民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国(guó)之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(z俄罗斯女人能接受多少公分长度，俄罗斯人的尺寸是多少厘米ì)境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部俄罗斯女人能接受多少公分长度，俄罗斯人的尺寸是多少厘米分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持(chí)续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 俄罗斯女人能接受多少公分长度，俄罗斯人的尺寸是多少厘米