为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监会网站披(pī)露(lù)了(le)一(yī)则行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股价，以便(biàn)后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露(lù)违(wéi)法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露的(de)信息(xī)，新美(měi)星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和他的妻(qī)子黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传(chuán)播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的(de)目的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德(dé)平所持“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获(huò)得(dé)好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在(zài)收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制的(de)证券账户并(bìng)联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人介(jiè)绍认识(shí)并(bìng)联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通(tōng)各自操盘(pán)情况，以利(lì)于(yú)两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露的(de)信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬(tái)股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违(wéi)法获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申(shēn)卖量比例超20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具(jù)体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二(èr)阶段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年3月(yuè)1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还(hái)多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉(sù)意(yì)见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论交易新美(měi)星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自(zì)账户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定(dìng)；五是(shì)蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀(xiù)芳(fāng)资金后部分(fēn)用于(yú)偿(cháng)还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不(bù)应推定或(huò)认(rèn)定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出了申诉(sù)意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作(zuò)为保证金，委托其通过(guò)二(èr)级(jí)市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情(qíng)况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同(tóng)影响“新美(měi)星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且(qiě)采取了联合影响股价(jià)的行(xíng)动，属于(yú)共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁仓(cāng)的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市(shì)公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条第一项规(guī)定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行(xíng)政处罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总股(gǔ)本(běn)的(de)1％。上市(shì)后，该(gāi)部分(fēn)股票继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案(àn)股份(fèn)系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代持成立，何德平(píng)对借(jiè)款丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗、还(hái)款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综上，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合(hé)何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减持所(suǒ)得(dé)系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事人所提(tí)相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市(shì)公司(sī)实际控制人，未如实告(gào)知上(shàng)市公司上述持股情况，导(dǎo)致(zhì)新美(měi)星在相关公(gōng)告(gào)中均(jūn)未披露相关情况，导致新(xīn)美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)六十三条规定，何德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)一百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决(jué)定：就信息(xī)披露违法(fǎ)行为，对(duì)何德平给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗