)去年年(nián)底以来出(chū)现较大涨(zhǎng)势，表现非(fēi)常突出。

　　但从最新的(de)观点(diǎn)看，桥水还是非(fēi)常看好(hǎo)黄(huáng)金的。

　　近期，桥水(shuǐ)基金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可(kě)能正(zhèng)处于持续增长期的开端，因为全球对美元去杠杆化的推动仍是金价的(de)长期支(zhī)撑。她表示，黄金被(bèi)低估了(le)，还有很长的路要走。

　　她还说(shuō)，黄金(jīn)在全球(qiú)货(huò)币(bì)市场中(zhōng)日益重要，这使得它不仅仅是(shì)对抗债券市场和利率总监和经理哪个大的工具。另外，地缘政治动荡不会消失，这(zhè)是(shì)对(duì)黄(huáng)金的长期支撑。不仅如此，由于全球通胀(zhàng)水平仍相(xiāng)对较高，黄金将继(jì)续吸引(yǐn)投资者，以对冲购买(mǎi)力下降(jiàng)的(de)风险(xiǎn)。

　　桥水最新观点曝光

　　4月末，桥(qiáo)水(shuǐ)联(lián)合首席投资官鲍(bào)勃·普林斯分享了(le)他在2023年一(yī)季(jì)度(dù)的最新(xīn)观察。

　　他(tā)指出，名义支出水平高于经济体(tǐ)的生产能力(lì)，导致通(tōng)胀率远高于目标水平，美国和其他西方经济体处于看跌失(shī)衡(héng)中。为了纠(jiū)正这种(zhǒng)失衡(héng)，缓解需求(qiú)压(yā)力，欧美各国央(yāng)行一直在实施紧缩政策——目前(qián)紧缩(suō)政策(cè)造(zào)成的负面(miàn)影响初现(xiàn)苗(miáo)头。但一(yī)切才刚(gāng)刚开始(shǐ)，恢复均衡将(jiāng)会(huì)给经济和市场带来一定的负面影(yǐng)响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经(jīng)济体的经济更加接近于均衡——支出与(yǔ)劳(láo)动力产出水平一致，通胀可控，政(zhèng)策制定(dìng)者有足够(gòu)的空间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍(bào)勃·普林斯(sī)也称，在大部分西方(fāng)国家，货币政策紧缩(suō)扭转了(le)流(liú)动性方(fāng)向，促使人们(men)抛售资产持有现金。紧(jǐn)缩政策推高(gāo)了折现率（即现金未来(lái)实际收益率的预期），但迄今(jīn)为止尚(shàng)未严(yán)重(zhòng)影响风险溢价和经济增长，上述情况极有可能(néng)在周(zhōu)期的(de)下一阶段出现。与西方国家相(xiāng)比，中国、日(rì)本和许(xǔ)多亚洲国家和地区处于周(zhōu)期的不同位置，这些国家(jiā)和地区的政策制定者支持货币(bì)和信用流动(dòng)，这(zhè)降低了折现率(lǜ)和风险(xiǎn)溢价，促(cù)进了经济(jì)增(zēng)长。

　　5月份，对于近(jìn)期美联储加息，桥水基金在其官(guān)微(wēi)发文称，“上周美联(lián)储(chǔ)加息25个(gè)基点。虽(suī)然没(méi)有明确声明加息将会暂(zàn)停，但政(zhèng)策指引的取消和鲍威尔讲(jiǎng)话清楚表明，美联储希望持观望态度。这符合(hé)我们对当前形势的解读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了应(yīng)对疫情带(dài)来的影响，许多发达(dá)经济体都推(tuī)出(chū)了大规模财政刺激政策，引发(fā)了(le)通胀问题。为了应对(duì)高通胀，央行(xíng)不得不收紧政策。其中美国采取了最激进的(de)应(yīng)对通胀的举措，在不(bù)到18个月的时间里，美联储加息500个基点，并迅速减持(chí)债(zhài)券。目前(qián)，虽然美国经(jīng)济尚未(wèi)出现严重问题，但名义支(zhī)出已经放缓。如果美联储进一步收紧政策，银行(xíng)业就会继续承压(yā)，从而影响信贷供应(yīng)。上周，美国第一(yī)共和银行(xíng)被接管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系(xì)面临压力(lì)，股(gǔ)市和债券收益率出现下跌。美国可能(néng)需要(yào)（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的紧缩举措，美(měi)联(lián)储可(kě)以(yǐ)评(píng)估(gū)形(xíng)势再(zài)做出决策(cè)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 总监和经理哪个大