为了让自(zì)己的限售股解禁(jìn)后能获得(dé)好的(de)回(huí)报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美(měi)星董(dǒng)事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实(shí)际(jì)控制人何(hé)德(dé)平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任(rèn)独墅湖文(wén)化传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分来自他们(men)所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便(biàn)何德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制(zhì)的证(zhèng)券账户并联合其他市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认(rèn)识并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的证券(quàn)账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘(pán)情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更(gèng)好(hǎo)地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”2升是多少斤啊 2升是多少毫升等35个证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月22升是多少斤啊 2升是多少毫升6日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具(jù)体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申(shēn)买量(liàng)比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数(shù)占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买排名第(dì)一(yī)，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末(mò)持股(gǔ)量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显(xiǎn)著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户(hù)组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价(jià)或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的(de)行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维2升是多少斤啊 2升是多少毫升受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系(xì)委托理财关(guān)系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)等人讨论交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名(míng)册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交易(yì)新美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户(hù)组利(lì)益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为(wèi)承(chéng)担(dān)责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系(xì)独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行为(wèi)，不应推定或认定另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合(hé)谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系(xì)等提出了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及(jí)其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的(de)上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据(jù)可以证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作为保证(zhèng)金，委托其通过(guò)二级市场交(jiāo)易影响新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并参(cān)与(yǔ)了本案(àn)行为；上述(shù)行为(wèi)的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财(cái)。在(zài)案证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同(tóng)影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划操(cāo)盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓的作(zuò)用，并且根据(jù)蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明土知道蒋维和上市公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿意(yì)买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在(zài)认定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各(gè)方(fāng)账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息披露(lù)违法的相关情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持(chí)有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继(jì)续(xù)由(yóu)海得(dé)泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披(pī)露违法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出(chū)：第一，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄秀芳(fāng)二人(rén)不存(cún)在代持，涉(shè)案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰(lán)某作出(chū)，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定代(dài)持成(chéng)立，何德(dé)平(píng)对借(jiè)款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相关银行账户(hù)流水，结合(hé)何(hé)德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得(dé)系(xì)家庭(tíng)共(gòng)同(tóng)财产，可以认(rèn)定海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当(dāng)事人所提(tí)相关(guān)理由(yóu)不(bù)具有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平作(zuò)为(wèi)上市公司实际控(kòng)制(zhì)人，未如实告(gào)知上市(shì)公司(sī)上(shàng)述持股情况，导(dǎo)致新美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三(sān)条规(guī)定(dìng)，何德平的行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2升是多少斤啊 2升是多少毫升