5月9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份发布的一则(zé)公告，在期(qī)货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在(zài)筹划发(fā)行股份(fèn)及支(zhī)付现金购(gòu)买上海(hǎi)文华(huá)财经(jīng)资(zī)讯股(gǔ)份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时募(mù)集配套资金。公司(sī)股(gǔ)票将于2023年(nián)5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华(huá)财经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占国内期(qī)货公(gōng)司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端交易软件的月活(huó)跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本(běn)市场大(dà)门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次报送创业板(bǎn)IPO申请(qǐng)资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多(duō)的(de)漫(màn)长等待(dài)后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定终止审查(chá)，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上(shàng)市申(shēn)请文(wén)件，深交(jiāo)所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并在创(chuàng)业板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份昨(zuó)晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连(lián)经一(yī)）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方(fāng)合计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易(yì)所(suǒ)股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易前(qián)，交易对(duì)方(fāng)与公(gōng)司不存(cún)在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次(cì)交易预计将构成关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公司无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人；本次交(jiāo)易完成(chéng)后，公司第一(yī)大股东不会发生(shēng)变化，且不(bù)存在(zài)实(shí)际(jì)支配公司股(gǔ)份表决权超过(guò)30％的(de)股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预计不构成(chéng)公(gōng)司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万(wàn)元，实际控制人为该(gāi)公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他(tā)交(jiāo)易对方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创(chuàng)投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提供全(quán)技术栈、全产(chǎn)品线(xiàn)解决(jué)方案，同(tóng)时与政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在(zài)内(nèi)的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告(gào)期内，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归(guī)属于上市(shì)公司(sī)股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年(nián)同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告(gào)期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下(xià)降。报(bào)告期内公司(sī)确认(rèn)投资收益-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企业投资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底(dǐ)，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内(nèi)，公司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股(gǔ)份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为(wèi)，公司金融行业的(de)增长(zhǎng)主要(yào)得益(yì)于(yú)两方面的因素(sù)：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求刚性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产品布(bù)局、积极推(tuī)进项目(mù)上线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产(chǎn)品和技术上(shàng)形(xíng)成(chéng)领(lǐng)先(xiān)优(yōu)势(shì)，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金证家雀是国家几级保护动物 大山雀是国家二级保护动物吗股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字经济业务、IT设备分销业(yè)务(wù)及科技园租(zū)赁业务(wù)。金证股份(fèn)解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公司(sī)在数(shù)字经济业务上，不(bù)同程度受到(dào)需求端的影响(xiǎng)，项(xiàng)目(mù)跟进(jìn)、工程实施、验收结(jié)算审计等存(cún)在(zài)滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合(hé)毛利率为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业(yè)业务(wù)毛(máo)利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加(jiā)3.48家雀是国家几级保护动物 大山雀是国家二级保护动物吗个百(bǎi)分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公(gōng)开(kāi)资(zī)料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万(wàn)元；归(guī)属(shǔ)于母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有(yǒu)者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负(fù)债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和盈利(lì)能力来(lái)看(kàn)，金证股份均远高(gāo)于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为(wèi)，如果本(běn)次交易得以顺(shùn)利(lì)实(shí)施，对于(yú)金证股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文(wén)华财(cái)经而言，多年谋求上市(shì)无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体的交(jiāo)易(yì)细(xì)节(jié)，例(lì)如交易(yì)对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要(yào)交(jiāo)易对方就本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交易对(duì)方(fāng)发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金的方(fāng)式(shì)购买其持(chí)有的(de)文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协(xié)议书》仅为交易(yì)各方关于(yú)本次交(jiāo)易的(de)初步合作意向，交(jiāo)易各(gè)方在(zài)本(běn)次交易中的具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及各(gè)项(xiàng)安排以交易各方最终签署(shǔ)的正式交易协议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进行了(le)风险(xiǎn)提示(shì)：截至(zhì)目前(qián)，本次交易(yì)仍处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式的(de)交易协(xié)议(yì)，本次交易尚需履行必(bì)要(yào)的(de)内部决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份(fèn)股(gǔ)价步入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份(fèn)股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 家雀是国家几级保护动物 大山雀是国家二级保护动物吗