近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓(cāng)换股，外资基(jī)金(jīn)也纷纷行(xíng)动。记(jì)者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上(shàng)行，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但(dàn)部分资金开始行动。透露(lù)什(shén)么(me)信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台(tái)、万(wàn)华(huá)化学(xué)、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金(jīn)“施(shī)罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控(kòng)股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金(jīn)也加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能(néng)源车产业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解(jiě)释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不(bù)过(guò)，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究日(rì)志中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电(diàn)动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益(yì)显现，全球各国的(de)脱碳(tàn)行动变得(dé)越(yuè)来(lái)越(yuè)重(zhòng)要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投(tóu)资者提供(gōng)了重要的(de)机会(huì)。中国在(zài)电动汽车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是(shì)全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同(tóng)时中国(guó)对(duì)成品车辆(liàng)的(de)需求(qiú)方(fāng)面(miàn)也(yě)占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的(de)是(shì)，全(quán)球(qiú)2022年(nián)销售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是(shì)全(quán)球电动车基础设(shè)施最完善的国(guó)家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为(wèi)例，中国(guó)平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西(xī)是(shì)28。来(lái)源(yuán)：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应(yīng)链中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自的领域中(zhōng)建立(lì)主导地(dì)位，以某智能(néng)组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽(qì)车中用于电池(chí)和(hé)电机温控的关(guān)键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀(fá)行业全(quán)球市(shì)场占有约(yuē)60％的份额(é)，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在(zài)全球范(fàn)围内继(jì)续(xù)占据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持(chí)下，该公司的增长潜(qián)力是可(kě)预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安联投资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州A股基金也在3月(yuè)大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最(zuì)大的就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台(tái)15.05世界上哪个国家女人最开放％。对前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)中其余(yú)公司(sī)均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我国(guó)新能(néng)源汽车市场共(gòng)计(jì)36家动力电(diàn)池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但(dàn)是排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动(dòng)力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽(qì)车动力电池产业创新联盟数据(jù)显示，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业(yè)，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最(zuì)近(jìn)7天(tiān)北向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股(gǔ)还(hái)包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包括格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二(èr)是(shì)储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池，这方面它的市场(chǎng)份额(é)是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池(chí)因(yīn)为安全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了(le)：他们如(rú)何通过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者，他们的判断也(yě)可能是错的。例(lì)如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利(lì)润率(lǜ)。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏(bǎi)基对(duì)于宁(níng)德时代(dài)的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基(jī)金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅(máo)台、宁德时(shí)代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集(jí)团(tuán)、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之(zhī)外(wài)，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国(guó)平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京(jīng)东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 世界上哪个国家女人最开放